Основні моменти
Ставки фінансування на ринку безстрокових контрактів визначають періодичні платежі між трейдерами на довгу та коротку позицію.
Ставки фінансування підтримують ціну ф’ючерсних контрактів у відповідності з ціною базового активу на спотовому ринку, що допомагає підтримувати стабільність ринку.
Розмір платежу визначається різницею між ціною безстрокової контрактної марки та ціною індексу.
Коли рівень фінансування позитивний, довгі позиції сплачують комісію за фінансування коротких позицій. Коли ставка фінансування від’ємна, короткі позиції сплачують комісію за фінансування довгих позицій.
Вступ до безстрокових ф’ючерсних контрактів
Безстрокові ф'ючерсні контракти є популярним фінансовим інструментом на ринку криптовалют. На відміну від традиційних ф'ючерсних контрактів, які мають термін дії, безстрокові ф'ючерсні контракти не мають терміну дії. Це означає, що трейдери можуть вибирати, коли відкривати та закривати позиції.
Безстрокові ф’ючерсні контракти призначені для торгівлі, близької до спотової ціни базового активу, і ставки фінансування є важливою частиною механізму, який підтримує цю постійність ціни.
Яка норма фінансування?
Ставка фінансування – це комісія, яку регулярно сплачують один одному довгі (покупці) і короткі (продавці) на ринку Безстрокового контракту. Ставки фінансування можуть бути додатними або від’ємними залежно від співвідношення між безстроковою контрактною ціною та спотовою ціною.
Коли ціна безстрокового контракту відхиляється від основної спотової ціни, ставка фінансування заохочуватиме трейдерів відкривати позиції в протилежному напрямку, щоб отримати комісію за фінансування. Це зрештою поверне ціну до основної спотової ціни.
Простіше кажучи, коли ставка фінансування позитивна, довгі позиції сплачують комісію за фінансування коротких позицій. Коли ставка фінансування від’ємна, короткі позиції сплачують комісію за фінансування довгих позицій.
Як працюють ставки фінансування в торгівлі криптовалютою
Ставка фінансування в основному складається з двох частин: процентної ставки та індексу премії.
1. Процентна ставка
Процентна ставка частково відображає вартість коштів. У торгівлі криптовалютою це зазвичай стосується різниці у вартості запозичень між базовою валютою (наприклад, доларами США) і валютою котирування (наприклад, BTC). Цей коефіцієнт зазвичай низький і відносно стабільний.
2. Преміальний індекс
Індекс премії вимірює різницю між безстроковою контрактною ціною та спотовою ціною базового активу. Коли безстрокова ціна контракту вища за спотову ціну, премія додатна, що вказує на значний інтерес до купівлі. Навпаки, коли ціна безстрокового контракту нижча за спотову ціну, премія є від’ємною, що вказує на сильну готовність продати.
Метод розрахунку норми фінансування
Ставки фінансування розраховуються на основі процентних ставок і значень індексу премії, але точна формула залежить від торгової платформи. Перш ніж ризикувати, переконайтеся, що ви розумієте, як працює ця функція вашої торгової платформи.
Ставка фінансування ф'ючерсів Binance
Binance Futures використовує фіксовану (постійну) відсоткову ставку, припускаючи, що утримання активів у грошовому еквіваленті має вищу прибутковість, ніж утримання криптовалютних активів. За замовчуванням щоденна ставка фіксована і становить 0,03%, розділена на 3 кроки по 0,01% (рахунок виставляється кожні 8 годин).
У верхній частині особистого торгового інтерфейсу на платформі Binance Futures ви можете переглянути поточну ставку фінансування та зворотний відлік до наступного платежу.
Докладні методи розрахунку ставок фінансування Binance Futures дивіться на офіційній сторінці FAQ.
Чому ставки фінансування важливі
Як обговорювалося в статті, ставки фінансування відіграють ключову роль на ринку безстрокових контрактів. Цей курс забезпечує паритет цін, стимулює участь у ринку та надає трейдерам корисну інформацію про ринкові настрої.
1. Підтримуйте паритет цін: переконайтеся, що ціна безстрокового ф’ючерсного контракту наближається до спотової ціни базового активу.
2. Участь у ринку: якщо існує велике відхилення між ціною контракту та ціною спот, механізм ставки фінансування спонукатиме трейдерів відкривати позиції та повертати ціну до нормального рівня.
3. Відображення ринкових настроїв: ставки фінансування також можна використовувати як індикатор ринкових настроїв. Тривалий позитивний рівень фінансування вказує на сильну готовність купувати та бичачий настрій, тоді як триваючий негативний рівень фінансування вказує на сильну готовність продавати ведмежий
Як ставки фінансування в 2024 році вплинуть на інвестиції в криптовалюту
Якщо трейдери хочуть взяти участь у ринку безстрокових контрактів, вони повинні розуміти ставку фінансування. Ось практичне значення ставки фінансування:
1. Витрати на утримання посади
Норми фінансування поступово збільшуватимуть свій вплив на витрати на утримання. Трейдери повинні враховувати ці витрати під час планування угод, особливо при довгостроковому утриманні позицій. Надто високі ставки фінансування можуть послабити прибуток або збільшити збитки.
2. Торгова стратегія
Трейдери можуть розробляти стратегії на основі ставок фінансування. Наприклад, трейдери Арбітражу можуть отримати прибуток від різниці між ставками фінансування та спотовими цінами. Грунтуючись на прогнозах ринкових тенденцій, деякі трейдери можуть використовувати ставку фінансування як сигнал для відкриття або закриття позиції.
3. Управління ризиками
Управління ризиками, пов’язаними зі ставками фінансування, має вирішальне значення. Трейдери повинні стежити за ставками фінансування та відповідно коригувати позиції, щоб уникнути додаткових комісій. Управління ризиками є особливо важливим, коли ставки фінансування швидко змінюються, а ринок нестабільний.
Висновок
На ринку криптовалют ставки фінансування є важливим компонентом безстрокових ф’ючерсних контрактів, які можуть ефективно підтримувати паритет між безстроковим контрактом і спотовою ціною базового активу, заохочувати участь у ринку та надавати інтерпретацію ринкових настроїв. Коли трейдери зрозуміють, як працюють ставки фінансування та їх практичну цінність, вони зможуть приймати більш розумні рішення та ефективно керувати своїми позиціями.
Подальше читання
Відмова від відповідальності: вміст цієї статті надається «як є» лише для загальної інформації та в освітніх цілях і не є жодними заявами чи гарантіями. Ця стаття не є фінансовою, юридичною чи іншою професійною консультацією та не призначена для рекомендації придбання будь-якого конкретного продукту чи послуги. Ви повинні отримати власну пораду від відповідних професійних консультантів. Якщо ця стаття була надана третьою стороною, зверніть увагу, що погляди, висловлені в цій статті, належать стороннім авторам і не обов’язково відображають погляди Binance Academy. Щоб отримати додаткову інформацію, натисніть тут, щоб прочитати повний текст застереження. Ціни на цифрові активи можуть коливатися. Вартість ваших інвестицій може як падати, так і зростати, і ви можете не повернути вкладену суму. Ви несете повну відповідальність за власні інвестиційні рішення, а Binance Academy не несе відповідальності за будь-які збитки, які ви можете зазнати. Ця стаття не є фінансовою, юридичною чи іншою професійною порадою. Для отримання додаткової інформації перегляньте наші Умови використання та Попередження про ризик.
