Біткойн (BTC) продемонстрував ознаки стійкості, дані про похідні інструменти та маржу свідчать про позитивні настрої, незважаючи на недавню волатильність цін. Після відновлення на 6,5% від мінімуму 23 грудня в 92 458 доларів BTC готується повторно перевірити свій опір у 98 000 доларів і потенційно піднятися до 105 000 доларів.
Ключові моменти:
Сильний попит на деривативи:
Ф’ючерси на біткойн зберігають 12% премію над спотовими цінами, що відображає високий попит на довгі позиції з кредитним плечем.
Дані ринку опціонів демонструють торгівлю опціонами пут із дисконтом у 2% порівняно з опціонами колл, що вказує на мінімальний страх перед корекцією.
Вплив традиційного ринку:
S&P 500 відновив свої грудневі втрати, а доходність 10-річних казначейських облігацій зросла до 4,59%, що вказує на ринковий оптимізм.
Вищі ставки казначейських облігацій відображають очікування інфляції, вигідні для дефіцитних активів, таких як біткоїн, під час введення ліквідності.
Ринки маржі сприяють довгим позиціям:
Співвідношення довгих до коротких позицій на OKX становить 25x, підкреслюючи бичачу позицію. Історичні тенденції показують, що співвідношення вище 40x сигналізує про надмірну впевненість, тоді як рівні нижче 5x вказують на ведмежий настрій.
Економічна невизначеність та страхи стагнації:
Кореляція біткоїна (BTC) з S&P 500 залишається високою на рівні 64%, оскільки занепокоєння щодо економічної стагнації впливають на настрій.
Федеральний резерв зменшив прогнози щодо зниження ставок на 2025 рік, зменшуючи страхи щодо негайного зниження корпоративних прибутків та проблем фінансування нерухомості.
Перспектива:
Несмотря на економічну невизначеність та рекордні відтоки з ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) від BlackRock, здатність BTC відновитися після повторного тестування на рівні $92,458 підкріплює бичачий імпульс. Ринковий настрій підтримує короткостроковий ріст до $105,000, з потенційним зростанням за межами цього рубежу.
