Aave зазнав рекордної кількості ліквідацій, але отримав вигоду від відповідних комісій, зберігаючи стабільність на рівні протоколу. Токени GHO зберегли свою вартість в 1 долар, уникаючи будь-якого негативного впливу на інші протоколи доходності або децентралізовані біржі (DEX).

Після розпродажу AAVE відновився до рівня понад 100 доларів, а ETH піднявся вище 2500 доларів, демонструючи стійкість перед обличчям ринкової турбулентності.

Aave переживає турбулентність ринку та рекордні ліквідації

Однією з головних проблем під час ринкової турбулентності є ліквідація DeFi, яка може вплинути на протоколи позик. 5 серпня Aave зазнала рекордних ліквідацій на суму 237 мільйонів доларів США, в результаті чого загальна сума ліквідацій склала 441 мільйон доларів. Незважаючи на це, Aave успішно витримав свій найбільший стрес-тест, тоді як на централізованих ринках ліквідації перевищили 1 мільярд доларів.

Джерело: X

Після цього Aave зберегла заблокованою загальну вартість понад 10,8 мільярда доларів. Персональні позики на Aave завжди забезпечені надмірною заставою, хоча деякі з них постраждали. Більша частина застави стосувалася WETH, тоді як ліквідовані позики були в основному для USDT і USDC. Тим часом GHO, рідний стейблкоїн Aave, зберіг свою прив’язку в 1 долар.

Протокол виграв від ринкової турбулентності, принісши 6 мільйонів доларів доходу за один день. 6 серпня Aave продовжив значно менші ліквідації, вплинувши на обмежену кількість гаманців.

Значне побоювання для Aave та DeFi загалом полягає в тому, що падіння цін може призвести до масових ліквідацій та зараження. Однак екосистема наразі стримувала шкоду для особистого гаманця. Останній обвал цін був найглибшим після падіння FTX у 2022 році, але ринки були краще підготовлені до його поглинання.

Хоча криптовалюта залишається ризикованою для окремих користувачів на певних рівнях цін, DeFi залишається життєздатним на рівні протоколу. Трейдери відзначили, що постачальники ліквідності на Aave не постраждали, а протокол не спричинив зараження. На відміну від протоколів централізованого кредитування, як-от Celsius, який викликав паніку через блокування зняття коштів, DeFi не має можливості зупинити зняття коштів, доки виконуються умови смарт-контракту.

Єдиним потенційним ризиком зараження від Aave є його стейблкоїн GHO. GHO був прийнятий такими платформами, як Balancer, Maverick і Curve, і зазвичай використовується для підвищення врожайності, генеруючись через Aave V3 на Ethereum. Стайблкойн забезпечений надмірною заставою, що пропонує швидку генерацію та запис. Нещодавній ринковий розпродаж став першим серйозним стрес-тестом для GHO, який призвів до відсутності безнадійних боргів або зараження пулів ліквідності.

Ліквідатори Aave заробляють великі гроші на ринковій волатильності

Остання нестабільність ринку забезпечила ліквідаторам Aave 1,68 мільйона доларів ліквідаційних бонусів. Головний ліквідатор керував кредитами на суму 7,89 мільйона доларів США, що становить приблизно 25% останніх ліквідацій.

Ліквідатори відіграють вирішальну роль в управлінні ризиками на Aave, орієнтуючись на гаманці, близькі до рівня ліквідації їх застави. Вони викуповують заставне майно зі знижкою та отримують комісію ліквідатора.

Найактивніший день для ліквідаторів припав на кредитний центр Ethereum V3, де вони заробили понад 11,86 мільйона доларів у вигляді бонусів за загальну кількість 2250 ліквідацій. Менші бонуси також були зароблені на Arbitrum і Optimism. Aave продемонстрував мінімальну активність у своїх версіях Polygon і Avalanche.

Остання ефективність Aave висвітлила Ethereum як найактивнішу мережу. Тимчасові ринкові умови підвищили середню комісію за транзакції до 44 доларів через необхідність ліквідації в мережі.

Aave V3 тепер лідирує за кількістю депозитів і залучає нові активні гаманці з усіх мереж. V3 на базі Ethereum залишається найбільш ліквідним, приносячи 42 652 унікальних активних користувачів і нові гаманці з базового блокчейну.

Зростання токенів AAVE і поточна позиція на ринку

Нещодавній спад ринку спричинив падіння AAVE до мінімуму в 77 доларів. Однак рідний токен протоколу з тих пір знову перевищив 100 доларів. Незважаючи на відновлення, AAVE все ще вважається відносно недооціненим, особливо якщо порівнювати його непогашені кредити та заблоковану загальну вартість. Наразі він ледве входить до 50 найкращих монет і має більшість своїх жетонів в обігу.

Протокол Aave є більш цінним, ніж MakerDAO, який має 4,66 мільярда доларів. Завдяки нещодавньому відновленню Ethereum (ETH) Aave виграє від того, що під загрозою знаходиться лише невелика кількість гаманців. Ці гаманці вразливі, якщо ціни на ETH опустяться нижче 2500 доларів, але відновлення ринку у вівторок призвело до зростання ETH до 2577,55 доларів, що трохи зменшило ризик.

Важливо: зауважте, що ця стаття призначена лише для надання інформації та не повинна розглядатися як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова чи будь-яка інша порада.

#Aave #BitcoinETF #Coinbase #KamalaHarris #Japan $BTC $ETH $AAVE