Структура ринку біткойна на тижневому таймфреймі демонструє те, що деякі аналітики описали як «бичачий прапор» або розширений клиновий патерн, який у разі завершення підніме BTC до нових історичних максимумів.
Навіть незважаючи на те, що модель графіка зберігає форму протягом поточних коливань цін, біткойн продовжує розпродаж на рівнях опору, і він залишається чутливим до макроекономічних змін.
Тижневий графік BTC/USDT. Джерело: TradingView
У інформаційному бюлетені The Week Onchain цього тижня аналітики Glassnode дійшли висновку, що сила біткойна зменшується, оскільки ринок застряг у «структурно впорядкованому спадному тренді» протягом останніх 5 місяців. Серед інших факторів аналітики назвали зниження інтересу до позицій із кредитним плечем на ринку, який охолоджувався від ейфорії, викликаної запуском спотового біткойн ETF і досягненням BTC нових історичних максимумів вище 73 000 доларів.
По суті, ринок досяг точки, коли багато з давно передбачених аналітиками каталізаторів підвищення були підтверджені, а решта каталізаторів цінового прориву ще більше відстають у часі (тобто учасники ринку бажають перемоги Трампа, відновлення міцних спотових курсів BTC і ETH Притоки ETF, Федеральна резервна система США запроваджує значне скорочення та, можливо, перезапуск кількісного пом’якшення в подальшому).
Так, дані в ланцюжку показують, що біткойн-кити накопичуються в межах коливання-нижнього рівня поточного цінового діапазону, і за номінальною вартістю деякі технічні індикатори прогнозують бичачий результат від поточної ринкової структури, але чи є дані, які інвестори з сильним бичачим упередженням не помічають ?
Давайте зробимо короткий огляд деяких графіків біткойнів, щоб поглянути на інший бік медалі.
Чи нижчі максимуми вказують на втрату імпульсу бичачого ринку?
На тижневому таймфреймі ціна біткойна продовжує малювати нижчі максимуми при кожній спробі прориву до історичного максимуму. Кожен прорив не вдається встановити 70 000 доларів як підтримку, і порівняння цього з MACD, який перевернувся, свідчить про те, що деякі з ключових факторів, які спочатку підштовхнули ціну BTC до послідовних історичних максимумів, зникли.
Що стосується MACD, MACD впав нижче сигнальної лінії протягом кількох тижнів після історичного максимуму біткойна, і відтоді розрив між MACD і сигнальною лінією розширився. Жоден з них не перетнув позначку нижче 0 (що є ведмежим знаком), але найвище за весь час падіння моментуму віддзеркалює рух цін на біткойни та різке зниження попередніх ринкових циклів у 2018 році та двічі у 2021 році.
Тижневий графік BTC/USDT. Джерело: TradingView
Подібні результати можна спостерігати на тижневому RSI, який лише знизився з 88,47 на початку березня, коли біткойн торгувався вище 73 000 доларів, до 44, коли ціна опустилася нижче 45 000 доларів 5 серпня. Не зупиняючись на суті, обидва індикатори спостерігали поступове зростання з грудня 2022 року, коли ринок виходив із умов перепроданості, досягнувши, здається, піку, коли BTC досяг 73 000 доларів.
Цей аналіз не свідчить про те, що бичачий ринок закінчився або що те, що показано на графіку, є абсолютним, особливо враховуючи, що цінова дія біткойна та структура ринку в минулому змінювалися на копійки залежно від характеру макроекономічних і геополітичних подій. Але на ринку, де практично всі очікують шестизначних історичних максимумів, перемоги Трампа на виборах і зниження ставки ФРС для підвищення ціни біткойна, це хороша практика принаймні розглядати результати, які суперечать бичачому упередженню ринків. .
Трейдерам потрібно збільшити обсяг
Сукупні обсяги також знизилися, показник узгоджується з висновком CryptoQuant про те, що показник очевидного попиту на біткойни «значно сповільнився».
Попит на біткоіни. Джерело: CryptoQuant
За даними CryptoQuant, видимий попит — це різниця між щоденною загальною субсидією на блок біткойнів і щоденною зміною кількості біткойнів, яка залишалася стабільною протягом одного року або довше.
«Попит знизився з 30-денного зростання в 496 тисяч біткойнів, найвищого рівня з січня 2021 року, до поточного негативного зростання в 36 тисяч на даний момент. Оскільки попит уповільнився, ціни впали з ~70 тисяч доларів до мінімуму в 49 тисяч доларів».
Сукупні обсяги біткойнів на біржах знизилися після ейфорії спотового схвалення ETF і шляху до нового історичного максимуму, як показано на історичному графіку обсягів за січень 2023 року – 30 серпня нижче.
Історичний обсяг біткоіни на біржах. Джерело: Coingglass
Спотовий попит проти ралі, спричинених ф’ючерсами
Нещодавнє підвищення цін на біткойн було зумовлене ф’ючерсами та маневрами накопичення за межами діапазону з боку ходлерів і спотових ETF, що є наступним каталізатором сталого попиту на спотових ринках?
Популярний аналітик криптовалютних деривативів Скю добре пояснює, як різкі зміни ціни до максимумів діапазону біткойнів часто викликані ліквідацією на ф’ючерсних ринках.
$BTC Оновлення ринкових потоків $BTC Агреговані CVD & Delta
Значні купівлі-покупці призвели до зростання кожного імпульсу з моменту мінімуму близько 56 тисяч доларів
Позиція поза грою в $61K була зустрінута великим гучним коротким стисканням
- велелюдна торгівля попала
Наразі ми маємо певний тиск з боку спотових продажів… pic.twitter.com/2vJJEKE2BA
— Скью Δ (@52kskew) 26 серпня 2024 р
Дивлячись на переповнення сукупної книги замовлень, легко побачити, як спотові ставки поглинають різкі падіння біткойна, оскільки примусові покупки відбуваються під час коротких стиснень, але відсутність постійних спотових покупок постійно заважає біткойну подолати стіну запитів, що з’являються вздовж діапазону. максимуми.
BTC/USDT перс. Денний графік. Джерело: TRDR.io
З точки зору технічного аналізу, впевнений, що ціна біткойна може рухатися в межах «бичачого прапора» або розширення клинової структури, надаючи трейдерам передбачуване накопичення, імпульс торгівлі та можливості відскоку перепроданості в діапазоні від 52 000 до 48 000 доларів.
Очікувані зони опору та фіксації прибутку лежать у діапазоні від 62 000 до 67 000 доларів США, але за межами діапазону торгівлі трейдери дійсно повинні стежити за зміною тенденції до зниження сукупних обсягів, щотижневих нижчих максимумів і проривів діапазону до коливань. максимуми в основному є результатом коротких скорочень на ринках деривативів.
Ця стаття не містить інвестиційних порад чи рекомендацій. Кожне інвестування та торгівля пов’язані з ризиком, і читачам слід провести власне дослідження, приймаючи рішення.
