У світі інвестування ми часто чуємо вислів «час — гроші», але для деяких із найрозумніших умів у цій галузі можна сказати, що «терпіння — гроші». Візьмемо, наприклад, Джима Шаноса. Шанос відомий як «Король коротких продажів», і він не заслужив це звання, стрибаючи на кожне коливання ринку.
У 2020 році Шанос витратив місяці на аналіз Wirecard, німецької компанії з обробки платежів. Поки всі вихваляли компанію, Шанос відчув ненормальний запах. Він терпляче чекав і спостерігав за ситуацією, а коли настав час, виконав свій план. Результат? Wirecard розвалилася через приголомшливий бухгалтерський скандал, і Шанос отримав величезні прибутки завдяки своєму терпінню.
Візьмемо також приклад легендарного Джуліана Робертсона з Tiger Management. Робертсон іноді витрачав роки — так, роки — на дослідження, перш ніж прийняти важливе рішення. Його ретельний підхід призвів до середньорічної прибутковості 32% протягом двох десятиліть. Це не просто вражаючий виступ, це справді вражає.
Якість над кількістю:
Більшість трейдерів вважають, що кількість торгових угод або активна торгівля дозволить отримати більший прибуток!! Давайте поглянемо на деякі підтверджені факти Дослідження, проведене Каліфорнійським університетом, показало, що найактивніші індивідуальні інвестори поступаються ринку на 6,5% щорічно. Це боляче.
Відповідно до звіту DALBAR, середній інвестор фондового фонду був нижчим за S&P 500 на 4,35% щорічно протягом 20 років. Основна причина? Неправильні рішення щодо часу купівлі-продажу.
Дивно, але дослідження, проведене двома професорами фінансів, Бредом Барбером і Террансом Одіном, показало, що найактивніші трейдери були тими, хто мав найгірші результати. 20% найкращих активних трейдерів щороку поступалися ринку на 5,5%. Це все одно, що платити непомірні комісії за втрату грошей!
Криптовалютна дилема: почекати чи зробити крок?
Тепер давайте поговоримо про слона в кімнаті – поточний ринок криптовалют. Я говорив про те, щоб у січні 2023 року встановити дно для біткойна на рівні 16 000 доларів, а для Solana – 14 доларів. Це було гарним рішенням, але тепер виникає запитання: а що зараз? Правда полягає в тому, що ми трохи в сірій зоні. Забіг биків офіційно ще не розпочався, але є деякі цікаві ознаки
Халвінг біткойна відбудеться у квітні 2024 року, що історично було каталізатором для зростання.
Інституційний інтерес зростає, такі великі компанії, як BlackRock, подають заявку на створення біржових фондів біткойн.
Глобальна економічна невизначеність може підштовхнути більше людей до криптовалют як хеджування.
Але ось питання: точно визначити ринок майже неможливо навіть для професіоналів. Пам’ятайте, що сам Уоррен Баффет, «Сезон Омахи», каже: «Нам не потрібно бути розумнішими за інших; ми повинні бути більш дисциплінованими за них».
Отже, який план? Ось моя думка:
Стратегія усереднення вартості в доларах (DCA): Замість того, щоб намагатися визначити час на ринку, подумайте про регулярне інвестування фіксованої суми. Ця стратегія продемонструвала ефективність одноразового інвестування в 68% випадків на ведмежих ринках.
Визначте чіткі точки входу: визначте конкретні рівні цін або ринкові умови, які будуть ініціатором вашого входу. Це прибере емоції з рівняння.
Зберігайте певну ліквідність: не інвестуйте все. Зберігайте певний запас готівки, щоб скористатися потенційними падіннями або неочікуваними можливостями.
Зосередьтеся на головному: використовуйте цей час, щоб поглибити проекти. Майбутнє ралі може не підняти всі інвестиції однаково.
Уникайте типових помилок:
Давайте зосередимося на деяких типових помилках, яких слід уникати, особливо на такому нестабільному ринку, як ринок криптовалют:
Надмірна торгівля: пам’ятайте, що кожна торгівля передбачає витрати. Дослідження, проведене Барбером і О'Діном, показало, що портфелі з високою оборотністю поступаються портфелям з низькою оборотністю приблизно на 7% на рік. Дотримуйтеся своєї стратегії та уникайте постійно возитися зі своїм гаманцем.
Емоційна торгівля: волатильність ринку криптовалют може бути схожою на американські гірки. Але пам’ятайте, що емоції – погані інвестиційні радники. Дослідження Dalbar показало, що середній інвестор був нижчим за індекс S&P 500 на 5,19% на рік протягом 30 років, головним чином через прийняття емоційних рішень.
Ігнорування безпеки: це неможливо переоцінити. Звіт Chainalysis про злочинність у сфері криптовалюти за 2022 рік показав, що у 2021 році кількість крадіжок криптовалюти зросла на 516% і досягла 3,2 мільярда доларів. Використовуйте холодні гаманці, увімкніть двофакторну автентифікацію та поводьтеся зі своїми закритими ключами як зі скарбами.
Надмірна залежність від кредитного плеча: у 2021 році, коли біткойн знизився з 47 000 доларів США до 30 000 доларів США за лічені дні, було ліквідовано понад 8 мільярдів доларів позицій із використанням кредитного плеча. Це суворий урок про небезпеку надмірного левериджу.
Я знаю, що спокуса діяти і робити будь-що може бути сильною, але іноді найсильнішим рухом є стояти на місці. Як сказав великий Джессі Лівермор: «Не мої думки приносили мені великі гроші; це завжди було моє очікування».
Це не означає сидіти без діла, а скоріше готуватися, шукати і чекати відповідного моменту. Створіть свою стратегію, дотримуйтесь її та не дозволяйте ринковому шуму відвести вас убік.
Пам’ятайте, ми тут граємо в довгу гру. Ринок криптовалют ще молодий і має величезний потенціал. Незалежно від того, чи вирішите ви почати накопичувати зараз за допомогою стратегії усереднення вартості в доларах чи чекаєте більш чітких сигналів зростання, головне — підійти до ринку з чітким мисленням, широким дослідженням і суворою дисципліною.
Зрештою, ваш успіх на цьому ринку визначатиметься не тим, наскільки ви активні в торгівлі, а тим, наскільки ви віддані своїй стратегії та управлінню ризиками. Отже, глибоко вдихніть, зробіть домашнє завдання та будьте готові. Незалежно від того, чи почнеться бурхливий хід завтра чи наступного року, ви будете готові максимально використати його.
#BinanceBlockchainWeek #Binance #write2earn
