Організатор: Deng Tong, Golden Finance
Криптовалютні ринки пережили найбільший триденний розпродаж майже за рік, втративши 510 мільярдів доларів з 2 серпня.
Зниження крипторинку відбулося в основному через підвищення базової процентної ставки Банком Японії, уповільнення зростання акцій основних технологічних компаній і поновлення занепокоєння щодо економічної рецесії; конфлікти в Ірані та Ізраїлі; сезонні ринкові тенденції та інші фактори. Golden Finance аналізує різні фактори таким чином.
Банк Японії підвищує базову процентну ставку
Безпосереднім поштовхом до нинішньої масової корекції криптовалют і традиційних ринків може стати Банк Японії, який підвищив базову процентну ставку минулого тижня. Жорсткість монетарної політики призвела до стрімкого зростання курсу ієни та різкого падіння фондового індексу країни Nikkei. Nikkei впав ще на 6% на початку торгів у понеділок, довівши його приблизно до 15% за останні три сесії та на 20% у порівнянні з максимумом середини липня.
Падіння японського Mitsubishi UFJ Bank зросло до 21%, а ціна його акцій досягла рекордно низького рівня. Японський індекс Topix впав і спрацював механізм вимикача. Японський Topix впав на 20% від липневого максимуму та впав у технічний ведмежий ринок.
Нік Феррес, головний інвестиційний директор Vantage Point Asset Management, сінгапурської інвестиційної компанії в цінні папери, сказав: «Розпродаж японських акцій був «масовим, швидким і емоційним».
Головний секретар кабінету міністрів Японії Хаясі Масааші зазначив: на ціни акцій впливає багато факторів, включаючи економічну ситуацію та корпоративну діяльність. Наразі він не коментує щоденні рухи фондового ринку. Зверніть термінову увагу на динаміку ринку.
Занепокоєння щодо економічної рецесії в США призвело до падіння ринку, і промислові гіганти не дивляться оптимістично на економічні очікування в США.
Негативний тренд на японських акціях поширився на Сполучені Штати: Nasdaq впав більш ніж на 5% за останні два торгові дні минулого тижня. Ф'ючерси на Nasdaq увечері в неділю впали на 2,5%. Кілька великих компаній, включаючи Microsoft і Intel, повідомили про нижчі, ніж очікувалося, результати другого кварталу, тоді як лідер ринку Nvidia постраждав від очікувань неминучого зниження процентних ставок у вересні, що призвело до повернення капіталу в менші, відсталі компанії.
Крім того, базовий фондовий індекс Австралії впав більш ніж на 3%, зафіксувавши найбільше падіння за один день з червня 2022 року. Південнокорейський індекс KOSPI впав на 5% до 2542,13 пункту. Корейська біржа ініціювала заходи щодо тимчасового призупинення торгів, і програмна торгівля була призупинена на 5 хвилин.
Очікування трейдерів щодо того, що Федеральна резервна система зможе домогтися м’якої посадки економіки США, швидко змінюються. Дані, опубліковані в п'ятницю, показали, що рівень безробіття в США несподівано зріс до 4,3%, що вище прогнозу Федерального резерву на кінець року, що викликає занепокоєння щодо показника рецесії SAM. «З огляду на те, що безробіття вище очікуваного, а базова інфляція PCE нижча за прогноз ФРС на кінець року, ми вважаємо, що баланс ризиків сприяє тому, що ФРС вживає більш радикальних заходів».
Економісти Goldman Sachs Group також не дивляться на економічну динаміку США і підвищили ймовірність рецесії в економіці США протягом наступного року з 10% до 25%, однак вони сказали, що навіть якщо рівень безробіття зросте є багато причин не хвилюватися про рецесію. «Ми продовжуємо вірити, що ризики рецесії обмежені», — сказав головний економіст Goldman Sachs Ян Хатціус у недільній записці для клієнтів. Економіка США загалом виглядає «все ще добре» без серйозних фінансових дисбалансів, і ФРС має достатньо можливостей для зниження процентних ставок і швидких дій, якщо це необхідно. Прогноз Goldman Sachs щодо ФРС менш агресивний, ніж прогнози JPMorgan Chase & Co. і Citigroup. Команда Хаціуса очікує, що ФРС знизить процентні ставки на 25 базисних пунктів у вересні, листопаді та грудні. JPMorgan Chase і Citigroup очікують, що політики знизить процентні ставки на 50 базисних пунктів у вересні.
Не лише великі фінансові гіганти, але й бог акцій Баффет, схоже, передбачив це. У другому кварталі компанія Berkshire Hathaway, що належала Баффету, скоротила майже вдвічі свої капітали в Apple наразі становила близько 84 мільярдів доларів США, порівняно зі 140 мільярдами доларів США на кінець березня, а чистий прибуток компанії у другому кварталі становив 75,5 мільярдів доларів США. продаж акцій збільшив його грошові резерви до рекордних 276,94 мільярдів доларів, включаючи грошові еквіваленти. Раніше Berkshire Hathaway скорочувала свої авуари в Bank of America, другому за величиною холдингу, протягом 12 днів поспіль. Чистий прибуток Berkshire Hathaway у другому кварталі склав 30,3 мільярда доларів США, а операційний прибуток без урахування доходу від інвестицій збільшився до 11,6 мільярда доларів США.
Щодо збільшення резервів готівки Баффетом до 277 мільярдів доларів у другому кварталі, Маск сказав, що Баффет, очевидно, очікував певної корекції ринку або просто вірив, що немає кращої інвестиції, ніж казначейські облігації США. ФРС має знизити процентні ставки, і було б нерозумно цього не зробити.
Перехідний продаж ETH
Аналітики мережі Ember відстежують, що Jump Trading може продавати ETH: нещодавно вони обмінювали wstETH (120 000 штук) вартістю 410 мільйонів доларів США партіями в ETH, а потім переводили його на біржі, такі як Binance/OKX. Наразі вони розпакували та обміняли 83 000 wstETH на 97 500 ETH за 9 днів з 25 липня. З них 66 000 ETH (191,4 мільйона доларів) надійшли на біржу.
Наразі на їхній адресі зберігання wstETH є 37 600 stETH, які не були переведені; 20 000 ETH на адресі переказу ETH очікують на введення на біржу. партії .
Деякі ринкові коментатори також вважають ряд розпродажів Jump Crypto фактором загострення, оскільки за останні кілька днів торгова компанія витягла зі своїх книг активи на сотні мільйонів доларів, згідно з даними Arkham Intelligence.
Згідно з даними CoinGecko, ринкова вартість Ethereum впала нижче позначки в 300 мільярдів доларів США. Згідно з даними MarketCap, через короткочасне падіння ETH поточну ринкову вартість Ethereum перевершили LVMH, Coca-Cola та Bank of America, опустившись на 40-е місце в глобальному рейтингу активів.
Ірано-ізраїльський геополітичний конфлікт загострюється
Держсекретар США Ентоні Блінкен повідомив лідерам G7 у неділю, що напади на Ізраїль з боку Ірану та Хезболли можуть початися вже в понеділок, повідомили три людини, знайомі з цим питанням, повідомляє AXIOS. Блінкен закликав координувати дії з союзниками та спробувати в останню хвилину застосувати дипломатичний тиск на Іран і Хезболлу, щоб мінімізувати їхню відповідь. Він підкреслив, що обмеження впливу атаки є найкращим шансом запобігти тотальній війні. Блінкен підкреслив, що Сполучені Штати вірять, що і Іран, і Хезболла помстяться, повідомили джерела. Блінкен сказав, що незрозуміло, в якій формі Іран відповість. Джерела повідомили, що Блінкен сказав міністрам закордонних справ G7, що нарощування американських військ у регіоні було лише з оборонною метою. Тим часом Блінкен звучав розчаровано, коли він інформував міністрів про нещодавні переговори з Ізраїлем щодо заручників у Газі та угоди про припинення вогню.
Ліванська "Хезболла" оголосила, що рано вранці 5 серпня вона атакувала штаб ізраїльської 91-ї дивізії в Аєлет Ха-Шахар за допомогою кількох безпілотників. Хезболла заявила, що напад став відповіддю на вбивства Ізраїлю та атаки в кількох місцях на півдні Лівану.
Багато країн випустили попередження щодо недавньої ситуації з безпекою на Близькому Сході: Франція закликає громадян Франції в Лівані, особливо тих, хто подорожує Ліваном, «залишити Ліван, поки комерційні рейси ще діють» і рекомендує громадянам Франції, які проживають в Ірані. Громадяни тимчасово виїжджають Іран, якщо вони зможуть; Італія просить італійських громадян не їздити до Лівану та закликає італійських громадян, які вже перебувають у Лівані, не їздити до південного Лівану та повертатися до Італії комерційними рейсами якомога швидше; Саудівська Аравія повторює свій заклик до громадян Саудівської Аравії в Лівані Евакуація з Лівану; Бразилія рекомендувала бразильським громадянам, які проживають або проїжджають через Ліван, залишити Ліван, а також попросила бразильських громадян не їздити до Лівану, якщо це не необхідно; Сполучене Королівство оголосило про відкликання сімей свого персоналу посольства в Лівані закликала своїх громадян залишити Ліван.
Сезонний спадний тренд
Аналітики Coinbase Девід Дуонг і Девід Хан сказали, що серпень зазвичай не сприятливий для сезонних факторів на ринку криптовалют. Історично ринкова активність у серпні була відносно млявою. Наприклад, обсяг спотових торгів біткойнами впав на 19% у серпні того ж року порівняно з червнем 2023 року. Обсяг торгів ф’ючерсами на біткойн на глобальних централізованих біржах також впав на 30% за той же період. Вони додали: «Біткойн впав у середньому на 2,8% у серпні за останні п’ять років, а зниження ліквідності та обсягу торгівлі може призвести до підвищення волатильності в серпні», — кажуть аналітики Coinbase.
Прогноз перспектив ринку BTC
Аналітик 10x Research Маркус Тілен зазначив: «Очевидно, що за останні 48 годин економіка США була слабшою, ніж ФРС спочатку вважала, і слабкий індекс ISM вплинув на ризикові активи. Оскільки Федеральна резервна система натякає, що зниження процентної ставки восени не зупинить економічний спад, акції можуть різко впасти в найближчі квартали, якщо вони слідуватимуть спадній тенденції ISM Manufacturing Index і навіть почнуть передбачати майбутню рецесію. Якщо це станеться, біткойн може постраждати від масового розпродажу, і його ціна впаде нижче 50 000 доларів або навіть нижче.
Старший аналітик Mizuho Securities Ден Долев сказав: біткойн ще не є безпечною гаванню, на яку сподіваються люди. Якщо безробіття зросте і люди втратять роботу, інвесторам доведеться ліквідувати свої токени. Це також означає, що біткойн може знову впасти.
Співзасновник і генеральний директор Circle Джеремі Аллер сказав: «Я налаштований на криптоіндустрію так само, як і шість тижнів тому. Зосередьтеся на технології, галузі та прийнятті. Перед обличчям глобальних макрофлуктуацій не звертайте уваги на ціна цифрових товарів, якщо ви не тут лише для торгівлі».
Джерело: Golden Finance, Golden Ten Data, CoinTelegraph, CoinDesk.
