Tether знову зазнає критики тим самим американським контролером споживачів. Цього разу Consumers’ Research втручається в компанію через відсутність прозорості щодо доларових резервів, які підтримують USDT. Це величезна проблема.
Стайблкойн, нібито прив’язаний 1:1 до долара США, не має квитанцій, щоб підтвердити це твердження. Насправді це було предметом суперечок протягом багатьох років.
Tether був запущений у 2014 році з обіцянкою, що кожен окремий токен USDT забезпечено реальним доларом США.
У цьому й полягає суть стейблкойну, криптовалюти, прив’язаної до чогось на кшталт долара, щоб уникнути шалених коливань цін, які ви бачите з біткойнами та іншими криптовалютами.
Але коли ви починаєте копатися в цифрах і практиках Tether, сторожовий пес каже, що все починає виглядати сумно.
Сумнівні позики та резервне забезпечення Tether
Tether видав значні позики в USDT з обіцянкою, що ці позики будуть повернені по долару за токен.
Але що станеться, якщо позичальники не повернуть ці кредити? Резерви ще є? Tether постійно стверджує, що так, але громадськість не отримала жодних конкретних доказів цього.
У грудні 2023 року S&P поставило USDT рейтинг ризику 4 із 5 — далеко не чудовий. Стайблкойн також не має реального регуляторного нагляду. Жоден авторитетний орган не контролює, куди Tether вкладає свої резерви.
Банки США стали обережно обробляти транзакції Tether, і компанії довелося покладатися на офшорні банки, щоб підтримувати роботу.
Емітент стейблкойнів також потрапив у колективний позов, стверджуючи, що він не має підтримки 1:1, як заявляє. У позові стверджується, що Tether підштовхнув USDT на ринок, усвідомлюючи, що він не забезпечений достатньою кількістю доларів.
Це створювало ілюзію попиту на криптовалюти, завищуючи ціни на них.
Де аудит, Tether?
Ось у чому річ. Tether обіцяє незалежний аудит з 2017 року. Цього досі не відбулося. У серпні 2022 року генеральний директор Tether сказав, що до аудиту залишиться «місяці».
Перенесіться на сьогоднішній день, і ми все ще чекаємо.
Ще в 2017 році Tether оголосив, що бухгалтерська фірма Friedman працює над аудитом. Але в 2018 році Tether раптово розірвав з ними відносини. Через рік SEC оштрафувала Фрідмана за погану бухгалтерську практику.
І коли Tether опублікував звіт у червні 2018 року, в якому стверджувалося, що USDT повністю забезпечений доларами США, виявилося, що звіт навіть не від бухгалтерської фірми. Це надійшло від юридичної фірми. Це не те саме.
Tether також звинуватили в тому, що він був частиною маніпулятивної схеми з Alameda Research, фірмою, що стоїть за нині зруйнованою біржею FTX.
Паоло Ардоіно, генеральний директор Tether
Alameda нібито купив USDT на мільярди доларів, щоб штучно збільшити ринкову капіталізацію Tether.
Потім вони продавали токени за вищою ціною, а Tether збирав долари за токени, які він щойно створив з повітря. Цей судовий процес ще триває.
Tether стверджує, що намагався отримати аудит від однієї з бухгалтерських фірм Великої четвірки, але, за їхніми словами, жодна не погодилася це зробити.
Consumers Research каже, що це підозріло, особливо коли такі компанії, як Coinbase, без проблем наймають Deloitte як свого аудитора. Bitstamp запросив Ernst & Young провести аудит своїх бухгалтерських книг.
У 2023 році опитування Bloomberg показало, що 46% перевірених криптокомпаній використовували фірми великої четвірки. Але не Tether.
У 2019 році штат Нью-Йорк виявив, що Tether перевів сотні мільйонів доларів, щоб покрити збиток у розмірі 850 мільйонів доларів. Вони збрехали про це, стверджуючи, що їх USDT весь час повністю підтримувався.
У результаті Tether довелося заплатити 18,5 мільйонів доларів штрафу та було заборонено торгувати в Нью-Йорку.
У 2021 році Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC) висунула Tether звинувачення у неправдивих заявах про підтримку USDT доларами США.
Того ж року Міністерство юстиції розпочало розслідування щодо використання Tether і Bitfinex для маніпулювання криптовалютним ринком.
Розслідування розширилося у 2022 році, коли до нього долучилася прокуратура США Південного округу Нью-Йорка. Вони перевіряли, чи отримував Tether доступ до банківських рахунків за допомогою підроблених документів.
Tether відповів на ці розслідування, опублікувавши атестації щодо своїх резервів, але це не повні аудити. Це миттєві знімки, а не ті, які хотіли б бачити глибокі інвестори.
Зв’язки Tether із санкціями
Влада США та Великої Британії розслідують транзакції Tether на 20 мільярдів доларів, які пройшли через Garantex, російську криптобіржу, на яку Міністерство фінансів США ввело санкції у 2022 році.
Станом на липень 2024 року Tether все ще обробляв транзакції з BitPapa, іншої криптовалютної біржі, на яку на початку того ж року були накладені санкції за допомогу Росії під час її війни з Україною.
Незважаючи на те, що Tether пов’язаний із сумнівними акторами, Tether не припинив працювати на TRON, який, як повідомляється, сумно відомий тим, що його використовують групи, визнані терористичними організаціями.
Джастін Сан, засновник TRON
У березні 2023 року SEC звинуватила засновника Tron та пов’язані з ним компанії в шахрайстві. До листопада 2023 року Tron випередив біткойн як найкращий блокчейн для криптовалютних транзакцій, пов’язаних із терористичною діяльністю.
Tether залишається домінуючим у мережі Tron, без жодних ознак відходу.
У січні Управління Організації Об’єднаних Націй з наркотиків і злочинності (UNODC) опублікувало звіт, у якому назвало стейблкоїни, такі як USDT, валютою, якій користуються перевагу кіберзлочинці та відмивачі грошей у Південно-Східній Азії.
Незважаючи на те, що Tether пообіцяв припинити видачу кредитів, цифри показують протилежне. Станом на 2 квартал 2024 року Tether мав понад 6,57 мільярда доларів забезпечених кредитів, порівняно з 4,7 мільярда доларів у 1 кварталі.
Раніше Tether обіцяв звести позики до нуля до 2023 року, але цю мету перенесли на кінець цього року.