Оскільки Федеральна резервна система (FED) натякає на потенційне зниження ставок, багато хто з нетерпінням чекає, чи призведе це до різкого зростання акцій і криптовалют, особливо біткойнів. Спрощений погляд: нижчі ставки підвищують ліквідність, стимулюють запозичення та підвищують ціни на активи. Але не обманюйте себе: цей наратив пропускає ключові елементи, які можуть призвести до ринкової турбулентності замість тріумфу.
Ось що вам потрібно знати:
Ключові фактори, що не враховують зниження ставок:
1. Рівень інфляції. Висока інфляція може звести нанівець переваги зниження ставок. Біткойн часто зростає як захист від інфляції, але постійна висока інфляція може затьмарити зниження ставок.
2. Економічне зростання (ВВП): потужне економічне зростання підтримує зростання цін на акції. Біткойн виграє від позитивних настроїв у зростаючій економіці, хоча це не пов’язано безпосередньо з корпоративним прибутком.
3. Корпоративні прибутки: зниження ставок не обов’язково підвищить ціни на акції, якщо корпоративні прибутки зменшуються. На ринкові настрої біткойна можуть вплинути загальні тенденції фондового ринку.
4. Дані про ринок праці: сильний ринок праці зазвичай стимулює як фондовий, так і криптовалютний ринки. Проте висока інфляція заробітної плати може чинити тиск на ФРС, щоб він підтримував або підвищував ставки.
5. Рівень банкрутства та заборгованості: високий рівень банкрутства може сигналізувати про глибші економічні проблеми. Якщо підприємства зазнають краху, незважаючи на низьку вартість запозичень, це може завдати шкоди ширшому ринку, включно з криптовалютами.
6. Ліквідність на ринку. Зниження ставок має на меті збільшити ліквідність, але це часто надходить у безпечніші активи, а не в спекулятивні. Програми QE історично сприяли зростанню акцій і криптовалюти, але сама по собі ліквідність не гарантує зростання ринку.
7. Геополітична стабільність. Глобальна нестабільність часто спонукає інвесторів до більш безпечних активів, таких як золото, навіть за низьких ставок. Геополітична напруженість може затьмарити наслідки зниження ставок.
8. Попит і пропозиція на біткойн. Модель фіксованої пропозиції біткойна означає, що події, що зменшуються вдвічі, можуть призвести до стрибків цін. Однак ширші ринкові фактори можуть послабити цей ефект.
9. Інтерес до альтернативних активів: низькі ставки зазвичай підвищують інтерес до таких альтернатив, як біткойн. Але вищі ставки можуть повернути капітал назад у традиційні активи, потенційно знизивши ціни на криптовалюту.
10. Технічні ринкові тенденції: Короткострокові рухи криптовалюти часто обумовлені технічними факторами, а не макроекономічними змінами. Слідкуйте за ключовими рівнями підтримки/опору та технічними моделями.
Історичний вплив зниження ставок:
Минулі зниження ставок ФРС пропонують цінні уроки. Наприклад, під час фінансової кризи 2008 року низькі ставки не змогли зупинити хвилю банкрутств. І навпаки, масштабні ін’єкції ліквідності від QE підняли біткойн з 6000 доларів до понад 60 000 доларів у 2020-2021 роках.
Будьте в курсі та обережні — зниження ставок може не призвести до прямолінійного буму. Розгляньте всі фактори, перш ніж приймати рішення про інвестиції
#Token2049 #OMC #BinanceLaunchpoolHMSTR #NeiroOnBinance #BinanceLaunchpoolCATI
