Wharton Prof’s Bold Call: 1.5% Fed Rate Cuts Needed Now

CoinEdition · 2024-08-05T18:53:04.000Z

Wharton’s Jeremy Siegel calls for a 75 basis point emergency cut to the Federal Reserve’s interest rates. Siegel recommends a second 75 basis point cut at the Fed’s September meeting to stimulate growth. Former Kansas City Fed President Thomas Hoenig suggests CPI data could justify an interim rate cut. Wharton School Professor Jeremy Siegel has made a bold call for substantial cuts to the Federal Reserve’s interest rates. Siegel suggests an emergency cut of 75 basis points in the Fed funds rate, followed by another 75 basis point cut at the September meeting. He believes these aggressive cuts are essential to stabilize the economy and promote growth. His proposal highlights the urgency of the current economic situation and the need for decisive action. "I'm calling for a 75 basis point emergency cut in the Fed funds rate, with another 75 basis point cut indicated for next month at the September meeting – and that's minimum," says Wharton's Jeremy Siegel: pic.twitter.com/s4CgWx962Q — Squawk Box (@SquawkCNBC) August 5, 2024 Siegel’s proposal comes as the economy faces heightened uncertainty. Many economic indicators suggest potential slowdowns in growth. Siegel argues that these rate cuts are necessary to address these challenges and boost economic activity. He stated that the Fed funds rate should be between 3.5% and 4%, significantly lower than the current target range of 5.25% to 5.5%. In his interview with CNBC, In his interview with CNBC, Siegel emphasized the importance of immediate action: I’m calling for a 75 basis point emergency cut in the Fed funds rate, with another 75 basis point cut indicated for next month at the September meeting – and that’s minimum. Siegel’s call for aggressive cuts is much larger than typical adjustments seen in recent years. This reflects the urgency he sees in addressing the economic challenges. By lowering interest rates, Siegel hopes to boost confidence in the market. Lower borrowing costs could encourage businesses to invest and consumers to spend, thereby stimulating the economy. Former Kansas City Fed President Thomas Hoenig also weighed in on the potential for rate cuts. He suggested that lower CPI numbers this month could provide a rationale for an interim cut. These remarks highlighted the ongoing debate among economists and policymakers about the best course of action to support the economy.Meanwhile, in the cryptocurrency market, Peter Schiff criticized some analysts’ understanding of Bitcoin ETFs. Schiff pointed out the difference between the percentage decline in Bitcoin ETFs and spot Bitcoin. He emphasized that the spot decline omits the Saturday decline, arguing there is no arbitrage opportunity. This highlights the complexities in the cryptocurrency market and the need for accurate understanding among analysts. The post Wharton Prof’s Bold Call: 1.5% Fed Rate Cuts Needed Now appeared first on Coin Edition.

Джеремі Сігел з Wharton закликає екстрено знизити процентні ставки Федерального резерву на 75 базисних пунктів.
Сігел рекомендує друге скорочення на 75 базисних пунктів на вересневому засіданні ФРС, щоб стимулювати зростання.
Колишній президент ФРС Канзас-Сіті Томас Хеніг припускає, що дані CPI можуть виправдати проміжне зниження ставки.
Професор Wharton School Джеремі Сігел виступив із сміливим закликом до істотного зниження процентних ставок Федеральної резервної системи. Сігель пропонує екстрене зниження ставки ФРС на 75 базисних пунктів, а потім ще одне зниження на 75 базисних пунктів на вересневому засіданні.
Він вважає, що ці агресивні скорочення необхідні для стабілізації економіки та сприяння зростанню. Його пропозиція підкреслює гостроту поточної економічної ситуації та необхідність рішучих дій.
«Я закликаю до екстреного зниження ставки ФРС на 75 базисних пунктів, а наступного місяця на зустрічі у вересні заплановано зниження на 75 базисних пунктів – і це мінімум», – каже Джеремі Сігел з Wharton: pic.twitter.com/s4CgWx962Q
— Squawk Box (@SquawkCNBC) 5 серпня 2024 р
Пропозиція Сігеля надійшла в той час, коли економіка стикається з підвищеною невизначеністю. Багато економічних показників свідчать про потенційне уповільнення зростання. Сігель стверджує, що ці зниження ставок необхідні для вирішення цих проблем і стимулювання економічної активності. Він заявив, що ставка ФРС має становити від 3,5% до 4%, що значно нижче поточного цільового діапазону від 5,25% до 5,5%. У своєму інтерв’ю CNBC Сігел наголосив на важливості негайних дій:
Я закликаю екстрено знизити ставку ФРС на 75 базисних пунктів, а наступного місяця на вересневому засіданні заплановано ще одне зниження на 75 базисних пунктів – і це мінімум.
Заклик Сігеля до агресивних скорочень набагато більший, ніж типові коригування, які спостерігаються в останні роки. Це свідчить про терміновість, яку він бачить у вирішенні економічних викликів. Знижуючи процентні ставки, Сігель сподівається підвищити довіру на ринку. Нижча вартість запозичень може спонукати підприємства інвестувати, а споживачів витрачати, тим самим стимулюючи економіку.
Колишній президент ФРС Канзас-Сіті Томас Хеніг також оцінив можливість зниження ставок. Він припустив, що нижчі показники ІСЦ цього місяця можуть стати обґрунтуванням для тимчасового скорочення. Ці зауваження підкреслили триваючі дебати серед економістів і політиків щодо найкращого курсу дій для підтримки економіки. Тим часом на ринку криптовалют Пітер Шифф розкритикував розуміння деякими аналітиками біткойн ETF. Шифф вказав на різницю між відсотковим падінням біткойн ETF і спотового біткойна. Він підкреслив, що спотове падіння не включає суботнє падіння, стверджуючи, що арбітражної можливості немає. Це підкреслює складність ринку криптовалют і потребу в точному розумінні серед аналітиків.
Повідомлення Сміливий заклик Wharton Prof: зараз необхідно скоротити ставку ФРС на 1,5% вперше з’явилося на Coin Edition.

Перегляньте більше від автора

Останні новини

Перегляньте більше від автора

Останні новини

Популярні статті