Фактичні дані в Сполучених Штатах перевищують очікування, а волатильність фінансового ринку зростає🤝
Що стосується економічного спаду, фактичні несподівані дані (несподівані дані) у Сполучених Штатах продовжують перевершувати занепокоєння щодо м’яких даних (прогнозів або ринкових опитувань), показуючи, що економіка поступово покращується та долає різні проблеми на ринку. Однак варто зазначити, що під поверхнею почали з’являтися тріщини: ціни на акції регіональних банків впали до мінімумів SVB через триваючі втрати кредитів і вищі витрати на фінансування, тоді як спреди щодо сміттєвих облігацій і CDS відновилися до найвищого рівня в травні.
Крім того, з точки зору волатильності, волатильність довгострокових процентних ставок (термін премії) перевищила короткострокову волатильність (ФРС), індекс волатильності фондового ринку (VIX), через зростання занепокоєння щодо пропозиції векселів і Інфляційні очікування також вийшли з річного мінімуму, причому припущена волатильність досягла найвищого рівня з часів кризи SVB, тоді як ф’ючерси S&P 500 вперше з березня впали нижче свого 200-денного ковзного середнього. Здається, четвертий квартал 2023 року стане ще одним складним кварталом у складному році.
#S&P500 #通胀预期 #宏观经济 #软数据 #CDS价差