За даними Cointelegraph, компанія з управління цифровими активами ParaFi Capital розпочала свій перший набіг на токенізацію фондів, запропонувавши міноритарну частку свого останнього фонду венчурного капіталу на блокчейні Avalanche. Фонд фірми в розмірі 1,2 мільярда доларів США буде частково токенізований і доступний для торгівлі через платформу Securitize, що стане значним кроком до інтеграції технології блокчейн у традиційне управління активами.
Засновник ParaFi Бен Форман заявив: «Ми вирішили, що хочемо їсти власний корм для собак. Ми є інвесторами в цю технологію, але ми хотіли не просто інвестувати в інфраструктуру токенізації, ми хотіли використовувати її самі». ParaFi інвестував і в Securitize, і в Avalanche. У серпні фірма завершила раунд збору коштів на суму 120 мільйонів доларів від кількох інвесторів, у тому числі Theta Capital Management та Accolade Partners.
Токенізація фонду передбачає конвертацію часток власності або акцій у цифрові токени, які зберігаються та керуються в блокчейні. Кожен токен представляє частку власності на базовий актив, що дозволяє купувати, продавати або торгувати цими токенами на цифрових платформах. Цей процес знижує бар’єри для входу, дозволяючи більшій кількості людей брати участь у інвестиційних можливостях, які раніше були зарезервовані для великих інституційних або багатих інвесторів.
Інвестиційні менеджери все більше досліджують взаємодію між фондами та технологією блокчейн. Наприклад, у 2023 році BlackRock запустив свій фонд інституційної цифрової ліквідності BlackRock USD (BUIDL) на блокчейні Ethereum. Фонд токенізує традиційні фінансові інструменти, такі як казначейські облігації США, готівку та угоди про зворотний викуп. Згідно з даними, доступними на Dune Analytics, ринкова капіталізація BUIDL становить 514 мільйонів доларів із часткою ринку 30,76% серед аналогічних фондів у мережі. Станом на 11 вересня вже було токенізовано цінних паперів на суму понад 1,6 мільярда доларів США, що на 11% більше за останні 30 днів. Глобальний банк Citi прогнозує, що до 2030 року ринок токенізації досягне 5 трильйонів доларів.
