Спотова торгівля та ф’ючерсна торгівля є двома поширеними методами торгівлі на фінансових ринках, кожен з яких має свої особливості:
1. Спотова торгівля:
- Негайні транзакції: під час спотової торгівлі фінансові інструменти, такі як акції, валюта чи товари, купуються чи продаються для негайної доставки та розрахунку. Транзакція відбувається «на місці», тобто розрахунок за угодою здійснюється миттєво або протягом короткого періоду, як правило, двох робочих днів (розрахунок T+2).
- Поточна ринкова ціна: спотові ціни відображають поточну ринкову ціну активу та залежать від динаміки попиту та пропозиції, геополітичних подій, економічних показників та інших факторів.
- Передача права власності: право власності на актив одразу переходить від продавця до покупця після завершення транзакції.
- Гнучкість: спотова торгівля пропонує гнучкість, оскільки трейдери можуть швидко відкривати або виходити з позицій, користуючись короткостроковими рухами ринку.
2. Ф'ючерсна торгівля:
- Контрактні угоди: ф'ючерсна торгівля передбачає угоди про купівлю або продаж активів (товарів, валют, фінансових інструментів) у майбутньому за заздалегідь визначеною ціною. Ці угоди є стандартизованими контрактами, якими торгують на ф’ючерсних біржах.
- Майбутня поставка: на відміну від спотової торгівлі, ф’ючерсні контракти вказують майбутню дату поставки, яка може бути місяцями або навіть роками вперед.
- Спекуляції та хеджування: ф’ючерсні контракти використовуються для спекуляцій (отримання прибутку від цінових коливань) і хеджування (захисту від майбутніх коливань цін). Вони дозволяють інвесторам робити ставки на майбутній напрямок цін, не володіючи базовим активом.
- Кредитне плече: ф'ючерсна торгівля часто включає кредитне плече, тобто трейдери можуть контролювати велику позицію з відносно невеликою сумою капіталу. Це збільшує як потенційні прибутки, так і збитки.
Ключові відмінності:
- Терміни: спотові угоди передбачають негайний розрахунок, тоді як ф’ючерсні контракти визначають майбутню поставку.
- Мета: спотова торгівля передбачає купівлю або продаж для негайного використання чи інвестування, тоді як торгівля ф'ючерсами служить для спекулятивних цілей та хеджування.
- Ризик і кредитне плече: ф’ючерсна торгівля часто несе в собі більший ризик через кредитне плече порівняно зі спотовою торгівлею.
- Ринкове регулювання: ф'ючерсні ринки зазвичай більш регульовані, ніж спотові ринки, через їхню складність і потребу в стандартизованих контрактах.
Для трейдерів та інвесторів важливо розуміти ці відмінності та вибирати метод, який відповідає їхнім цілям і толерантності до ризику.
