Передмова:
Web3Port Foundation — це криптовалютний фонд, який зосереджується на блокчейні та екології Web3. Він прагне сприяти широкому впровадженню технології Web3 через стратегічні інвестиції та інкубацію стартапів і проектів з інноваційним потенціалом.
Наразі ми досліджуємо платіжну доріжку Web3 і PayFi, досліджуючи концепції, типи платежів і типові випадки платіжної доріжки Web3/PayFi лише для галузевого навчання та обміну. Це лише для використання та не є довідником для інвестицій.
Платіж Web3
Зі збільшенням обсягу стейблкойнів і сценаріїв застосування платіж Web3 став популярним способом на ринку шифрування. Платежі Web3 охоплюють багато бізнес-сценаріїв і категорій, включаючи стабільні монети, гаманці, зберігання активів, транзакції, платежі, депозити та зняття коштів, кредитні картки тощо. Традиційні фінансові установи та підприємці Web3 об’єднали технологію блокчейну та криптовалюту для створення чисельних проектів Web3 Payment і використання випадків.
концепція:
Традиційні платежі: Грошові операції, що здійснюються через традиційну фінансову систему, зазвичай здійснюються за участю централізованих установ, таких як банки, компанії, що видають кредитні картки, і компанії з обробки платежів (такі як PayPal, Visa, Mastercard тощо). Процес платежу перевіряється, очищається та розраховується цими фінансовими установами. Традиційні платежі включають готівкові платежі, банківські перекази, платежі кредитними картками, платежі дебетовими картками, електронні чеки та електронні гаманці.
Платіж Web3: Платіж Web3 — це спосіб оплати, заснований на технології блокчейну та криптовалюти. Він виконує транзакції через смарт-контракти, децентралізовані програми (DApps) і криптовалюту. Оплата через Web3 не покладається на традиційні фінансові установи, а безпосередньо передає вартість між користувачами через децентралізовану мережу.
Традиційна оплата VS оплата Web3
Традиційний платіж – це спосіб оплати, заснований на системі рахунків, а переказ вартості реєструється в рахунках посередників (таких як банки та сторонні платіжні компанії). Через велику кількість учасників процес переказу коштів є дуже громіздким, а додаткові витрати також величезні, тому вартість висока.
Платіж Web3 базується на мережевій інфраструктурі блокчейну, що дозволяє передавати криптовалюту між відправниками та одержувачами, і може вирішити проблеми високих комісій, неефективних транскордонних переказів і високих витрат у традиційних платежах.
Типи оплати Web3
Конкретні сценарії платежів Web3 включають споживачів, які використовують зашифровані активи для взаємодії в ланцюжку, оплату споживання підприємствам/продавцям, а також транскордонні перекази, платежі зашифрованими активами між підприємствами тощо. Підсумовуючи, існує два основних типи платежів Web3:
Оплата депозиту та зняття коштів (On Ramp & Off Ramp), тобто обмін і оплата між криптовалютою та законною валютою. Депозування означає обмін фіатної валюти на криптовалюту, а зняття грошей означає обмін криптовалюти на фіатну валюту.
Криптовалютний платіж, в тому числі 2 види:
Нативний платіж у ланцюжку: ** стосується використання криптовалюти для участі в транзакціях у нативних сценаріях Web3, наприклад використання криптовалюти для покупки NFT, запуску нового LaunchPad, обміну між різними криптовалютами, комісії за обробку в ланцюжку тощо;
Платіж суб’єктам поза мережею:** відноситься до прямого використання криптовалюти для придбання товарів або послуг в офлайн-реальній економіці, наприклад використання криптовалюти для оплати офлайн-замовлень споживачів, транзакцій транскордонних переказів тощо;
Платіж Web3 поєднує легальну валюту та криптовалюту за допомогою платежів за депозитом і зняттям, а також дозволяє криптоактивам циркулювати в сценаріях оплати та споживання за допомогою оплати криптовалютою (платіж у ланцюзі/поза ланцюгом), створюючи таким чином повний екологічний замкнутий цикл платежу.
Платіжна бізнес-модель Web3
Відповідно до потреб і типів сценаріїв платежів Web3, загальні методи отримання прибутку проектів/компаній Web3 включають наступне:
Комісія за внесення та зняття коштів: користувачі, які використовують сторонні платіжні установи для здійснення депозитів і зняття коштів у криптовалютах і легальних валютах, повинні сплачувати комісію за депозит і зняття коштів. Зазвичай сторонні платіжні установи стягують комісію за обробку коштів у розмірі 0,6% від суми транзакції. Комісія за обробку в кінцевому рахунку несе споживач /Продавець оплачує рахунок і розподіляє прибуток між учасниками процесу платежу (сторонніми платіжними установами, агрегаторами, банками-емітентами карток і міжнародними картковими організаціями).
Плата за послугу доступу. Цей сценарій включає агреговану платіжну та розрахункову мережу, яка інтегрує існуючі сторонні платіжні продукти у власну систему продуктів як один із базових платіжних каналів, щоб розширити можливості переказу коштів, і надає послуги розрахунків через Web3 для продавців і установ під час цього процесу стягується плата за обслуговування.
Комісія за мережу Blockchain Gas: у разі використання Web3 для оплати кінцевий результат платежу має бути підтверджений у ланцюжку, що призведе до комісії за мережу Blockchain Gas.
Валютні спреди. Він включає лише транскордонні платіжні продукти, як платіжний канал для переказу коштів у валютах різних країн. У цей час, коли є міжвалютна транзакція, він може уникати банків і здійснювати напряму валюту обмін для користувачів, отримуючи таким чином спреди обмінних курсів.
Серед них комісія за внесення та зняття коштів і комісія за послуги доступу є одними з найважливіших методів отримання прибутку для платіжних проектів/компаній Web3. Ці два методи прибутку значною мірою покладаються на мережеві ефекти (що означає зростання вартості певного продукту чи послуги). кількість користувачів). Чим більше користувачів і продавців використовують оплату через Web3, тим більший обсяг транзакцій створюється, і тим більше доходу вони можуть отримати. У той же час, коли кількість користувачів і обсяг транзакцій розширюється, платіжна мережа Web3, побудована за допомогою оплати Web3. проекти/компанії будуть. Частка ринку та вплив будуть більшими, що сприятиме подальшому просуванню свого бренду та впливу на ринок.
Учасники треку платежів Web3:
роль участі
Криптобіржі: зазвичай біржі надають платіжні послуги, співпрацюючи з централізованими фінансовими системами для випуску кредитних карток. Coinbase, Binance, Crypto.com тощо запустили платіжні послуги приблизно у 2020 році, співпрацюючи з Mastercard або Visa для випуску криптовалютних кредитних карток, що дозволяє користувачам із криптовалютними активами використовувати кредитні картки для споживання по всьому світу.
Незалежні платіжні установи для внесення та зняття коштів: такі як Moonpay, BitPay, Paypal, Stripe, Mastercard тощо, поступово відкриватимуть/отримуватимуть доступ до платіжних сервісів і сценаріїв Web3 щодо своїх основних видів діяльності, включаючи гаманці, зберігання, оплату, транзакції та стейблкойни, і будуть врешті-решт поступово охоплюють вся його екологія утворює логічний замкнутий цикл.
Агрегаційна платіжна платформа Web3 і банк Web3: підключайтеся до інтерфейсів кількох незалежних платіжних установ для внесення та зняття коштів, щоб сформувати агрегаційну платформу та надавати банківські послуги з кількома рахунками для користувачів Web3. Наприклад, Alchemy Pay — це гібридний платіжний шлюз криптовалюти, який підтримує двосторонній обмін і оплату легальної валюти та криптоактивів, Fiat24 створює банківський рахунок у ланцюжку для користувачів, надаючи депозити та зняття коштів, платежі за споживання криптовалюти, заощадження, перекази; , обмін валют та ін. Серія банківських послуг Web3.
Термінали для роздрібної торгівлі криптовалютою: включаючи крипто-банкомати (головний проект Bitcoin Depot) і офлайн-термінал роздрібної торгівлі магазину (типовий проект Pallapay)
Згідно з дослідженням Galaxy Ventures, учасників платіжної системи Web3 можна розділити на чотири категорії з точки зору стеку технологій:
Типові проекти та кейси:
Alchemy Pay: це компанія, яка надає рішення для платежів у криптовалюті та фіатній валюті, щоб поєднати традиційну фінансову систему зі світом децентралізованих фінансів (DeFi). Alchemy Pay пропонує торговцям і споживачам гібридний платіжний шлюз, який дозволяє їм здійснювати транзакції з використанням криптовалют і фіатних валют, спрощуючи використання та впровадження криптовалют. Він планує розширити охоплення крипто-платежів і отримав понад 20 регуляторних ліцензій по всьому світу. Зараз він має понад 2 мільйони користувачів і підтримує крипто-платежі в 180+ країнах і регіонах.
Fiat24: це фінансова технологічна компанія, яка має ліцензію Управління з нагляду за фінансовими ринками Швейцарії (FINMA). Вона запустила банківський протокол Web3 на основі смарт-контрактів для створення банківського рахунку в ланцюжку (IBAN+Card) для користувачів, надаючи депозити та. зняття коштів, шифрування Серія банківських послуг Web3 і послуг Crypto, таких як споживчі платежі, заощадження, перекази та обмін валюти.
Helio: Платформа, зосереджена на платежах у криптовалюті та Web3, що надає набір інструментів для отримання, обробки та керування платежами у криптовалюті. Це провідна платіжна платформа Web3 на Solana з понад 450 000 унікальних активних гаманців і 6 000 продавців. Завдяки плагіну Solana Pay мільйони продавців Shopify тепер можуть здійснювати платежі в криптовалютах із можливістю конвертувати USDY в інші стабільні монети, такі як USDC, EURC і PYUSD, у режимі реального часу.
Moonpay: це глобальний постачальник платіжної інфраструктури криптовалюти, який дозволяє користувачам купувати криптовалюту за допомогою кредитних карток, дебетових карток, банківських переказів тощо. Moonpay наразі є провідним проектом для криптовалютних депозитів і зняття коштів, з понад 20 мільйонами зареєстрованих користувачів, підтримкою криптовалютних платежів у понад 160 країнах і регіонах, підтримкою обміну понад 80 криптовалютами та понад 30 легальними валютами, а також зберігає більшість Ліцензія на платіжний бізнес у цій юрисдикції обробила понад 6 мільярдів транзакцій.
BitPay: це компанія з обробки платежів у криптовалюті, заснована в 2011 році, яка допомагає торговцям і окремим особам оплачувати та здійснювати транзакції за допомогою біткойнів та інших криптовалют. BitPay надає ряд послуг, які дозволяють продавцям приймати платежі в криптовалюті та перетворювати ці платежі в законний платіжний засіб, допомагаючи користувачам спростити використання криптовалюти для щоденного споживання. Наразі BitPay дозволяє продавцям приймати платежі в 16 різних криптовалютах від клієнтів із 229 країн і регіонів і обробив понад 10 мільйонів транзакцій загальною вартістю понад 5 мільярдів доларів.
Coinify: це постачальник послуг торгівлі криптовалютою та обробки платежів. Платіжне рішення Coinify дозволяє продавцям дозволяти своїм клієнтам платити в 10 підтримуваних криптовалютах, отримуючи при цьому оплату у фіатній валюті на свій вибір. Компанія працює в більш ніж 180 країнах і обслуговує понад 45 000 продавців.
CoinPayments: заснований у 2013 році, це один із провідних у світі постачальників послуг крипто-платежів. Компанія обслуговує понад 100 000 продавців із понад 190 країн. Платіжні рішення CoinPayments дозволяють продавцям приймати платежі в понад 175 криптовалютах. Компанія також пропонує багато інструментів для продавців, включаючи плагіни кошика для покупок, кнопки оплати, API, генератори рахунків-фактур і інструменти для продажу. Станом на жовтень 2022 року компанія обробила криптовалютні платежі на суму понад 10 мільярдів доларів.
PayPal: у серпні 2023 року компанія запустила стейблкоїн «PayPal USD» (PYUSD), прив’язаний до долара США, використовуючи стейблкоїн PYUSD як міст для обміну між легальною валютою та криптовалютою для переказів, платежів та інших послуг.
MetaMask: сам MetaMask не надає функції прямого обміну фіатної валюти, але завдяки інтеграції зі сторонніми службами (такими як MoonPay, Wyre, Transak тощо) користувачі можуть легко конвертувати між фіатною валютою та криптовалютою (операції депозиту та зняття). Наразі MetaMask Portfolio DApp має агреговані функції, такі як Sell, Buy, Stake, Dashboard, Bridge та Swap, щоб допомогти користувачам зручно керувати активами та досягти уніфікованих операцій з активами в мережі.
Відповідність вимогам щодо платежів Web3
Що стосується нормативної відповідності платіжної доріжки Web3, головним чином необхідно відповідати вимогам відповідності, таким як ліцензії, кваліфікація, дозволи тощо, перш ніж проект зможе здійснювати платіжний бізнес Web3, якщо він відповідає стандартам.
У різних країнах і регіонах існують різні нормативні вимоги до платіжних послуг Web3, тому, якщо проект платіжної системи Web3 хоче здійснювати пов’язану діяльність у певних країнах і регіонах, йому потрібно подати заявку на отримання відповідних ліцензій.
Концепція треку PayFi та її бізнес-сценарії та тематичні дослідження
Концепція PayFi
Лілі Лю, голова фонду Solana, запропонувала концепцію PayFi на карнавалі Web3 у Гонконзі:
Мотивація PayFi полягає в тому, щоб реалізувати оригінальне бачення біткойн-платежів. PayFi — це не DeFi, а новий фінансовий ринок, побудований на часовій вартості грошей. Цей фінансовий ринок у ланцюжку може досягти нових фінансових парадигм і продуктів, яких неможливо досягти традиційним фінансам.
PayFi можна розуміти як інтеграцію платежів DeFi + Web3, зосереджену на тому, щоб допомогти користувачам максимізувати часову вартість грошей. PayFi підходить для додатків у транзакціях Web3, сценаріях споживання поза мережею, середовищі роздрібної торгівлі, монетизації творців, дебіторської заборгованості, обробці платежів, приватних кредитних пулах та інших сценаріях через сумісність, програмованість і компонування природи блокчейну, створюючи нову парадигму on-chain фінанси.
Перспективи ринку PayFi:
З 2015 року стейблкойни зросли в геометричній прогресії, забезпечуючи ефективні платежі та розрахунки для криптовалютного ринку з ринковою капіталізацією в 2 трильйони доларів. Наразі загальна ринкова вартість стейблкойнів перевищує 171 мільярд доларів, а ринкова вартість Tether USDT ще більше зросла до поточних 117,9 мільярдів доларів на основі перевищення 83 мільярдів доларів у 2022 році, збільшення до 42%, що свідчить про різке зростання попиту. для стейблкойнів на ринку шифрування.
Окрім того, що стейблкоїни служать розрахунковою одиницею в транзакціях з криптовалютою, вони також поступово впливають на традиційні платіжні системи, транскордонну фінансову торгівлю тощо та змінюють глобальний платіжний ландшафт. Ринок PayFi, який поєднує стейблкойни та платежі Web3, ще більше розширить сценарії попиту на стейблкойни та забезпечить фінансову підтримку для платіжних додатків у мережі та поза мережею.
PayFi може:
Поєднайте трильйони офлайн-традиційних платежів, щоб краще оптимізувати часову вартість грошей.
Забезпечуйте стабільну прибутковість з поправкою на ризик: прибутковість від однієї до двозначної.
Швидке розширення масштабів і покращення ліквідності активів з надзвичайно низьким системним ризиком.
Покладаючись на зручність смарт-контрактів, щоб забезпечити більш ефективні та багаті додатки нової фінансової парадигми.
Бізнес-сценарії та випадки PayFi:
1. Інноваційний платіжний бізнес Web3, який інтегрує DeFi:
Поєднуючи можливості фінансування DeFi у ланцюзі та миттєвого розрахунку, користувачі можуть використовувати дохід у реальному часі, отриманий фінансуванням DeFi у ланцюзі, для оплати миттєвого споживання поза мережею.
Випадок: «Купити зараз, платити пізніше»: користувач вносить 50 доларів США в протокол DeFi і отримує відсотки в розмірі 5,5 доларів США. Ці відсотки можна використовувати для миттєвого розрахунку та оплати, а також для покупки чашки кави (без грошей).
2.Web3 Bank:
Поєднання банківських послуг Web3 і Web2 для надання користувачам цифрових банківських послуг.
Випадок: Fiat24 — це платформа фінансових послуг, заснована на технології блокчейн, призначена для надання користувачам децентралізованих цифрових банківських послуг. Fiat24 відкриває швейцарський банківський рахунок (Cash Account) для користувачів, які пройшли KYC Швейцарський національний банк і Європейський центральний банк, безпосередньо підключені до платіжної мережі VISA/Mastercard, можуть надавати традиційні банківські послуги, такі як легальні заощадження валюти, обмін валюти та торгові розрахунки.
3. Фінанси RWA:
Розмістіть офлайн-активи RWA у ланцюжку, щоб зафіксувати часову вартість активів, надаючи користувачам криптовалюти більше категорій інвестицій у активи та доходу.
Випадок: Ondo Finance — це токенізований борговий протокол США RWA, призначений для надання всім фінансових продуктів і послуг інституційного рівня. Ondo Finance токенізує низькоризикові, стабільні відсоткові, масштабовані фондові продукти (такі як казначейські облігації США, фонди грошового ринку тощо), надаючи мережевим інвесторам можливість отримувати дохід на стейблкойнах. Запущено для користувачів за межами США USDY (USD Yield Token), першу в світі токенізовану банкноту без дозволу, що генерує прибуток, забезпечену казначейськими облігаціями США. USDY можна використовувати для різноманітних випадків використання, включаючи кредитування, управління готівкою, платежі тощо, а також отримувати прибуток. USDY також зробив прорив у платежах Web3. Тепер користувачі та торговці можуть здійснювати платежі або розрахунки за допомогою активів, що приносять дохід, а це означає, що торговці тепер можуть отримувати відсотки на своїх балансах, приймаючи USDY як метод розрахунків. Все більше і більше проектів починають використовувати USDY для ширшого впровадження криптовалютних платежів.
4. Фінансування платежу:
Використовуйте кредитні кошти DeFi для вирішення потреб у фінансуванні в сценаріях реальних платіжних операцій і досягайте розрахунків у ланцюжку фінансування платежів.
Випадок: Huma Finance — це мережа PayFi, яка дозволяє компаніям і приватним особам позичати та позичати під заставу майбутніх доходів, з’єднуючи їх із глобальними інвесторами в ланцюжку, забезпечуючи фінансування та підтримку ліквідності для глобальних платежів. Його конкретні випадки використання включають фінансування транскордонних платежів, кредитні картки цифрових активів, миттєві розрахунки RWA, фінансування торгівлі, фінансування DePIN тощо.
5. Зашифрована платіжна мережа PayFi:
Використовуйте платіж Web3 і ідентифікатор DID блокчейну, щоб створити зашифровану платіжну мережу для адаптації до сценаріїв офлайн-платежів.
Випадок: PolyFlow — це модульний децентралізований протокол роботи з криптоактивами з метою побудови мережі криптоплатежів PayFi. Завдяки модульному дизайну він запустив два ключових компоненти, Payment ID (PID) і Payment Liquidity Pool (PLP), які можуть абстрактно розділити потік інформації та потік капіталу платіжних транзакцій і витягти з них вартість. PID — це система цифрової ідентифікації, яка використовується для ідентифікації KYC, автентифікації особи, доступу до відповідності та підтвердження даних. PLP обробляє потік капіталу постачальника послуг через розумні контракти для досягнення управління коштами та розрахунків. Polyflow стимулює продавців і постачальників ліквідності, надаючи майже безризикові прибутки DeFi, надаючи ліквідність для платіжних транзакцій. Ця модель не тільки відкриває нові джерела доходу, але й заохочує ширше коло зацікавлених сторін брати участь в екосистемі DeFi, сприяючи розвитку та популярності крипто-платежів.
6. Платіжні додатки споживачів Crypto:
Використовуйте онлайн-кредит і платіж Web3, щоб змінити традиційні сценарії споживання.
Випадок: Blackbird — це платформа лояльності для громадського харчування, заснована на Web3, яка зосереджена на галузі громадського харчування, покладаючись на Blackbird Pay (кредитна картка в ланцюжку) і $FLY (пункти споживання в ланцюжку) для створення внутрішньої програми оплати та лояльності, використання платіжного бізнесу як важеля зростання для сприяння розвитку всієї екосистеми. Наразі 40 056 гаманців містять 125 571 членську картку ресторану Blackbird (NFT), а 142 ресторани згенерували реєстрацію.
7. Потокова оплата:
Потокові платежі – це новий метод платежу, який дозволяє здійснювати безперервну передачу вартості (зазвичай валюти або криптовалюти) у режимі реального часу від платника до одержувача протягом певного періоду часу, а не здійснювати весь платіж за один раз. Потокова оплата в основному застосовується до виставлення рахунків або видачі зарплати за поточні послуги, такі як погодинна робота, мережеві послуги, що оплачуються за трафік, підписка на вміст або споживання, поточні контракти та орендні платежі тощо. У майбутньому потокові платежі матимуть глибокий вплив на потоки створення вартості, управління оборотним капіталом, платежі Інтернету речей і навіть моделі оцінки великих компаній.
Справа:
Sablier — це протокол розповсюдження токенів, який може використовувати протокол Sablier для створення потоків токенів і обробки видачі атрибуції токенів, нарахування заробітної плати, розсилки, грантів тощо. Одержувачі можуть відстежувати та знімати потокові кошти в будь-який час. Цей спосіб оплати дозволяє користувачам здійснювати безперервні платежі в реальному часі на основі щосекунди, забезпечуючи безперебійні транзакції без проблем і підвищуючи фінансову гнучкість для користувачів, компаній та інших організацій. Sablier використовує сам плин часу як механізм довіри, відкриваючи раніше недоступні бізнес-можливості.
Zebec — це децентралізована інфраструктурна мережа, яка спрямована на створення майбутнього, де реальні цінності переміщуються вільно та безперешкодно, надаючи окремим особам, підприємствам, інвесторам і командам негайний доступ до коштів і токенів; забезпечуючи миттєвий фінансовий контроль і сприяючи більш інклюзивному та доступному фінансовому середовищу . Інтегровані продукти Zebec включають платежі RWA (заробітна плата в режимі реального часу та транскордонні грошові перекази), мережеву платіжну інфраструктуру (картки Zebec) і мережевий DePIN (роздрібні пристрої PoS), що забезпечує продавцям і споживачам зручне, миттєве, інтегроване зашифроване рішення для обробки платежів. ).
Довідкова стаття:
1. Web3 Payment Ten Thousand Words Research Report: Очікується, що повна атака гігантів галузі змінить існуючу структуру ринку шифрування
https://mp.weixin.qq.com/s/oWec4gDu8Hqk86aLs3K9Qw
2. Звіт про дослідження платежів Web3: від електронної готівки, токенізованої валюти до майбутнього PayFi
https://mp.weixin.qq.com/s/gzr9q9kM3j-R0ec7sCb3NQ
3. Панорамна інтерпретація та аналіз тенденцій треку платежів Web3｜ZONFF Research
https://mp.weixin.qq.com/s/5QuHqzvTNmG546CeGbt6og
4. Троянський кінь Blackbird: перетворіть компанії-споживачі Crypto на платіжні компанії та використовуйте платежі, щоб використовувати маховик зростання
https://www.web3brand.io/p/web3brand-blackbird-crypto-payment
5. Щотижневий огляд IOSG | Потоковий платіж – Нова платіжна парадигма на основі блокчейну №154
https://mp.weixin.qq.com/s/TOZ48uRmTfRbf17wDxnQew
6. Дослідження розвитку криптовалютних платежів｜THUBA Research
https://mp.weixin.qq.com/s/_5oQMNT8I1OsW8ZgmkAebg
7. Поточний стан криптоплатежів у 2022 році: хоча ринок став ведмежим, попит на криптоплатежі все ще зростає
https://mp.weixin.qq.com/s/xgs1XpHKfaWP_32pZY0wdA
8. [Довгий твіт англійською] Огляд ринку криптовалютних платежів: на які тенденції та інновації варто звернути увагу?
https://x.com/kay_phillips_/status/1713941226624307691
