У сучасну цифрову епоху гроші швидко розвиваються. Спосіб роботи з грошима кардинально змінився від готівкових операцій до онлайн-платежів. Оскільки фізична готівка стає менш поширеною, особливо під час пандемії COVID-19 через проблеми з гігієною та дефіцит готівки, все більше людей звертаються до цифрових транзакцій. Відтоді банки та фінансові установи здійснили набагато більше транзакцій онлайн, ніж особисто. Крім того, CBDC привернули значну увагу, що спонукало центральні банки визнати їхню зростаючу важливість у фінансовому секторі, що розвивається.
так! Цифрові валюти центрального банку (CBDC) можуть стати наступним великим кроком у фінансовому світі. Можливо, ви чули цей термін, але не знаєте, що таке CBDC або як вони працюють. Ця стаття просто розбере це та пояснить, чому майбутнє CBDC може мати великий вплив на те, як ми використовуємо гроші.
Що таке CBDC?
По суті, цифрова валюта Центрального банку є цифровою версією офіційної валюти країни, випущеною центральним банком. Отже, якби будь-яка країна запустила CBDC, це була б цифрова форма їхньої валюти. Це не схоже на децентралізовані криптовалюти, такі як Bitcoin або Ethereum. CBDC буде повністю контролюватися та регулюватися центральним банком країни, таким як Федеральна резервна система у випадку Сполучених Штатів.
CBDC мають на меті поєднати зручність цифрових грошей (наприклад, Paytm або Google Pay) із безпекою та надійністю готівки, оскільки вони будуть підтримуватися урядом. На відміну від криптовалют, вартість яких може різко коливатися, CBDC матиме стабільну вартість, рівну звичайній валюті.
Два типи CBDC
CBDC бувають двох основних форм:
Роздрібні CBDC: вони створені для загального користування (повсякденного використання) так само, як ми використовуємо готівку або онлайн-оплату в програмах сьогодні. Роздрібний CBDC дозволить фізичним особам зберігати цифрові валюти безпосередньо в центральних банках.
Оптові CBDC: вони призначені для використання фінансовими установами, банками та підприємствами. Оптові CBDC можна використовувати для розрахунків за великими транзакціями, особливо між банками, більш ефективно та безпечно, ніж поточні системи.
Чому країни хочуть CBDC?
Є кілька причин, чому країни в усьому світі шукають CBDC:
CBDC мають різні переваги, особливо для країн, які надають пріоритет фінансовій доступності, як-от Китай та Індія. Фінансова система може допомогти мільйонам людей отримати доступ до CBDC без традиційних банківських послуг, маючи лише мобільний телефон та підключення до Інтернету. Крім того, цифрові валюти Центрального банку гарантують швидші та дешевші транзакції, особливо для транскордонних платежів.
Боротьба з шахрайством і чорними грошима для зміцнення економіки: відстеження CBDC може допомогти уряду боротися з шахрайством і чорним обігом грошей. Ця функція полегшує їм боротьбу з незаконною діяльністю. Центральні банки також можуть використовувати CBDC для підвищення економічної стабільності, маючи більше контролю над пропозицією грошей і вливаючи кошти лише за необхідності. Нарешті, у той час як такі криптовалюти, як біткойн, стають все більш відомими, CBDC пропонують переваги цифрових валют у більш безпечний і регульований спосіб.
Як CBDC може вплинути на повсякденне життя?
Цифрові валюти центрального банку можуть суттєво змінити те, як ми використовуємо гроші різними способами. Однією з головних переваг є те, що ініціатива дозволить людям здійснювати цифрові платежі без допомоги традиційних банків або постачальників платіжних послуг, таких як Google Pay. CBDC спростить транзакції та зробить їх швидшими, як центральні банки, випускаючи валюту безпосередньо фізичним особам.
Крім того, CBDC матимуть функції безпеки центрального банку. Це призведе до того, що вони будуть набагато менш схильні до злому та шахрайства порівняно з криптовалютами та іншими онлайн-платіжними системами. Прозорість цифрової книги, яка використовується для CBDC, посилить їх захист. Для урядів відстеження CBDC може запропонувати більш чітке уявлення про грошову діяльність. Це може призвести до більш обґрунтованого та ефективного формування політики. Компанії, зокрема малі підприємства, також можуть отримати вигоду від нижчих комісій за транзакції, коли CBDC зменшують або усувають посередницькі витрати. Це зрештою знизить витрати як для підприємств, так і для споживачів.
Зростання CBDC
Прийняття та дослідження CBDC значно зросли за останні роки. Близько 134 країн і валютних союзів, на які припадає 98% світового ВВП, досліджують або розробляють CBDC, згідно з трекером CBDC Атлантичної ради (станом на травень 2024 року). Це різке зростання порівняно з лише 35 країнами лише чотири роки тому у 2020 році.
Глобальне впровадження CBDC (Джерело: трекер CBDC Atlantic Council)
Серед країн Групи 20 (G20) 19 країн уже перебувають на просунутій стадії розвитку CBDC. 11 країн, включаючи Бразилію, Японію, Індію, Австралію, Південну Корею, Південну Африку, Росію та Туреччину, вже знаходяться на пілотній стадії. Крім того, кілька країн, як-от Нігерія, Ямайка та Багамські острови, повністю запровадили CBDC. Наприклад, китайський цифровий юань (e-CNY) став найбільшим у світі випробуванням CBDC. Понад 260 мільйонів гаманців використовуються в 25 місцях.
CBDC також набувають популярності в секторі міжнародних платежів. Країни БРІКС, такі як Бразилія, Росія, Індія, Китай і Південна Африка, вивчають CBDC не тільки для роздрібної торгівлі, але й для великомасштабних оптових платежів через кордони, плануючи зменшити залежність від долара США в міжнародній торгівлі. Такі проекти CBDC, як mBridge, уже тестують міжнародні транзакції між такими країнами, як Китай, Таїланд, Гонконг і ОАЕ.
У той час як Сполучені Штати відстають у цій зоні, оскільки прогрес у роздрібних CBDC зупиняється, інші економіки G7, такі як Великобританія та Японія, продовжують просуватися вперед у своїх дослідженнях CBDC.
Виклики та занепокоєння
Незважаючи на те, що CBDC пропонують багато переваг, залишаються деякі труднощі, які уряду потрібно вирішити. Конфіденційність викликає велике занепокоєння, оскільки цифрові транзакції можна відстежувати, що змушує людей турбуватися про те, що за ними слідкують надто ретельно. Крім того, є кібербезпека: із збільшенням використання цифрових грошей зростає ризик злому, тому надійні системи захисту є обов’язковими. Інше питання — технології. Країни, які розвивають CBDC, потребуватимуть хорошої інфраструктури, але в деяких сільських районах продовжують боротися з недостатнім доступом до Інтернету. Нарешті, зростання CBDC може вплинути на традиційні банки, можливо, знизивши їхні доходи від комісії та відсотків, що призведе до більшого економічного ефекту.
Як CBDC працюють на практиці?
CBDC можуть створювати серйозні ризики для фінансової конфіденційності через централізацію транзакцій з урядом, подібно до Закону про банківську таємницю. Це може бути найбільшою загрозою для фінансової конфіденційності. Хоча деякі кажуть, що CBDC все ще є теоретичними, понад мільярди людей живуть у країнах, де вони вже були запущені, включаючи Китай, Багамські острови, Нігерію та кілька країн Карибського басейну. Тим не менш, більшість людей не знають, що таке CBDC і чи розглядає їх уряд таку можливість.
Хоча деякі вважають, що CBDC можуть допомогти тим, хто не має банківських послуг, багато людей, які не мають банківських рахунків, кажуть, що вважають за краще зберігати конфіденційність, згідно з останніми опитуваннями. З огляду на історично низьку довіру до уряду та фінансовий нагляд, уже передбачений законом, малоймовірно, що CBDC стане рішенням для цих людей. Цей скептицизм не лише теоретичний. У країнах, де CBDC вже запущено, громадський інтерес і використання були дуже низькими. У таких країнах, як Карибський басейн, Китай і Багамські острови, уряди спробували різні методи заохочення використання CBDC, включаючи роздачу подарунків, знижки та програми лояльності.
Люди в цих країнах замість цього дотримуються мобільного банкінгу та готівки. Деякі уряди навіть вжили більш екстремальних заходів, щоб підштовхнути прийняття CBDC. У Нігерії, наприклад, уряд викликав дефіцит готівки, намагаючись змусити більше громадян використовувати його CBDC, незважаючи на те, що ним користувалися менше 0,5% нігерійців.
Очікується, що на Багамських островах уряд незабаром зобов’яже комерційні банки поширювати свій CBDC. Тим часом у Таїланді уряд запустив квазі-CBDC через цифровий гаманець, який обмежує платежі певними схваленими державними товарами лише в магазинах у межах району, зазначеного в ідентифікаційній картці кожної людини.
Можливість CBDC, забезпечених золотом
Уявіть собі майбутнє, де CBDC, забезпечені золотом, стануть новим стандартом для цифрових грошей. Хоча цифрові валюти центрального банку зараз досліджуються, версії, забезпечені золотом, можуть справді змінити правила гри. Вони об’єднають тривалу стабільність золота — активу, який існував понад 4 мільярди років тому — зі зручністю цифрової валюти. Насправді такі країни, як Зімбабве, вже починають досліджувати цю захоплюючу можливість.
Забезпечені золотом CBDC можуть запропонувати більш стабільний і безпечний спосіб обміну грошей, особливо під час економічної невизначеності. Вони можуть допомогти підприємствам захиститися від інфляції та валютних коливань, і якщо більше країн приймуть їх, вони можуть призвести до більш уніфікованої глобальної фінансової системи.
Однак, як і всі CBDC, версії із золотою підтримкою можна буде повністю відстежувати, що викликає занепокоєння щодо конфіденційності та потенційного державного контролю. На відміну від стандартних CBDC, які не забезпечені матеріальними активами, CBDC із золотом може забезпечити більшу стабільність, оскільки його вартість прив’язана до фізичного золота. Але це також означає, що країнам доведеться підтримувати великі золоті резерви, що може вплинути на монетарну політику та ліквідність під час економічних спадів.
Висновок
CBDC все ще перебувають на ранніх стадіях розвитку, але очевидно, що вони відіграватимуть значну роль у майбутньому грошей. Країни в усьому світі розглядають цифрові валюти як спосіб модернізації своїх фінансових систем, підвищення ефективності платежів і пропонують нові способи оплати для включення в фінанси в країні.
Крім того, можливість створення CBDC, забезпечених золотом, може привернути увагу, оскільки деякі країни шукають можливості — незабаром ми можемо побачити нове визначення того, що таке майбутнє грошей і як вони функціонують у світовій економіці. Незалежно від того, чи є цінні папери чи прив’язані до матеріальних активів, таких як золото, CBDC є серйозною зміною в тому, як ми думаємо про гроші та використовуємо їх.
поширені запитання
1. Що таке безпека CBDC?
CBDC простежуються та забезпечують прозорість транзакцій, допомагаючи запобігти незаконній діяльності, як-от відмиванню грошей. Вони також спрощують транскордонні операції, зменшуючи складність міжнародних переказів.
2. Як CBDC впливає на фінансовий сектор?
CBDC може допомогти зменшити кредитне плече та ризики, пов’язані з портфелями та активами. Це пов’язано зі збільшенням кредитування, особливо в країнах з економікою, що розвивається. Роздрібні CBDC, як правило, сприяють фінансовій стабільності, тоді як оптові CBDC можуть мати менш позитивний вплив.
3. Які особливості CBDC?
CBDC зазвичай пропонують централізоване регулювання, простоту використання, здатність обробляти глобальні транзакції та підвищену безпеку.
4. Яка роль CBDC у фінансовій доступності?
CBDC є зобов’язаннями центрального банку і можуть бути доступні всім резидентам, подібно до традиційної паперової валюти. Це означає, що грошова маса країни включатиме загальний CBDC в обігу.
Які переваги та ризики CBDC для банків?
CBDC можуть принести користь банкам, потенційно пропонуючи більш стабільну форму грошей. Однак вони також можуть зменшити суму депозитів, які зберігають банки, впливаючи на їх ліквідність і потенційно впливаючи на їх здатність позичати гроші.