Інсайдерська торгівля є серйозним правопорушенням, до якого криптоспільнота має дуже мало співчуття.

Це відбувається, коли безсовісні люди користуються своїм привілейованим становищем і ставлять великий палець на терези, крадучи у чесних торговців, щоб ще більше збагатитися.

Ця напасть на криптоспільноту неймовірно поширена: дослідження показують, що більше половини всіх токенів ERC-20 демонструють певні ознаки інсайдерської торгівлі.

У цій статті розглядатимуться випадки, коли впливових людей звинувачували в тому, що вони Робін Гуд навпаки — крали у бідних, щоб віддати багатим.

Відкрите море

У вересні 2021 року невзаємозамінний (NFT) ринок OpenSea був втягнутий у перший у своєму роді скандал із інсайдерською торгівлею, увійшовши в історію, до якої не прагне жодна криптокомпанія.

Керівника продукту OpeaSea, Нейта Честейна, звинуватили у використанні своїх інсайдерських знань для придбання NFT у колекціях, які, як він знав, незабаром будуть розміщені на домашній сторінці сайту, що призведе до різкого зростання обсягів і вартості торгів. Потім Честейн перевернув придбані NFT для отримання фінансової вигоди.

Загалом Честейн заробив на своїх угодах 57 000 доларів. Мабуть, це здавалося легкими заробітками, доки користувачі не запідозрили і OpenSea не розслідували.

Нещодавно: суперечка Ілона Маска щодо заборони Х із Бразилією завдає шкоди місцевій криптоспільноті

Під час судового розгляду Честейн публічно вибачилася перед OpenSea і сказала: «Я підвела компанію, в якій працювала, і втратила з поля зору людину, якою прагнула бути».

У травні 2023 року Честейн засудили за шахрайство та відмивання грошей. Йому призначено покарання у вигляді трьох місяців арешту.

У січні 2023 року Честейн оголосив, що оскаржить свій вирок на тій підставі, що інформація, яку він використовував для отримання прибутку від NFT на OpenSea, «не мала комерційної цінності» і не вважалася «захищеною власністю».

Засновники BitMEX

У 2022 році співзасновники BitMEX Артур Хейс, Бенджамін Дело та Семюел Рід визнали себе винними в порушенні Закону про банківську таємницю, оскільки не встановили адекватних засобів контролю проти відмивання грошей.

Хейс був засуджений до шести місяців домашнього арешту плюс два роки випробувального терміну, а Дело і Рід отримали 30 місяців і 18 місяців випробувального терміну відповідно. Кожен сплатив штраф у розмірі 10 мільйонів доларів, що становить 30 мільйонів доларів.

Це не єдина судова справа, порушена проти BitMEX і трьох його засновників.

HDR Global Trading Limited, яка володіє BitMEX і чиє ім’я є абревіатурою трьох прізвищ засновників — Хейс, Дело та Рід — стикається з колективним позовом, який стверджує, що фірма мала відділ інсайдерської торгівлі з необмеженим доступом до інформації про клієнтів і облікові записи.

У позові також стверджується, що цей «божественний доступ» до облікових записів клієнтів дозволив відділу інсайдерської торгівлі BitMEX маніпулювати ринком, щоб викликати максимальну кількість ліквідацій клієнтів.

Суттєва непублічна інформація (MNPI) — це тип інформації, яку учасники можуть використовувати для торгівлі інсайдерською інформацією. Джерело: Solidus Labs

Після того, як рахунки клієнтів були ліквідовані, BitMEX нібито конфіскував їх готівку та помістив їх у «страховий фонд», отримуючи доступ до грошей, як і коли заманеться.

Справа стверджує, що BitMEX діяв як пастка, спонукаючи клієнтів торгувати на біржі, таємно діючи проти їхніх інтересів.

У квітні 2024 року суддя відхилив клопотання BitMEX про відмову в позові. Тепер цивільна справа буде продовжена проти BitMEX, Hayes, Delo та Reed.

Співробітники Coinbase

У липні 2022 року Комісія з цінних паперів і бірж США та Міністерство юстиції (DOJ) висунули звинувачення трьом співробітникам Coinbase: глобальному менеджеру з продуктів Coinbase Ішану Вахі, його брату Нікілу Вахі та Саміру Рамані.

Протягом 10 місяців, з червня 2021 року по квітень 2022 року, Ішан використовував свою владу та довіру, щоб повідомити своєму братові та їхньому другові Рамані про те, які криптовалюти наступного разу будуть розміщені на біржі. Природно, що ця інформація мала бути конфіденційною.

Щонайменше 14 разів тріо придбало 55 криптовалют до оголошення про публічний лістинг, отримавши прибуток у розмірі 1,5 мільйона доларів. Однак ці прибутки були недовгими.

Після їх арешту та поста в суді Ніхіла засудили до 10 місяців ув’язнення та конфіскації 892 500 доларів США. Рамані було зобов'язано сплатити дегоргардж на загальну суму 817 602 доларів США, а також отримав цивільний штраф у розмірі 1 635 204 доларів США.

Після визнання провини 9 травня 2023 року Ішана засудили до двох років позбавлення волі. 

Після висновку Міністерство юстиції назвало це «першим в історії випадком інсайдерської торгівлі криптовалютою» — незавидний рекорд для Ішана та його когорти.

Проклятий звіт DeFi від Solidus

Хоча резонансні випадки інсайдерської торгівлі досить погані, є також багато менших прикладів, які залишаються в основному непоміченими.

Нещодавно: 6 речей, які потрібні США, щоб залишатися конкурентоспроможними в криптовалюті, на думку керівників

У червні 2023 року Solidus Labs опублікувала звіт про інсайдерську торгівлю за січень 2021 року. У ньому було зроблено висновок, що 56% проданих токенів ERC-20 мали ознаки інсайдерської торгівлі.

«Псевдонімність торгівлі на DEX [децентралізованій біржі] у поєднанні з тим фактом, що криптоактиви часто котируються на DEX та інших CEX [централізованих біржах] задовго до того, як вони потрапляють у котирування на основних біржах, підвищує привабливість — і, отже, частоту — інсайдерів. торгівля криптовалютними активами відносно акцій».

Як сказав Чень Арад, співзасновник Solidus, тоді Bloomberg: «Якщо більше половини всіх перерахованих токенів не є тими, які ви можете купити в довіру, це менш ефективний ринок».

Для роздрібних клієнтів, які грали в гру і програли, ці приклади маніпулювання ринком і посадових злочинів служать важливим нагадуванням про те, що криптовалюта часто є грою інсайдерів.