пізно ввечері! Федеральний резерв, чудові новини!
Цього тижня світовий фінансовий ринок вступив у «Тиждень суперцентрального банку», і рішення Федерального резерву щодо процентної ставки стало центром уваги ринку. Ринок загалом очікує, що Федеральна резервна система оголосить про зниження процентної ставки 19 вересня за пекінським часом, але ключовим питанням є ступінь зниження ставки. Наразі ринок очікує 59% ймовірності зниження процентної ставки на 50 базисних пунктів.
Це очікування викликало ланцюгову реакцію на фінансових ринках. Увечері 16 вересня індекс Dow Jones досяг нового історичного максимуму, індекс долара США впав, а курс ієни зріс по відношенню до долара США, подолавши ключовий психологічний рівень 140. На цьому тлі ціна золота злетіла до 2589,69 доларів США за унцію, досягнувши нового максимуму.
Інші центральні банки по всьому світу, включаючи Банк Японії, також оголосять цього тижня про рішення щодо процентних ставок. Ринок очікує, що Банк Японії не буде підвищувати процентні ставки цього місяця і може вжити заходів наприкінці року, що може призвести до подальшого скорочення різниці в процентних ставках між Сполученими Штатами та Японією.
Причини зниження ставки ФРС включають уповільнення інфляції, зниження інфляційних очікувань і охолодження ринку праці. Наразі деякі показники базової інфляції близькі до цілі ФРС у 2%, і очікування ринку щодо майбутньої інфляції також знижуються, що свідчить про впевненість у досягненні ФРС своєї цілі щодо інфляції. У той же час ринок праці демонструє ознаки охолодження: дефолти по автокредитам і кредитним карткам зростають.
Рішення знизити процентні ставки є ризикованим. Якщо ми знизимо процентні ставки лише на 25 базисних пунктів, ми можемо зіткнутися з ризиком отримання більш слабких економічних даних у майбутньому. Зниження ставки на 50 базисних пунктів може вплинути на довгострокову прибутковість державних облігацій, що, у свою чергу, може вплинути на іпотечні ставки та ринок житла.
Старший репортер "Wall Street Journal" Грег Іп закликав знизити процентну ставку на 50 базисних пунктів, вважаючи, що поточне економічне середовище підтримує цей крок, і зазначив, що якщо процентну ставку знизити лише на 25 базисних пунктів, це може зіткнутися з більшими проблемами. в майбутньому. Фінансові установи прогнозують, що якщо Федеральна резервна система почне цикл зниження процентної ставки, ціни на золото можуть зрости далі і до кінця року досягти 2700 доларів за унцію.
Рішення Федеральної резервної системи щодо процентної ставки матиме великий вплив на світові фінансові ринки, і учасники ринку приділяють пильну увагу її змінам, щоб прийняти відповідні інвестиційні рішення.