Оприлюднення OpenSea минулого місяця про те, що його розслідує Комісія з цінних паперів і бірж США, викликало обурення в криптоіндустрії.
«Абсурд», — сказав засновник Kraken Джессі Пауелл.
«Неамериканський», — написав у Twitter Тайлер Вінклвосс, генеральний директор Gemini.
Девін Фінзер, співзасновник і генеральний директор OpenSea, також висловився.
«Ми шоковані тим, що SEC зробить такий радикальний крок проти творців і художників», — написав він у відповідь на лист SEC із попередженням про можливі примусові заходи.
У мережі поширюються жарти, в яких Мона Ліза, картки з покемонами та цифрові спортивні квитки є наступними потенційними цілями SEC. Вони висміювали ідею, що зображення та твори мистецтва можуть тлумачитися як цінні папери та підпадати під дію федеральних законів.
Але OpenSea, один із найбільших світових ринків для NFT, вжив заходів, які свідчать про те, що він роками знав, що деякі колекції NFT, перелічені на його сайті, є не просто мистецтвом, за словами трьох колишніх співробітників OpenSea, а також документів компанії. бачив DL News.
Видалено та вимкнено
OpenSea регулярно видаляла або вимикала невзаємозамінні токени або NFT, які можуть вести себе як фінансові інструменти. Він націлений на «все, що обіцяло повернення, мало токен або будь-яким чином могло розглядатися як безпека», — сказала DL News особа, знайома з цією практикою.
Згідно з одним документом компанії, компанія випустила словниковий довідник, який вказує співробітникам уникати використання фінансових термінів, таких як «брокер», «акції», «торгівля» або «біржа», у своїх повідомленнях.
Хоча криптолідери можуть насміхатися над ідеєю, що NFT є цінними паперами, і висміювати Генслера та SEC, багаторічні зусилля OpenSea з усунення проблемних колекцій ускладнюють розповідь. Усвідомлюючи можливі проблеми, компанія вжила заходів.
Представник OpenSea відмовився коментувати запитання, надіслані DL News щодо цієї статті.
Плутанка між OpenSea та SEC виникає, коли підприємство намагається відновити модо, яке привело простір NFT до таких запаморочливих висот у 2021 році. Дохід OpenSea збільшився більш ніж у 18 разів між другим і третім кварталами того року до 167 мільйонів доларів, згідно з внутрішньою інформацією. документ.
Зараз, коли популярність Bored Ape Yacht Club та інших NFT падає, місячний обсяг OpenSea впав приблизно на 55% за останні 12 місяців до 36 мільйонів доларів, згідно з Dune Analytics.
Протягом усього цього OpenSea докладала зусиль, щоб перевірити численні колекції NFT, які були розміщені на її платформі.
Черепахи-інваліди
Згідно з повідомленнями DAO Turtles у соціальних мережах, у жовтні 2021 року OpenSea вимкнула торгівлю колекцією під назвою DAO Turtles після того, як виявила, що піксельні зображення панцирних амфібій порушують її умови обслуговування.
Це означало, що відвідувачі OpenSea все ще могли бачити NFT, але не могли їх купувати чи продавати.
Згідно зі скріншотом електронного листа, OpenSea повідомила команді DAO Turtles, що колекції NFT не можуть використовувати платформу для надання фінансових послуг, таких як «лістинг або купівля цінних паперів» і подібні інструменти або збір коштів.
Хоча OpenSea не надав жодної інформації про те, чому DAO Turtles підняли червоний прапор, NFT були більше, ніж зображення в блокчейні.
Згідно з архівною версією веб-сайту проекту, власники могли збирати гонорари з майбутніх випусків і отримувати відповідну криптовалюту під назвою Turtleshells.
Не тільки мистецтво
За словами колишнього співробітника, OpenSea видалила або вимкнула на своєму сайті колекції, які порушили заборону на фінансові активи, зокрема Steady Stack і Yaypegs.
Команди, що стоять за DAO Turtles і Yaypegs, не відповіли на запити про коментарі. Представник Steady Stack не зміг підтвердити, чому колекцію було видалено.
Невзаємозамінні токени представляють не лише мистецтво. Багато хто виступає за фізичні об’єкти, віртуальну нерухомість тощо.
Регулятори доводили, що NFT можуть бути цінними паперами або регульованими фінансовими інструментами. У травні 2023 року колишній співробітник OpenSea Нейт Честейн був засуджений у першій в історії справі про інсайдерську торгівлю NFT.
«Ми несемо серйозну відповідальність перед нашою спільнотою, і ми сприймаємо будь-яке порушення довіри неймовірно серйозно», — написав Фінзер після того, як Честейн пішла у відставку.
А архівні версії веб-сайту OpenSea показують, що на ньому розміщувалися три колекції, на які SEC пізніше висунула звинувачення, пов’язані з цінними паперами.
Колекції — Impact Theory, Stoner Cats і Flyfish Club — домовилися з SEC, не визнаючи та не заперечуючи звинувачень.
Умови обслуговування
З самого початку OpenSea звернувся до фінансових можливостей NFT у своїх умовах обслуговування.
«МИ НЕ БРОКЕР, ФІНАНСОВА УСТАНОВА АБО КРЕДИТОР», — йдеться в найдавнішій архівній копії умов надання послуг від серпня 2018 року, яка була надрукована великими літерами, щоб чітко зрозуміти суть.
Через два роки, у жовтні 2020 року, OpenSea додала положення, які забороняли користувачам «будь-яку фінансову діяльність, що підлягає реєстрації або ліцензуванню, включаючи, але не обмежуючись, створення, лістинг або купівлю цінних паперів, товарів, опціонів, нерухомості або боргових інструментів».
«Чи можете ви використовувати NFT для розміщення цінних паперів? Абсолютно».
Філіп Мустакіс, юрист з цінних паперів
Ринок також заборонив будь-які активи, «які можна обміняти на фінансові інструменти або які дають власникам право брати участь в ICO або будь-якій пропозиції цінних паперів».
ICO — це абревіатура початкової пропозиції монет, практики розподілу токенів, на яку SEC орієнтувалася приблизно в 2018 році.
У 2022 році SEC почала надсилати запити на інформацію OpenSea, повідомляв The Verge у серпні. У рамках цього процесу компанія отримала сповіщення Wells, яке є сповіщенням, яке агентство надсилає об’єктові про потенційні примусові заходи. У серпні Фінзер заявив, що OpenSea отримала повідомлення «нещодавно».
Пропозиція цінних паперів
Якщо SEC подасть до суду на OpenSea, вона повинна буде показати, що певні колекції NFT, які компанія перерахувала, є незареєстрованими цінними паперами, сказав Філіп Мустакіс, юрист Seward & Kissel з цінних паперів у Нью-Йорку.
«Чи можете ви використовувати NFT для розміщення цінних паперів? Абсолютно", - сказав він DL News.
Мустакіс додав, що справа не в технології, а в пропозиції або первинному продажу об’єктів, якими можуть бути папірці, комп’ютерний код або навіть цитрусові гаї.
Як правило, SEC дотримується юридичних вказівок про те, що актив є цінним папером, якщо покупці мають «розумне очікування прибутку від інших».
19 вересня користувачі подали до суду на OpenSea за нібито пропозицію NFT, які ведуть себе як фінансові інструменти.
«OpenSea розглядає NFT як цінні папери, незважаючи на те, що вони незареєстровані в SEC», — йдеться у скарзі, яку розглядає Адам Московіц, юрист, який стоїть за деякими з найбільших колективних позовів у сфері криптовалют.
OpenSea відхилив претензію.
«Викликання з повітря нібито групового позову, заснованого на нашому розкритті повідомлення SEC Wells, не зробить звинувачення в скарзі правдивими», — сказав представник OpenSea. «Ми спростовуємо ці звинувачення та з нетерпінням чекаємо захисту від цього безпідставного позову».
«Вдар крота»
Контролювати величезний обсяг вмісту, який день у день надходить на сайт, довелося контролювати групі довіри та безпеки OpenSea. За словами одного колишнього співробітника, юридичні та модераційні команди NFT-маркетплейсу були «неперевершено віддані своїй справі» та використовували комп’ютерні програми, щоб просіяти потік контенту, що потрапляв на сайт.
«Але якщо ви поглинаєте кожен NFT у багатьох блокчейнах, це просто тріщина», — сказали вони.
Згідно з внутрішнім документом, у третьому кварталі 2023 року OpenSea видалила з лістингу понад 20 000 колекцій, які спрямовували користувачів на веб-сайти, які ймовірно викрадали криптовалюту користувачів.
«Якщо ви поглинаєте кожен NFT у багатьох блокчейнах, це просто вдар по кроту».
Колишній співробітник OpenSea
Платформа також мала справу з користувачами, які намагалися розмістити колекції, які нібито надають покупцям членство в «ексклюзивному клубі багатства», сказав один чоловік.
І не завжди було легко розібрати, чи купує користувач NFT за мистецтво чи за обіцяні винагороди, сказав інший колишній співробітник.
(Троє колишніх співробітників попросили не називати їх імена, оскільки вони не мають права публічно говорити про внутрішню політику OpenSea.)
Емітенти NFT були незадоволені, коли їх помітили.
«Ми постійно спілкувалися з людьми, які були божевільні через те, що їхні колекції не можна було продати, оскільки ми виключили їх із біржі через можливі фінансові аспекти», — сказав інший колишній співробітник.
Згідно з внутрішнім документом, співробітники на загальній зустрічі отримали вказівки стежити за тим, які слова вони використовують, коли говорять один з одним або з громадськістю про NFT.
Замість «прибуток» співробітникам було наказано говорити «вдячність» або «зміна вартості».
«Весела поїздка»
DAO Turtles дійсно пообіцяла «принести цінність» своїм власникам, згідно з його сайтом, і OpenSea вжила заходів.
Коли користувачі більше не могли купувати чи продавати DAO Turtles NFT на платформі, колекція розпалася.
«Наш проект був заморожений на OpenSea досить рано, що повністю вбило наш імпульс», — написала команда DAO Turtles у повідомленні на Discord у травні 2022 року.
Майже через рік DAO Turtles випустила відеогру, засновану на своїй відмираючий колекції NFT.
«На цьому наша історія закінчується», — написала тоді команда. «Це була весела поїздка».
Бен Вайс є кореспондентом DL News у Дубаї. Є підказка? Напишіть йому на bweiss@dlnews.com.