Чи біткойн на порозі серйозного прориву, чи вересневі економічні показники підтвердять ведмежі настрої, які тижнями тримали ринок у підвішеному стані?
Зміст
Біткойн чекає наступного сигналу
Індикатори інфляції керують наступним кроком ФРС
Другі президентські дебати: переломний момент?
Куди крипторинок може рухатися далі?
Біткойн чекає наступного сигналу
Протягом останніх кількох тижнів криптовалютний ринок перебував у нестабільному стані, а ціни вперто трималися у вузькому діапазоні.
Біткойн (BTC) коливався біля позначки в 60 000 доларів США, часто опускаючись трохи нижче цього рівня, намагаючись зберегти імпульс вище цього рівня. Станом на 3 вересня BTC торгується приблизно на рівні 57 500 доларів США, рівень, який він неодноразово переглядав протягом останнього місяця.
6-місячний ціновий графік BTC | Джерело: TradingView
Подібним чином, Ethereum (ETH) знайшов сильний опір на рівні 2500 доларів США, ледь вийшовши з цього діапазону, незважаючи на спроби пробитися, і торгувався на рівні 2450 доларів на момент написання цієї статті.
6-місячний ціновий графік ETH | Джерело: TradingView
Ця бічна цінова дія змусила багатьох інвесторів і трейдерів нервувати, особливо на початку вересня — місяця, наповненого критичними подіями, які можуть сильно вплинути на напрямок ринку.
Серед них президентські дебати в США, випуск даних про індекс споживчих цін (CPI), випуск даних про індекс цін виробників (PPI) і засідання Федерального комітету з питань відкритого ринку.
Дані CPI та PPI особливо важливі, оскільки вони, ймовірно, відіграватимуть ключову роль у майбутньому рішенні Федерального резерву щодо процентної ставки. Якщо інфляційний тиск послабиться, ФРС може прийняти рішення про зниження ставки.
Оскільки на горизонті так багато, давайте зануримося глибше, щоб зрозуміти, чого очікувати, ймовірних наслідків і куди все може піти звідси.
Індикатори інфляції керують наступним кроком ФРС
ІСЦ США та ІЦП є двома найважливішими економічними показниками, які можуть вплинути на рішення ФРС щодо процентної ставки цього місяця. Розуміння цих цифр є ключовим для розуміння того, як ринок може відреагувати в найближчі тижні.
Дані ІСЦ за серпень, які мають бути опубліковані 11 вересня, є важливим показником інфляції, який відстежує, як ціни на повсякденні товари та послуги змінюються з часом.
У липні інфляція споживчих цін становила 2,9%, трохи нижче порівняно з 3% у червні, що свідчить про поступове охолодження інфляції. Проте мета ФРС — знизити інфляцію до 2%, тому за серпневим показником CPI буде уважно стежити.
Якщо ця цифра впаде нижче 2,9%, це буде сигналом про те, що інфляція рухається в правильному напрямку, потенційно послаблюючи тиск на ФРС щодо підтримки високих процентних ставок.
Наступного дня, 12 вересня, будуть опубліковані дані PPI. ІЦВ вимірює середню зміну відпускних цін, отриманих вітчизняними виробниками на свою продукцію, пропонуючи зрозуміти інфляційний тиск у ланцюжку поставок.
У липні ІЦВ продемонстрував більш різке зниження, ніж очікувалося, у річному обчисленні до 2,2%, що значно нижче 2,7% попереднього періоду.
Базовий індекс цін на продовольство та енергоносії, який виключає нестабільні ціни на продовольство та енергоносії, також різко впав і склав 2,4% у річному обчисленні порівняно з очікуваними 2,7%.
Важливість цих заходів щодо інфляції не можна недооцінювати, оскільки вони сильно вплинуть на рішення ФРС щодо процентних ставок під час майбутнього засідання FOMC 18 вересня.
На попередньому засіданні ФРС вирішила залишити ставки стабільними, а поточний цільовий діапазон встановлено між 5,25% і 5,50%. Однак голова ФРС Джером Пауелл натякнув, що центральний банк наближається до завершення циклу підвищення процентних ставок за умови, що інфляція продовжить знижуватися.
За даними CME FedWatch Tool, наразі ринок розділений: 67% очікують зниження на 25 базисних пунктів до нової цільової ставки 5,00-5,25%, а 33% очікують більш істотного зниження на 50 базисних пунктів, що знизить ставку до 4,75-5,00%.
Зниження на 25 базисних пунктів, ймовірно, сигналізує про те, що ФРС входить у типовий цикл пом’якшення, що може забезпечити стабільність ринку.
З іншого боку, більш агресивне скорочення на 50 базисних пунктів може спровокувати негайне зростання цін на біткойни, оскільки інвестори реагують на можливість зниження вартості запозичень і більш поступливу монетарну політику.
Вам також може сподобатися: NVIDIA втратила $280 млрд за один день: що відбувається
Другі президентські дебати: переломний момент?
З наближенням других президентських дебатів у США 10 вересня крипторинок готується до потенційних змін у настроях і напрямках.
Ця дискусія буде особливо важливою для криптоспільноти, оскільки вона об’єднає двох кандидатів із кардинально різними історіями та поглядами на індустрію.
З одного боку, у нас є кандидат від Республіканської партії Дональд Трамп, який зайняв дивовижну прокрипто позицію під час цієї кампанії.
Буквально кілька років тому Трамп назвав біткойн «шахраєм» і висловив занепокоєння щодо його загрози для долара США. Однак, різко змінивши ситуацію, він став активним захисником криптоіндустрії.
У програмній промові на конференції біткойнів у Нешвіллі Трамп пообіцяв звільнити голову Комітету з цінних паперів та цінних паперів Гері Генслера — фігуру, яку широко критикували в криптоспільноті. Він також оприлюднив свій план створення національного стратегічного резерву біткойнів і пообіцяв підтримувати американських майнерів криптовалюти.
Ці сміливі обіцянки позиціонують Трампа як кандидата, який потенційно може внести великі зміни у взаємодію уряду США з криптоіндустрією.
З іншого боку, віце-президент Камала Харріс залишалася відносно мовчазною щодо криптовалюти протягом своєї кампанії, що призвело до багатьох спекуляцій щодо її позиції.
Проте нещодавні коментарі її старшого радника по кампанії Брайана Нельсона пролили світло на її погляди. Нельсон зазначив, що Гарріс має намір підтримувати політику, яка дозволяє продовжувати розвиватися новим технологіям, включаючи крипто. Хоча заява була розпливчастою, вона є першим офіційним визнанням криптоіндустрії з боку табору Харріса.
Час цих заяв має вирішальне значення, особливо тому, що в останньому документі Демократичної партії криптовалюта взагалі не згадується — факт, який не залишився непоміченим галуззю.
Це упущення в поєднанні з нещодавніми коментарями Гарріса призвело до неоднозначних інтерпретацій. Деякі бачать у цьому позитивний знак, що свідчить про вільний підхід, тоді як інші вважають це продовженням політики адміністрації Байдена, яка вважалася менш сприятливою для криптоіндустрії.
Крім того, нещодавня негативна реакція на дезінформацію щодо ймовірної підтримки Гаррісом оподаткування нереалізованого приросту капіталу ще більше затьмарила сприйняття. Хоча ці чутки були необґрунтованими, вони викликали занепокоєння серед криптоспільноти, ще більше затьмаривши її позицію.
Тим часом дебати розгортаються на тлі посилення регулятивного контролю, коли SEC нещодавно опублікувала повідомлення Wells для NFT-ринку OpenSea, сигналізуючи про потенційні судові дії.
У цьому контексті нещодавні кроки Трампа, такі як оголошення про новий набір цифрових торгових карток, які за іронією долі розміщені на OpenSea, ще більше зміцнили його прокрипто імідж.
Час надходження цього повідомлення викликав припущення про те, що адміністрація Гарріса може зберегти або навіть посилити регулятивний тиск на криптоіндустрію.
Для криптоінвесторів високі показники Трампа, ймовірно, сприймуть як позитивний сигнал, враховуючи його чітку прокрипто позицію та обіцянки дерегуляції.
І навпаки, перемогу Харріса в дебатах може бути складніше інтерпретувати. Хоча її нещодавні коментарі свідчать про готовність підтримати галузь, відсутність конкретних деталей політики та поточні регуляторні дії викликають питання про те, що означатиме адміністрація Харріса для криптовалюти.
Вам також може сподобатися: Регуляторний молот SEC падає: OpenSea, Custodia та відродження Operation Choke Point 2.0
Куди крипторинок може рухатися далі?
Оскільки криптовалютний ринок перебуває на критичному етапі, багато експертів зважують, куди все може піти далі.
Один із таких показників надходить від Santiment, відомої аналітичної платформи крипторинку, яка нещодавно підкреслила, що біткойн подає ознаки життя.
Santiment зауважив, що в міру зростання страху, невпевненості та сумнівів (FUD) серед трейдерів, особливо з помітним зростанням ведмежих настроїв, є ймовірність того, що цей песимізм може створити основу для відновлення. Іншими словами, коли всі починають відчувати спад, можливо, настав ідеальний час для відновлення ринку.
📊 Біткойн подав ознаки життя, оскільки S&P 500 призупинено до Дня праці. Ознаки зростання криптовалюти без опори на акції є багатообіцяючим натяком на силу сектора. У поєднанні зі зростаючим ведмежим ставленням трейдерів і FUD є багатообіцяючі ознаки того, що майбутній відскок вже близький. pic.twitter.com/d3ykTTSHY0
— Santiment (@santimentfeed) 2 вересня 2024 р
Доповнюючи цей обережний оптимізм, криптоаналітик Алі Чартс зазначив, що провідні біткойн-трейдери на Binance трохи оптимізують: понад 51% утримують довгі позиції на BTC.
Найпопулярніші#Bitcoinтрейдери на @Binance демонструють невеликий бичачий нахил: 51,79% зараз утримують довгі позиції по $BTC. pic.twitter.com/p3gi2uLOYW
— Алі (@ali_charts) 3 вересня 2024 р
Цей нахил у бік оптимізму, навіть якщо він незначний, говорить про те, що трейдери не зовсім впевнені, що нещодавнє затишшя на ринку призведе до тривалого спаду. Це відображає віру в те, що найгірше вже позаду і що біткойн може бути готовий до відновлення.
Проте ширша економічна ситуація залишається проблемою. Лист Кобейсі нещодавно підкреслив тривожну тенденцію в даних про зайнятість у США.
Наймання державою збільшує кількість робочих місць. Зростання робочих місць у приватному секторі, оскільки % від загального зростання заробітної плати впав до 38% у липні, що є найнижчим показником з пандемії 2020 року. Історично щоразу, коли частка зростання заробітної плати в приватному секторі падала нижче 40%, економіка США була в рецесія. Це також… pic.twitter.com/tmh7FpkhhV
— Лист Кобейсі (@KobeissiLetter) 3 вересня 2024 р
Наймання в уряд збільшує кількість робочих місць, тоді як зростання робочих місць у приватному секторі як відсоток від загального зростання заробітної плати впало до найнижчого рівня з пандемії 2020 року.
Історично склалося так, що коли зростання зарплати в приватному секторі падає нижче 40%, економіка США часто перебуває на межі рецесії. Це свідчить про те, що в той час як уряд додає робочі місця рекордними темпами, приватний сектор відчуває труднощі, що може мати негативні наслідки для економіки — і, як наслідок, для крипторинку.
Таким чином, майбутні дані CPI та PPI будуть мати вирішальне значення для формування рішення ФРС щодо процентних ставок під час засідання FOMC. Якщо інфляція продовжить послаблюватися, ФРС може знизити ставки, стимулюючи крипторинок.
Те, чи ми побачимо бичачий прорив або підвищення волатильності, залежатиме від того, як ці політичні, економічні та ринкові фактори діятимуть у найближчі тижні. Прийняті рішення та дані, оприлюднені цього місяця, матимуть вирішальне значення для визначення курсу криптовалюти.
Розкриття інформації: ця стаття не є інвестиційною порадою. Вміст і матеріали, представлені на цій сторінці, призначені лише для освітніх цілей.
