Джессі, Голден Фінанс
Ripple планує запустити сайдчейн XRPL EVM у 2025 році. Водночас запущений нею стейблкоїн у доларах США також знаходиться на стадії внутрішнього тестування.
Сайдчейн був запущений для побудови екосистеми Ripple. Цей проект, який був заснований у 2012 році та спеціалізується на платежах, також закінчиться як екосистема. Однак, з точки зору екології в мережі, на відміну від традиційних публічних мереж валют, Ripple зосередить свій бізнес на RWA.
XRPL — публічний проект, створений Ripple, був запущений у 2012 році. На даний момент його загальна вартість становить майже 15 мільйонів доларів США, що займає 78 місце серед усіх публічних мереж. Протягом останніх років, хоча Ripple стабільно входить до десятки найкращих за ринковою капіталізацією, він більше не має великого впливу в галузі. За останні роки основною подією, яка привернула увагу галузі, було судове переслідування SEC. У липні 2023 року справа підійшла до кінця, а її токен XRP не визнали цінним папером.
Згідно з офіційним планом, Ripple наразі має три основні сектори бізнесу: оплата, стабільна валюта та зберігання. Це насправді дуже узгоджується з бізнес-позиціонуванням традиційних фінансів, а також є основним напрямком розвитку відповідності в галузі шифрування за останні роки.
Як йдуть справи Ripple? Як сам Ripple заробляє гроші? Чи справді він просто продає монети, щоб заробляти на життя, як каже зовнішній світ?
Ви не заробляєте гроші, сплачуючи, ви можете заробляти гроші, лише продаючи монети
Коли Ripple було засновано в 2012 році, його бачення полягало в тому, щоб стати «проміжною валютою», яка використовується фінансовими установами для здійснення глобальних транскордонних платежів, щоб побудувати глобальну платіжну мережу з більш зручними переказами та меншими витратами традиційні фінансові установи в різних країнах.
На своєму піку, у 2018 році, ринкова вартість XRP одного разу наблизилася до 150 мільярдів доларів, знову перевершивши Ethereum і посівши друге місце після біткойна за ринковою вартістю.
Попередником Ripple є RipplePay, платіжна компанія, заснована в 2004 році. Її метою є створення однорангової платіжної мережі, яка може замінити банківську фінансову систему. У початковій системі продуктів Ripple є три основні продукти: xCurrent і ODL. платіжна платформа для кордону та xVia. xCurrent — головний продукт Ripple. Він в основному забезпечує транскордонні транзакції між банками. Єдиний продукт, який може використовувати XRP, полягає в тому, що платник спочатку змінює платіж на XRP банк одержувача, банк конвертує отриманий XRP у відповідну валюту, а потім виплачує її відповідному одержувачу. У цьому сценарії XRP став засобом для конвертації коштів, але банки не люблять цей продукт, якщо ціна XRP сильно коливається, це спричинить втрати на курсі. xVia — це стандартизований інтерфейс API, що використовує мережеві сервіси Ripple. Користувачі можуть безпосередньо використовувати дві вищезгадані функції через цей інтерфейс, який називається останнім етапом екосистеми продуктів Ripple.
Старший віце-президент Ripple Маркус Трічер якось сказав в інтерв’ю, що половину клієнтської бази Ripple становлять банки, а іншу половину – постачальники фінансових платежів. Ще 25% банків є дійсно великими банками, такими як Bank of Tokyo, Bank of Mitsubishi, Santander і Standard Chartered. Банкам і платіжним компаніям найпростіше прийняти грошові перекази.
Але насправді багато відомих партнерств Ripple зазнали невдачі. Наприклад, Santander, один із найбільших банків Європейського Союзу, заморозив Ripple після того, як зрозумів, що він не може задовольнити потреби своїх клієнтів за допомогою XRP. Через зростання витрат, пов’язаних із транскордонними платежами XRP, MoneyGram і Ripple також припинили співпрацю.
Деякі з партнерів перераховані на офіційному веб-сайті Ripple
Сама Ripple в основному стикається з інституційними клієнтами. Раніше Ripple стверджувала, що має понад 200 клієнтів з центральних банків і фінансових установ у більш ніж 40 країнах. Але, як правило, крім початкового оголошення про те, що компанія використовуватиме XRP для транскордонних послуг, мало вказівок на те, як часто Ripple насправді використовується для фінансових послуг. Наскільки прибутковими є ці бізнеси самого Ripple? Він не був розголошений громадськості.
Більше того, навіть сам платіжний бізнес не приносить багато грошей. Справжній бізнес, який заробляє гроші, полягає в продажу токенів XRP. XRP сам по собі не має жодної цінності, і, покладаючись на Ripple для його підтримки, XRP не буде дуже корисним для бізнесу Ripple, і він може навіть не використовуватися взагалі.
XRP було випущено в березні 2013 року, а торгівля почалася в квітні 2014 року. Загальна початкова сума емісії становила 100 мільярдів.
Під час початкового розподілу токенів 20% токенів було виділено команді-засновнику. У січні 2018 року ціна XRP злетіла на 50 000% і досягла свого піку, засновник Ripple Кріс Ларсен, який володів 5,2 мільярда XRP. Маючи власний капітал у 8 мільярдів доларів США, він став першим криптовалютним магнатом, який потрапив до списку найбагатших людей Hurun. Forbes вважає його найбагатшою людиною в індустрії блокчейнів.
І більше токенів знаходиться в руках Ripple. Переглядаючи рекордні звіти, оприлюднені Ripple за минулий рік, ми також виявимо, що Ripple продає XRP щокварталу.
XRP, що зберігається Ripple, ділиться на дві частини, одна частина знаходиться в його гаманці, а інша частина зберігається в бухгалтерській книзі. Станом на кінець березня 2024 року загальна сума цих двох частин становить 45 мільярдів, що становить 45% від загальної емісії XRP.
Загальна сума XRP, яка безпосередньо зберігалася в гаманці RIPPLE 31 березня 2023 року, становила: 5 506 585 918, а 31 березня 2024 року
Загальна сума XRP, яка безпосередньо зберігається в гаманцях Ripple: 4 836 166 156.
Інший тип XRP знаходиться на зберіганні в реєстрі XRP. Ці заблоковані XRP будуть випускатися щомісяця в майбутньому, і XRP продаватиме цю частину випуску підприємствам.
31 березня 2023 року загальна сума XRP на зберіганні в обліковій книзі: 42 800 000 013
31 березня 2024 року загальна сума XRP на зберіганні в обліковій книзі: 40 100 000 005.
На даний момент, тобто протягом року, Ripple продала майже 3,4 мільярда XRP, що становить 3,4% від загальної емісії XRP. Виходячи з оцінки ціни в 0,5 доларів США, вона перерахувала 1,7 мільярда доларів США, продавши XRP. один рік.
Платіж не вдалося, але продаж монет дозволив Ripple заробити багато грошей.
Ripple завжди мав сильний присмак традиційних фінансів
Хоча XRP практично не використовується в екосистемі Ripple, Ripple справді активно досліджувала розвиток екосистеми XRPL протягом останніх двох років.
У 2024 році Ripple розпочала бета-тестування Ripple USD (RLUSD) на XRP Ledger (XRPL) і в основній мережі Ethereum. Повідомляється, що Ripple USD буде на 100% підтримуватися депозитами в доларах США, короткостроковим державним боргом США та іншими грошовими еквівалентами. Ці резервні активи будуть перевірені сторонньою бухгалтерською фірмою. Головний технічний директор Ripple Девід Шварц сказав, що майбутній стейблкойн RLUSD спочатку буде відкритий лише для установ.
Крім того, Ripple також розширює можливості програмування реєстру XRP, запроваджуючи власні функції смарт-контрактів у основній мережі реєстру XRP (наразі на стадії дослідження), а бічний ланцюжок XRPL EVM також буде запущено незабаром після завершення створення мережі , Ripple представить DeFi, а RWA представить екосистему Ripple.
Archax, біржа, брокер і зберігач цифрових активів, діяльність якої регулюється Управлінням з питань фінансової поведінки Великобританії, оголосила, що в наступному році планує представити сотні мільйонів доларів у токенізованих RWA на XRPL.
DeFi і RWA є двома основними відправними точками для традиційної фінансової схеми Web3.
Стайблкойни справді є дуже стабільним і прибутковим бізнесом у галузі. Дохід TEDA у 2023 році перевищив доходи BlackRock. В даний час все більше і більше організацій беруть участь у бізнесі стейблкойнів. Ripple просто слідкує за цією тенденцією, випускаючи власний стейблкоїн у мережі XRPL.
Ripple не є інноваційною та провідною установою в індустрії блокчейнів. Вона може добре заробляти на продажу XRP. Наразі ми працюємо над сайдчейнами EVM і стейблкойнами. Фактично, порівняно з інституціями у валютному колі, ми набагато пізніше. Навпаки, відповідно до ритму традиційних фінансових установ, Ripple справді стабільно розвиває проекти, але дуже повільно та з великим запізненням. Відповідно до публічного оприлюднення, він лише цього року додав функцію AMM до DEX.
З напряму та швидкості цих макетів також очевидно, що Ripple не має наміру робити те, що робить громадський ланцюжок національного валютного кола. Його ресурси знаходяться в традиційних фінансах, а його послуги в основному надаються корпоративним клієнтам, крім стейблкойнів і платежів, він також має депозитарний бізнес, що також важливо для його майбутнього розвитку. Цей бізнес в основному надає послуги зберігання криптовалют традиційним банкам.
Платформа Metaco, придбана компанією Ripple у 2023 році, спеціалізується на кастодіальному бізнесі. Цього року BCB переніс свій кастодіальний бізнес на платформу Metaco. Наразі один із найбільших банків Німеччини, DZ Bank, також використовує послуги Ripple для свого бізнесу з зберігання криптовалют. Для Ripple придбання Metaco ґрунтується на тому, що багато традиційних банків запустять послуги шифрування. Ripple оптимістично дивиться на майбутній потенціал розвитку індустрії зберігання криптовалют.
Цього року Ripple також придбала криптовалютну трастову компанію Standard Custody & Trust Як американська криптовалютна трастова компанія Standard Custody & Trust надаватиме Ripple більше послуг зі зберігання активів і розрахунків.
Інше важливе значення цього інциденту полягає в тому, що, незважаючи на те, що компанія Ripple брала участь у судових процесах з Комітетом з цінних паперів і цінних паперів США, вона протягом тривалого часу вважала своїм головним пріоритетом розширення закордонних ринків, наприклад, на додаток до створення штаб-квартири в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні в Сінгапурі локальна платіжна ліцензія, вона також одного разу розглядала IPO на ринках за межами Сполучених Штатів. Зараз більше 90% бізнесу Ripple знаходиться за межами Сполучених Штатів. Але після того, як судовий процес з SEC нарешті завершився минулого року і XRP не було визнано цінним папером, Ripple знову націлилася на ринок США. Це придбання може свідчити про те, що Ripple продовжить докладати великих зусиль на ринку США.
Ліцензія, якою володіє Standard Custody & Trust Co. у Нью-Йорку, дозволить Ripple надавати фінансовим компаніям більш різноманітні послуги, такі як токенізація активів, зберігання та розрахунок криптовалюти, щоб бізнес-сфера Ripple більше не обмежувалася платіжними мережами. Повідомляється, що зараз Ripple намагається отримати ліцензію на грошові перекази в США.
З цих ключових макетів Ripple цього року ми всі бачимо, що вона все ще намагається перетворити традиційні фінанси на бізнес Web3, який є більш стабільним і сумісним порівняно з традиційним валютним колом. Десять років тому це було недоречно для Ripple. Але зараз це стало загальною тенденцією в галузі. Можливо, цього разу Ripple розумний, але сам токен XRP не відіграє майже ніякої ролі в розвитку Ripple.
