Автор: Франк, PANews
З появою популярності міні-ігор в екосистемі Telegram кількість користувачів у сфері шифрування зросла. Кількість користувачів попередніх зіркових проектів здається незначною порівняно з десятками або навіть сотнями мільйонів користувачів TG. міні-ігри. Але ми всі, здається, не помітили одну проблему — дискусію про цінність користувача. Щоденна кількість активних користувачів Ethereum становить лише від 400 000 до 500 000, але це все ще друга за величиною публічна мережа за ринковою вартістю, тоді як TON, яка легко перевищила 2 мільйони щоденних користувачів, може займати лише десяте місце? Чи це помилкова оцінка цінності на ринку, чи дійсно існує величезна різниця в цінності для користувачів між цими публічними мережами? PANews провів аналіз справжньої цінності користувачів різних публічних мереж, намагаючись розкрити таємницю користувацької цінності публічних мереж.
Нижче наведено основні методи дослідження для більш правдивого відновлення цінності користувача в кожному публічному ланцюзі. PANews розрахував деякі токени кількох популярних публічних мереж, таких як Solana, Ethereum, TON, Sui, Base, BSC тощо. Оскільки не було готових індикаторів, які б відображали вартість користувачів публічної мережі, ми розрахували ринкову вартість жетони та кількість власників валюти. Середнє значення, отримане після поділу, порівнюється із середньою вартістю утримання валюти для кожної адреси цих популярних токенів. Крім того, щоб бути ближчими до реальної ситуації, адреса обміну та адреса утримання валюти серед адрес утримання валюти. , блоковані адреси та інші великі облікові записи виключаються з розрахунку. Звичайно, цей метод не може бути строгим, оскільки середнє ніколи не представляє більшість, а ринкова вартість має фальшиву ринкову вартість, але він має велике довідкове значення для рейтингу вартості користувачів загальнодоступного ланцюга.
Крім того, PANews також ділить щоденний обсяг транзакцій кожного публічного ланцюжка на кількість щоденних транзакцій, щоб обчислити середній розмір кожної транзакції, який також може певною мірою відображати цінність користувача в ланцюжку.
Ethereum: середній адресний депозит становить 3516 доларів США, а одна транзакція досягає 1160 доларів США. Це місце збору великих інвесторів.
Різноманітні дані Ethereum все ще займають лідируючі позиції. В Ethereum ми вибрали USDT, USDC, SHIB, UNI, PEPE та інші валюти як об’єкти аналізу на основі середнього значення після виключення адрес великих домогосподарств. Середня сума зберігання адреси цих токенів сягнула приблизно 3500 доларів США, що набагато вище, ніж в інших публічних мережах, приблизно в 6 разів більше, ніж у мережі Solana, а різниця в ринковій вартості між ними приблизно в 5 разів. З цієї точки зору ринкова вартість Солани виглядає дещо завищеною? З точки зору розміру однієї транзакції Ethereum досяг 1160 доларів США, що набагато вище, ніж в інших публічних мережах. З цієї точки зору, Ethereum все ще є найкращим вибором для великих інвесторів.
Солана: Середній адресний депозит становить 635 доларів США, а середня разова транзакція – 17 доларів США.
Наразі Solana стала найбільш репрезентативною публічною мережею ефективності в галузі, і її різні показники можна використовувати як стандарт для порівняння. Однак під час розслідування PANews виявило, що кількість власників токена управління Solana, SOL, не могла бути відома ніде. Тому, проводячи дослідження, ми можемо використовувати лише деякі інші репрезентативні токени в ланцюжку Solana як джерела даних, такі як JUP, USDC, USDT, BOME, Bonk тощо.
Після розрахунку можна побачити, що після безпосереднього розподілу ринкової вартості цих токенів і адрес зберігання валюти середня вартість кожної адреси складає приблизно 2240 доларів США серед різних публічних мереж. Однак після того, як було скасовано блокування, обмін та інші адреси цих токенів, середня сума зберігання адреси впала приблизно до 635 доларів США.
Крім того, порівнюючи значення зберігання цих токенів, ми бачимо, що середня кількість адрес користувачів, які містять монети MEME, значно вища, ніж кількість облікових записів стейблкойнів. Це явище зворотне в Ethereum, і, можливо, це також можна пояснити Для порівняння, користувачі Ethereum можуть віддати перевагу DeFi, наприклад, отримувати дохід за допомогою стейблкойнів. З іншого боку, користувачі Solana віддають перевагу Chongtu Dog. Згідно з даними Hello Moon, минулого місяця понад 86 мільйонів користувачів мали 0 SOL у своїх гаманцях, близько 15,5 мільйонів користувачів мали менше 1 SOL і близько 1,5 мільйона користувачів мали менше 10 SOL.
Згідно з даними на 8 жовтня, вся мережа Solana згенерувала приблизно 250 мільйонів транзакцій, з яких приблизно 26,2% були транзакціями без права голосу. Загальний обсяг транзакцій за день становив приблизно 1,15 мільярда доларів США, із середнім розміром транзакції 17,4 долара США. Здається, у цьому масштабі транзакцій домінують валютні транзакції MEME.
Arbitrum: середній депозит на адресу становить 487 доларів США, а одна транзакція досягає 282 доларів США, успадковуючи більшість генів Ethereum.
Arbitrum наразі є однією з мереж з найкращою продуктивністю даних серед Ethereum L2. Судячи з результатів даних, Arbitrum справді приймає багато цінних користувачів Ethereum. Після виключення великих гравців, таких як біржі, середня сума адреси Arbitrum все ще сягає 487 доларів США, лише менше, ніж у Ethereum і Solana. Однак, беручи USDC як приклад, половина USDC на Arbitrum депонується в Hyperliquid, і кілька інших валют також мають відносно високу частку великих активів. У той же час токени Arbitrum з вищою ринковою вартістю в основному є стабільними монетами або токенами типу застави, такими як BTC і ETH. Ця функція також схожа на характеристики утримання користувачів Ethereum. З цієї точки зору Arbitrum можна назвати L2, який успадковує більшість генів від Ethereum. Середній розмір транзакції Arbitrum становить 282 долари, що трохи нижче Ethereum.
Суй: Середній депозит за адресою становить 271 долар США, а одна транзакція — 11,4 долара США. Чи наздоганяють Солану нові сили?
Останнім часом було багато розмов про те, що Sui стане найпотужнішим конкурентом Solana. Судячи з даних у ланцюжку, дані Sui справді мають відносно видатну продуктивність. На Sui ми вибрали для порівняння SUI, wUSDC, USDT, CETUS, SCA та інші токени з вищою ринковою капіталізацією. На Sui ці токени, очевидно, більш розпорошені, тому wUSDC і USDT майже не мають великої частки об’єктів, які потрібно знищити. У сукупності середня сума адреси, що містить ці токени на Sui, становить 271 долар США, що більше, ніж у TON, і приблизно в 1 раз більше, ніж у Solana.
Однак, з точки зору розміру транзакції, дані 8 жовтня показали, що середній розмір транзакції Sui становив 1,8 долара США, що було найнижчим показником серед усіх публічних мереж. Однак ці дані можуть бути пов’язані з нещодавнім аномальним зростанням кількості транзакцій у Sui, яке перевищило 100 мільйонів. Поки що незрозуміло, чи це викликано входом роботів для збільшення обсягу чи появою іншої програми для видобутку спаму. схожий на СПАМ. Якщо розрахувати на основі даних 3 жовтня, середній розмір транзакції становить близько $11,47, що трохи менше, ніж у Solana, але набагато вище, ніж TON (ці дані можуть бути ближчими до денного рівня Sui).
BSC: середній адресний депозит становить 167 доларів США, а одна транзакція становить 237 доларів США. Профіль користувача схожий на Ethereum.
Для порівняння, рівень даних BSC знаходиться на середньому рівні, на відміну від Solana та Sui, ми вибрали атрибути Ethereum При аналізі п’яти токенів, включаючи BETH, BSC-USD, WBNB, USDC і DOGE, середня сума утримання адреси становить приблизно 167 доларів США (після виключення обмінів, блокувань та інших великих гравців), тоді як середній розмір транзакції BSC становить Що ще більше привертає увагу, середній розмір однієї транзакції становить близько 237 доларів США, що поступається лише Ethereum і вище, ніж в інших публічних мережах.
TON: Середній депозит на адресу становить 106 доларів США, а одна транзакція становить 3,3 долара США. Партія Лу Мао не принесла коштів.
Завдяки кільком популярним міні-іграм, таким як Notcoin, Hamster Kombat і DOGS, TON став однією з найактивніших публічних мереж на даний момент. Однак справжня популярність і визнання TON на ринку, здається, були в стані двозначності. За даними cointelegraph, 7 жовтня рішення для боротьби з шахрайством Web3 Scam Sniffer опублікувало скріншот хакерського програмного забезпечення на основі TON, яке оголосило про його закриття. Хакер заявив, що в спільноті недостатньо криптокитів, що шкодить його бізнесу.
На TON ми вибрали для аналізу кілька токенів, таких як DOGS, NOT, TON, USDT, HMSTR і CATI. Результати цих токенів показують, що середня сума адреси становить лише 106 доларів США, що є найнижчим серед кількох проаналізованих публічних ланцюжків. З точки зору розміру транзакції TON становить лише 3,38 долара США, що також є низьким рівнем. Можливо, з цієї точки зору екосистема TON все ще перебуває в стані хвилювання, а гарячих грошей немає.
База: середній депозит на адресу становить 96 доларів США, а одна транзакція досягає 138 доларів США.
Середня вартість утримання користувачів Base становить близько 96 доларів, а без урахування великих інвесторів ця вартість становила 663 долари. З цієї зміни видно, що як мережа рівня 2, яка покладається на Coinbase, більшість коштів у ланцюжку Base в основному депонуються на біржах та в інших установах. Розмір коштів роздрібних інвесторів на Base значно менший. Крім того, розмір однієї транзакції Base становить близько 138 доларів США, що також є високою ціною транзакції.
Таким чином, порівнюючи значення користувача в кожному ланцюжку, ми можемо виявити атрибути та характеристики різних ланцюжків. Наприклад, нові популярні мережі MEME, такі як Solana та Sui, характеризуються невеликими розмірами окремих транзакцій і невеликими позиціями коштів за однією адресою, але великою кількістю транзакцій. Великі інвестори більше віддають перевагу встановленим публічним мережам, представленим Ethereum і L2, але вони, очевидно, віддають перевагу таким формам інвестування, як застави активів. Серед них продуктивність екосистеми TON дещо не відповідає популярності ігор Telegram з усіх точок зору. Однак ця модель залучення користувачів — це лише початок, і чи зможе вона успішно пробитися, ще належить перевірити з часом. .
