Останні два роки я жив і дихав ринком альткойнів.
Але одна загадка залишається:
Довгоочікуваного «сезону альткойнів» 2021 року не видно.
Тут я поясню, чому, і запропоную поради щодо оптимізації вашої стратегії альткойнів.
Давайте почнемо з визначення «сезону альткойнів».
Визначення: коли альткойни перевершують $BTC, вартість різко зростає за всіма напрямками.
Це час, коли ринок альткойнів процвітає, підкріплений ейфоричними настроями.
Уявіть це як приплив, який піднімає всі човни.
Ось що робить потужний сезон альткойнів — він стимулює майже кожен сектор.
Рушійна сила? На ринок ллється потік ліквідності.
Відстеження потоку ліквідності:
Історично це джерело ліквідності надходило з двох основних джерел:
1. Нові надходження від роздрібної торгівлі через CEX
1. Відтік від BTC на CEX до альткойнів на CEX
Потім ліквідність стікає вниз по сходах MC, далі вздовж кривої ризику.
ОГ добре знають цю динаміку, часто називаючи її «шляхом до сезону альткойнів».
Ефекти Lalapalooza:
Шлях до сезону альткойнів був ясним у 2021 році, але зараз його немає.
Я думаю, що причина різноманітна та є результатом кількох факторів, що виникають у комбінації.
Кожна змінна сама по собі недостатньо потужна, щоб багато чого змінити.
Однак, якщо об’єднати їх і направити їх в одному напрямку, ефект буде величезним.
Відомий інвестор Чарлі Мангер описує такі ефекти як ефекти Лалапалузи.
Гаразд, тож які ефекти тут працюють разом?
Я бачу кілька і докладу всіх зусиль, щоб пояснити їх:
1. Перевантаження проекту:
Ринок переповнений ліквідністю, але він переповнений надзвичайною насиченістю проектів.
Уявіть, що в океані більше човнів, ніж може підняти хвиля.
Лише деякі області, як-от AI або SOL eco, відчули справжній сплеск «альтсезону».
Те, що колись було припливом, який піднімав усі човни, перетворилося на гру вибіркової ротації.
2. Розведення маркерів: приховане ручне гальмо
Розрідження токенів, особливо через розблокування токенів, задушило альтсезон 2021 року.
Цей фактор, на який часто не звертають уваги, поглинає значну кількість органічних надходжень.
Немає значення, наскільки хороша технологія, якщо пропозиція переважує попит, ціну важко підвищити
Ці проекти мають середнє плаваюча сума приблизно 14%, із 70 мільярдами доларів, які очікують на розблокування.
Що станеться, якщо ви поєднаєте надмірне насичення з перевищенням пропозиції?
Відповідь = важкі умови для альтсезону.
3. Двосічний меч усиновлення:
Збільшення впровадження TradFi є змішаним благом.
З одного боку, це підвищує довіру до криптовалюти;
З іншого – наповнює простір гострими розумами.
Більше талантів може здаватися корисним, але насправді це підвищує ефективність ринку.
Якщо більше розумних людей переходять на криптовалюту, важче знайти перевагу.
4. Bitcoin ETF: нова динаміка
Так, ви правильно прочитали.
Схвалення BTC і ETH ETF змінило гру для альткойнів.
До ETF основний канал доступу до BTC був через T1-CEX.
Це було чудово для альткойнів, оскільки полегшувало ефект просочування ліквідності.
Інвестори можуть легко перейти від біткойнів до експериментів з альткойнами.
Цього разу покупці інші.
Ті, хто купує BTC через ETF, стикаються з менш простим шляхом до ринків альткойнів.
Поточний стан on-chain UX заслуговує на окрему публікацію...
5. Ідеальний шторм: ефект Covid-19
Чому 2021 рік був таким визначним для альт? Багато в чому це було пов’язано з унікальними обставинами.
З блокуванням і грошові потоки, і час використання екрана були надзвичайно високими.
Це створило ідеальні умови для криптовалюти, щоб захопити роздрібних інвесторів.
Враховуючи рідкість таких умов, розумно розглядати 2021 рік як викид.
Усі досі «п’яні» на максимумі 2021 року; морква далеко, далеко за межами досяжності.
Короткий підсумок:
Це була щільна дискусія, тому давайте розберемося:
1. Ринок альткойнів перейшов від припливу до обертання.
2. Оскільки ринок відточує свій інтелект, пошук переваги вимагає більше зусиль.
3. Насиченість проекту разом із значним надлишком пропозиції призводить до виснаження ліквідності.
4. Традиційний шлях до сезону альткойнів порушений, головним чином через BTC і ETH ETF.
Практичні висновки:
Цей вміст охоплює багато, тому давайте зробимо його практичним:
1. Стежте за повністю розбавленими оцінками (FDV) і рівнями насичення.
2. Звертайте пильну увагу на розвиток ETF і сектори з великою інституційною залученістю, наприклад RWA.
Вони можуть мати іншу, можливо, більш сприятливу динаміку протягом наступних кількох років.
3. На ринку, заповненому альткойнами, не просто дивіться на вартість доларів США. Порівняйте оцінку альткойнів із $BTC.
Утримувати активи з вищим ризиком заради меншої прибутковості не має сенсу.
Оцінка ефективності альткойнів проти біткойнів може дати більш чітку оцінку їхньої сили.
4. Працюйте наполегливіше для своєї переваги.
Йдеться не лише про поєднання ваших активів — це про розширення ваших знань, навичок і спілкування.
Висновок:
Можливостей на крипторинку багато, але вони вимагають більше зусиль і нового погляду.
Ландшафт швидко змінюється, і успіх принесе користь тим, хто швидко адаптується.
Будь ласка, зверніть увагу, що цей вміст не є фінансовою порадою, а лише моєю особистою ідеєю.
~
Підтримайте новини BitEagle, проголосуйте за нас прямо тут, у нашому профілі @BitEagle News 👈
Кінець статті.
Якщо вам сподобалася ця стаття, будемо дуже вдячні за лайк/підписку!
Суто освітні, а не фінансові поради.
#BinanceSquareFamily #BinanceLaunchpoolDOGS #CryptoMarketMoves #BitEagleNews #BinanceBlockchainWeek