Провідна світова криптовалюта торгується в бічному каналі з початку ралі Bitcoin ETF у 2024 році.

Ринкові бики почали це серйозно в жовтні в результаті передчасних повідомлень про те, що схвалення SEC вже не за горами.

Після цього BTC піднявся з 27 000 доларів США 14 жовтня до історичного максимуму в майже 74 000 доларів США 14 березня. Це означало 170% зростання для криптоінвесторів лише за п’ять місяців.

10 січня 2024 року Комісія з цінних паперів і бірж США схвалила 11 біткойн-ETF. Голова SEC Гері Генслер сказав: «Інвестори повинні бути обережними щодо безлічі ризиків, пов’язаних з біткойнами та продуктами, вартість яких пов’язана з криптовалютою».

Зростання Bitcoin ETF забезпечило колосальний середній річний показник рентабельності інвестицій у 415%. Це був далеко не перший випадок, коли найбільша криптовалюта приносила приголомшливі прибутки.

Крім того, це далеко не найбільший прибуток BTC для інвесторів за порівнянний період часу на попередніх ринках за останні 15 років його існування як блокчейна з відкритим кодом, що працює через Інтернет.

Однак з моменту піку в березні біткойн торгувався збоку в діапазоні. Отже, коли почнеться скорочення постачання вдвічі в квітні та спричиниться до нового зростання через обмежені запаси BTC?

Звичайно, ринок знаходиться в різних водах, коли актив досягає нового ATH до того, як буде зменшений вдвічі. Такого не було в попередніх циклах. Незважаючи на це, є ознаки того, що цьому бику залишилося куди бігти.

Але по-перше, ось зустрічні вітри, з якими стикається ціна біткойна у вересні:

5 вересня Зустрічний вітер для ціни біткойна

1. Нависання державного постачання на 33 мільярди доларів

За даними криптодослідницької компанії Kaiko, існує загроза надлишку пропозиції BTC на 33 мільярди доларів, оскільки деякі уряди мають схованки, які вони можуть розвантажити, а також відновлені кошти Mt.Gox повертаються їх власникам.

Історія початку цього року показала нам, що коли влада та колишні користувачі недіючої криптобіржі вирішують позбутися своїх активів, ціна BTC страждає.

2. Bitcoin ETF Paper Hands

Пуристи біткойнів, такі як Андреас Антонопулос, попереджали про це кілька років тому. Тепер, коли Уолл-стріт зацікавлена ​​в криптовалюті, її тиск з боку купівлі та продажу впливає на ціну.

Вересень зазвичай є місяцем продажів на Уолл-стріт. З 1950 року акції принесли інвесторам втрату в середньому на 0,7%, що зробило цей місяць найгіршим для цього класу активів.

Згідно з даними Farside, продажі вже почалися на ринках біткойн ETF, які спостерігали відтік протягом чотирьох днів поспіль з 27 по 30 серпня на загальну суму 454 мільйони доларів.

3. Циклічна вереснева депресія біткойна

За свою коротку історію криптовалюта нічим не відрізнялася від акцій. За останнє десятиліття біткойн тричі приносив позитивний прибуток у вересні. Цей сезонний тренд може вплинути на ціни цього року.

4. Виборче хвилювання в США

Цей чотирирічний політичний цикл у США зазвичай залишає фінансові ринки невизначеними, поки демократія знову не переможе з черговим мирним переходом влади та більшою визначеністю політики. Великі гроші чекають, щоб зробити свої кроки до закінчення дня виборів.

5. Консолідація після удвічі

Ринки знаходяться саме в тому часовому проміжку після попередніх половинок, коли ціна біткойна має тенденцію до зниження, перш ніж піднятися до нових історичних максимумів.

Коли всі продавці втрачають ринок і біткойн досягає свого дна після хавлінгу, бики беруть верх і піднімають його до нових висот.

4 довгострокові підтримки ціни біткойнів

Незважаючи на те, що ринки біткойнів можуть мати важкі умови попереду через фактори, перелічені вище, ось чотири довгострокові ціни BTC для підтримки биків і ведмедів, які варто розглянути:

1. Фінансовий попутний вітер для ціни біткойна

ФРС повертається до низьких ставок. Настав час біткоїну сяяти.

Федеральна резервна система США задає тон світовій фінансовій економіці, коригуючи цільові відсоткові ставки для пропозиції нових доларів через щоденні ринки кредитування відповідно до цін і зайнятості.

Тепер, коли ФРС закликала знизити ставки, щоб підтримати уповільнення ринків праці через інфляцію після пандемії, процентні ставки знову почнуть падати, а ціни, ймовірно, почнуть зростати.

Те, як працює кредитна економіка, зазвичай спричиняє хвилю зростання цін першою та найсильнішою на фінансових ринках, таких як Нью-Йоркська фондова біржа та NASDAQ.

Чим більш ліквідний ринок для торгового активу та чим вищими є перспективи його майбутнього зростання, тим більше важелів він має тенденцію рухатися проти еталонної зміни процентних ставок.

Це стосується біткойнів. Протягом попередніх трьох циклів постачання щоденний новий випуск скорочувався вдвічі кожні чотири роки. Через рік після халвінгу 2012 року BTC зріс на 50 000%. Приблизно через 18 місяців після халвінгу 2016 року він зріс на 8500%.

Федеральні процентні ставки були функціонально нульовими відсотками протягом усього періоду падіння наполовину бичачого ринку біткойнів після 2012 року. Проте BTC все ще забезпечив колосальний ринковий альфа порівняно з акціями в циклі 2016 року. Наприкінці 2015 року ФРС почала стабільно підвищувати ставки, досягнувши 2,4% до середини 2019 року.

У неділю, 25 серпня, біткойн перевищив 64 500 доларів після того, як голова ФРС Джером Пауелл оголосив у п’ятницю, що центральний банк незабаром почне знижувати процентні ставки.

Протягом тижня BTC відкоригувався, але знайшов підтримку на рівні 58 000 доларів замість того, щоб впасти до 55 000 доларів, як це було під час останніх двох великих виправлень у серпні та липні. Це може свідчити про те, що ФРС підбадьорює довгострокових биків.

2. Біткойн їде до Вашингтона

Прийняття BTC обома політичними партіями США є дуже перспективним для довгострокової підтримки цін.

Оскільки ринки стають більш упевненими в тому, що уряд Сполучених Штатів купує біткойни та має бажання підтримувати криптоіндустрію, тим більш прорахованими стають ризики для винагороди за інновації та капіталізацію цінних внесків у простір блокчейну.

Криптоексперт Андреа Барбон, професор фінансів зі Швейцарського університету Санкт-Галлена, нещодавно сказав Forbes:

«Хоча біткойн часто розглядають як захист від економічних потрясінь, його майбутні показники можуть залежати від майбутніх виборів у США. Поки що Дональд Трамп більше підтримував криптовалюту, і повернення в Білий дім може спричинити регулятивні зміни на користь цифрових активів».

Але незалежно від того, як республіканці та демократи розподілять важелі влади цього листопада, криптокомпанії починають користуватися величезним впливом у Вашингтоні.

Відповідно до звіту Public Citizen, некомерційної організації зі захисту прав споживачів округу Колумбія, у 2024 році вони зробили найбільше політичних пожертвувань.

3. Бичачий Smart Money

Учасники, які представляють «розумні» гроші в криптовалюті, наприклад, — співзасновник MicroStrategy Майкл Сейлор і генеральний директор Blockstream Адам Бек — надзвичайно оптимістично налаштовані щодо BTC цього циклу.

Сейлор нещодавно підтвердив у серпні, що він особисто володіє біткойнами на суму близько 1 мільярда доларів за поточними ринковими цінами.

Адам Бек, тим часом, планує цільову ціну BTC у 80 000 доларів США.

Наприкінці серпня Бек прокоментував, що цільова ціль фінансової компанії Cantor Fitzgerald у 194 долари для акцій MicroStrategy передбачає ціну BTC у 80 000 доларів.

Це означало б приріст активу на 33% порівняно з рівнем довгострокової підтримки в 60 000 доларів США з березня. Чому «розумні гроші» роблять ставку на подальше зростання ціни біткойна такого масштабу?

Тому що вони вірять, що найбільш безпечна дефіцитна криптовалюта готова стати головним світовим резервом для величезних приватних і державних державних казначейств для участі в міжнародній торгівлі.

4. Технічні індикатори BTC

Згідно з даними CoinMarketCap, минулого тижня ринки біткойнів набрали сили вгору, коли обсяги обмінів зросли, оскільки бики підняли ціну вище 65 000 доларів.

Ця захоплена скупка після оголошення ФРС про відсоткову ставку є раннім сигналом попиту ринку на активи, оскільки ставки падають, а ціни зростають.

Аналітик діаграми біткойнів і альткойнів Mister Crypto опублікував у понад 118 тисяч підписників у X вівторок, що він очікує побачити величезний параболічний рух для BTC у найближчому майбутньому.

Виділяючи низхідний прапорець на графіку біткойна з березня по серпень, який часто є бичачим продовженням під час ширшого висхідного тренду, Містер Крипто запитав: «Ви повірите мені, якщо я скажу вам, що цей прорив#Bitcoinмає ціль у 93 000 доларів?»

Раніше в серпні криптоінвестор заявив, що дуже ймовірно, що ціна біткойна повернеться до рівня 68 000 доларів США в короткостроковій перспективі, оскільки вона перевищила 64 000 доларів.

Публікація 5 ведмежих і 4 бичачих факторів для біткойна (BTC) у вересні вперше з’явилася на CryptoPotato.