Останнім часом ринок криптовалют демонструє надзвичайну волатильність, кульмінацією якої за останні 24 години стали ліквідації в ланцюжку протоколів DeFi, які перевищили 350 мільйонів доларів.
Згідно з даними, наданими Parsec, це значне збільшення ліквідацій було здебільшого викликано загальним розпродажем на ринку криптовалют, коли біткойн впав нижче 51 000 доларів, а Ethereum торкнувся 2 200 доларів.
У той же час централізовані біржі за цей же період зафіксували ліквідації ф'ючерсів на суму понад 1 млрд доларів.
Вплив на ліквідації в ланцюжку в протоколах DeFi
Нещодавнє падіння на ринку криптовалюти має кілька причин. Однією з головних є зростаюча глобальна економічна невизначеність, яка підштовхнула багатьох інвесторів до зменшення ризикових активів, таких як криптовалюти.
Крім того, технічні фактори сприяли цій хвилі продажів, включаючи сигнали перекупленості та досягнення критичних рівнів опору для біткойна та ефіру.
Іншим важливим фактором стало оголошення різних урядів про нові правила та заходи контролю, що викликало занепокоєння серед інвесторів. Наприклад, запровадження жорсткіших правил контролю криптовалютних транзакцій і зобов’язання щодо більшої прозорості посилили нервозність на ринку.
Ліквідації в ланцюжку в протоколах DeFi є важливим показником здоров’я ринку криптовалют. Коли ціни на криптовалюту різко падають, багато користувачів протоколів DeFi, які позичили кошти, використовуючи свої криптовалюти як заставу, опиняються в біді.
Якщо вартість їхньої застави падає нижче певного порогу, їхні кредити автоматично ліквідуються для покриття боргу.
За останні 24 години така динаміка призвела до масових ліквідацій. Платформа Parsec зафіксувала понад 350 мільйонів доларів ліквідації в ланцюжку, при цьому найбільше постраждали протоколи DeFi, включаючи Aave, Compound і MakerDAO. Ці ліквідації спричинили додатковий тиск на продажі, що ще більше сприяло зниженню цін на криптовалюту.
Окрім ліквідацій у мережі, на централізованих біржах також спостерігалося сплеск ліквідацій ф’ючерсів.
За останні 24 години ці ліквідації перевищили один мільярд доларів. Інвестори, які зробили ставку на підвищення ціни, були змушені закрити свої позиції через обвал цін, що ще більше посилило волатильність ринку.
Централізовані біржі, такі як Binance, Huobi та OKEx, зафіксували найбільші ліквідації, а тисячі трейдерів постраждали від стрімкого падіння цін. Ця ситуація підкреслила ризики, пов’язані з торгівлею за допомогою кредитного плеча, коли збитки можуть швидко накопичуватися та призводити до вимушеної ліквідації.
Протокол AAVE збирає 6 мільйонів від ліквідацій
Aave, один із основних протоколів DeFi, отримав 6 мільйонів доларів доходу завдяки обробці ліквідацій у мережі за останні 24 години. Цей результат значною мірою був пов’язаний з нещодавньою нестабільністю на ринку криптовалют, яка призвела до хвилі ліквідацій.
Чудовим прикладом є ліквідація позиції WETH вартістю 7,4 мільйона доларів, яка лише принесла Aave 802 000 доларів доходу.
Ця ліквідація дозволила протоколу покрити борг користувача, тоді як Aave зберіг частину ресурсів як комісію. Дохід, отриманий від ліквідацій, допомагає підтримувати стабільність протоколу та платоспроможність системи, підкреслюючи вирішальну роль автоматичних механізмів ліквідації в протоколах DeFi.
На ринку, який характеризується сильними коливаннями, Aave демонструє ефективність і важливість своєї інфраструктури в управлінні кризовими ситуаціями, зміцнюючи довіру користувачів і свою позицію в децентралізованому фінансовому ландшафті.
Наслідки для крипторинку
Нещодавнє збільшення кількості ліквідацій і ф’ючерсів у мережі має кілька наслідків для ринку криптовалют. По-перше, це підкреслює важливість належного управління ризиками для інвесторів у криптовалюту, особливо для тих, хто використовує кредитне плече.
Волатильність ринку може призвести до значних втрат за короткий час, а відсутність планів управління ризиками може посилити ці втрати.
По-друге, масові ліквідації можуть мати хвилі впливу на весь ринок криптовалют. Коли великі позиції ліквідуються, додатковий тиск продажів може ще більше знизити ціни, викликаючи додаткові ліквідації в замкнутому колі.
Це явище може призвести до більшої нестабільності та невизначеності на ринку, що ускладнить інвесторам прийняття обґрунтованих рішень.
Нарешті, нещодавні ліквідації підкреслюють необхідність удосконалення структури протоколів DeFi і торгових платформ.
Платформи DeFi повинні продовжувати розвиватися, щоб пропонувати більш надійні механізми ліквідації та кращі інструменти управління ризиками. У той же час централізовані біржі повинні підвищити прозорість і надати освітні інструменти, які допоможуть інвесторам краще зрозуміти ризики, пов’язані з торгівлею за допомогою кредитного плеча.
Висновок
Ліквідації в мережі протоколів DeFi, які за останні 24 години досягли понад 350 мільйонів доларів, а також ліквідації ф’ючерсів на суму понад 1 мільярд доларів на централізованих біржах підкреслюють волатильність і внутрішні ризики ринку криптовалют.
Ця подія служить попередженням для інвесторів про важливість адекватного управління ризиками та підкреслює необхідність постійного вдосконалення інфраструктури та регулювання сектора. Оскільки ринок продовжує розвиватися, для інвесторів буде вкрай важливо бути в курсі та адаптуватися до швидкої динаміки.
