Кілька уроків, які я отримав як інституційний трейдер
Рідко хтось має можливість випробувати фінансові ринки через призму інституційного маркет-мейкера, який збирає сотні мільйонів доларів на блокових угодах.
Однак я працюю в сфері торгівлі криптовалютами з 2017 року, коли навчався на першому курсі коледжу. Я грав через бульбашку ICO, коли торгував альткойнами замість підготовки до фіналу. Я пройшов літо децентралізованого фінансування (DeFi) у 2020 році під час Covid-19, коли я вперше почав дізнаватися про пули ліквідності. Я пережив бурхливе зростання 2021 року, коли отримав своє перше стажування з інституційної сторони торгівлі, і я пережив крах FTX.
Я навчився декільком речам за ці кілька років, але ось кілька ключових висновків, які я відчув після торгівлі як роздрібного та інституційного трейдера.
Інституції вимагають більше перемог — і вони можуть їх чекати
Як роздрібний трейдер, мене часто приваблювали мікрокапіталізовані активи, гонившись за тими невловимими 100-кратними прибутками. Стратегія була простою: робити численні дрібні ставки, сподіваючись, що кілька значних виграшів компенсують неминучі втрати. Цей підхід передбачав постійний моніторинг DEX Screener, чатів Telegram, Discord та інших соціальних мереж. Моя увага була на 100% зосереджена на пошуку наступних можливостей, тому що знайти їх першим було важливіше, ніж бути на 100% правим.
Пов’язане: Бикам біткойнів слід триматися подалі від нового ETF MicroStrategy із кредитним плечем
Однак інституційна перспектива була значно іншою. Коли ви маєте справу зі значним капіталом, фокус зміщується на більш досліджені, зосереджені позиції протягом більш тривалого періоду часу. Ми розглянули складні набори даних і загальну ліквідність ринку. Прибуток у 10% від позиції в 1 мільйон доларів був більш доцільним і ефективним, ніж пошук 100-кратного прибутку від невеликої спекулятивної ставки, особливо з точки зору управління ризиками. Ми не могли зробити 100 ставок по 1 мільйону доларів кожна і сподіватися, що більш ніж одна з них призведе до 100-кратного прибутку.