Microstrategy оголосила ціну своєї пропозиції на суму 875 мільйонів доларів конвертованих старших облігацій за річною ставкою 0,625%. Згідно з оголошенням, пропозиції будуть доступні для покупки в рамках приватної пропозиції, доступною лише кваліфікованим інституційним покупцям, як того вимагає Закон про цінні папери 1933 року.
Microstrategy заявила про свої наміри запропонувати свої незабезпечені пріоритетні зобов’язання як конвертовані старші облігації, які матимуть процентну ставку 0,625% річних і термін погашення – 15 вересня 2028 року.
У стратегії зазначено, що дата погашення зміниться, лише якщо облігації будуть викуплені раніше дати погашення, погашені або конвертовані відповідно до існуючих умов. Пропозиція закінчиться 19 вересня 2024 року відповідно до звичайних умов закриття.
Microstrategy може викупити всі або частину нот
MicroStrategy оголошує ціну пропозиції конвертованих старших облігацій $MSTR https://t.co/xIsCTvCBgH
— Майкл Сейлор⚡️ (@saylor) 18 вересня 2024 р
Процентна ставка виплачуватиметься в два рази щороку. Перша заборгованість підлягає погашенню 15 березня, а друга заборгованість — 15 вересня, причому перша заборгованість почнеться 15 березня 2025 року. Умови вказують на те, що Microstrategy може викупити всі або частину векселів за готівку після або після 20 грудня 2027 р.
Умови передбачають, що ціна викупу дорівнюватиме 100% викупленої основної суми. Викуплена сума також приверне будь-які несплачені відсотки, нараховані безпосередньо до дня перед датою погашення. Якщо MicroStrategy вирішить викупити частину непогашених облігацій, загальна основна сума має становити щонайменше 75 мільйонів доларів США. Ці векселі не повинні підлягати погашенню протягом відповідної дати повідомлення про погашення.
Облігації можна буде конвертувати в готівку або акції MicroStrategy класу А
15 вересня 2027 року власники облігацій можуть вимагати від організації викупити облігації за ціною зворотного викупу 100% від основної суми плюс будь-які несплачені відсотки, за винятком дати зворотного викупу. Банкноти можна буде конвертувати в готівку, акції класу MicroStrategy класу A або коктейль обох, залежно від уподобань компанії.
До 15 березня 2028 року конвертація буде можлива лише за певних обставин. Після цієї дати конверсії будуть схвалені в будь-який час до фактичної дати погашення. Microstrategy оголосила, що початковий курс конвертації становить 5,4589 акцій за 1000 доларів основної суми облігації. Початкова ціна конвертації становить приблизно 40% премії від середньої ціни акцій у 183,19 доларів США 17 вересня 2024 року.
Microstrategy має на меті залучити 864,1 мільйона доларів від пропозиції. 500 мільйонів доларів США, отриманих від надходжень, будуть використані для викупу Senior Secured Notes, фінансування інших корпоративних цілей і придбання додаткових біткойнів.
16 вересня компанія оголосила про погашення зобов’язань 26 вересня 2024 року. Microstrategy має намір викупити банкноти на суму 103,063% від їх вартості та відсотків, звільнивши приблизно 69 080 біткойнів, які використовуються як застава.
