Згідно з останнім аналізом ринку Matrixport, біткойн (BTC) значно відновився минулого тижня на 10 відсотків, в основному завдяки сильній купівлі на спотовому ринку. Компанія, що надає фінансові послуги криптовалюти, підкреслила, що нещодавнє зростання цін було викликано домінуванням транзакцій на спотовому ринку над ф’ючерсною торгівлею за кредитним плечем, оскільки ставки фінансування перейшли на негативну територію.

Matrixport: ціна зростає незалежно від ф’ючерсних трейдерів

Відповідно до звіту, опублікованого Matrixport 16 вересня, поточний висхідний тренд біткойна ще не підтримується трейдерами короткострокових ф’ючерсів, які не готуються до потенційного вибуху ринку. Негативні ставки фінансування вказують на те, що висхідний рух підтримується прямими покупками біткойнів, а не спекулятивними ставками через ф’ючерсні контракти. Ця відмінність вважається важливою, оскільки вона відображає фактичний інтерес інвестора та попит на базовий актив, а не позиції кредитного плеча, які можуть бути більш нестабільними.

Якщо ціна біткойна продовжить свій висхідний тренд, Matrixport прогнозує, що ф’ючерсні трейдери можуть стати більш оптимістичними та потенційно повернути ставки фінансування до позитивних. Така зміна може створити додатковий висхідний тиск на ціну найбільшої криптовалюти, оскільки позиції кредитного плеча підсилюють рух ринку.

Однак наразі дані показують, що торговці короткостроковими ф’ючерсами чекають прориву, а поточна волатильність залежить від динаміки спотового ринку.

Збільшення спотових покупок може бути ознакою впевненості

Постійне зростання спотових покупок свідчить про підвищення довіри інвесторів до короткострокових перспектив біткойна. Аналіз Matrixport полягає в тому, що продовження цієї тенденції змусить ф'ючерсних трейдерів змінити позиції та позиціонувати свої позиції в очікуванні подальшого зростання, що може посилити зростання.

Перегляд історичних даних показує, що на рух цін BTC впливають тенденції на спотовому ринку та тенденції на стороні ф’ючерсів. Позитивні ставки фінансування зазвичай вказують на позитивні очікування серед інвесторів із кредитним плечем, що потенційно може призвести до сильніших коливань цін. З іншого боку, як спостерігалося під час останнього сплеску, негативні ставки фінансування показують, що безпосередньою рушійною силою були спотові закупівлі, а не транзакції з кредитним плечем.