Нещодавно ціна біткойна впала нижче позначки в 56 000 доларів, що викликало паніку на ринку криптовалют. У відповідь на це явище ця стаття надасть поглиблений аналіз п’яти можливих причин, які відповідно включають макроекономіку, торгову поведінку, ліквідність біржового фонду (ETF), політичні опитування громадської думки та геополітичні фактори.
1. Макроекономічний вплив
Динаміка ринку в п'ятницю свідчить про чіткий короткостроковий сигнал про продаж. 10-річна казначейська облігація США впала на 40 базисних пунктів, ціни на нафту різко впали, а фондовий ринок продовжував падати. Зокрема, індекс VIX, який часто розглядають як індикатор волатильності ринку, зріс на 25%. Хоча індекс VIX має тенденцію до зниження в довгостроковій перспективі, поєднання планів Федеральної резервної системи знизити процентні ставки у вересні та поточного року виборів має значний вплив на настрої ринку.
2. Аналіз торгової поведінки
На торговому ринку існує феномен стрибків продажів, і деякі інвестори можуть продавати після покупки опціонів пут. Дані показують, що понад 90% продажів Ethereum здійснюються на біржах. Варто зазначити, що незважаючи на велику кількість стабільних коштів, інвестори обирають переказ стабільних коштів назад у гаманці, а не торгівлю на біржах, можливо, відображаючи обережне ставлення на ринку.
3. Проблеми ліквідності ETF
Протягом року ліквідність криптовалюти часто визначається потоками ETF. Чистий відтік BTC у п'ятницю досяг -237 мільйонів, тоді як трафік ETH був нейтральним. Нещодавно запущений ETF, схоже, впливає на крипторинок у короткостроковій перспективі, але в довгостроковій перспективі це розглядається як необхідне коригування.
4. Політичні фактори та опитування громадської думки
Новини про те, що Камала випереджає Трампа в опитуваннях, не є хорошими для криптовалютних ринків. Незважаючи на відносно м’яку позицію Демократичної партії щодо криптовалют, ринок загалом, здається, схиляється до перемоги Трампа.
5. Геополітика і ситуація на Близькому Сході
Питання, чи має напруженість на Близькому Сході довгострокове значення, завжди було в центрі уваги ринку. Однак це більше викликає занепокоєння у короткострокових макротрейдерів, а для довгострокових інвесторів ставлення до торгівлі на ринку нафти виглядає недостатньо серйозним.
6. Динаміка пропозиції, Mt Gox і Genesis
Розповсюдження Mt Gox майже завершено, тоді як Genesis розповсюджував ETH, BTC і SOL у фізичній формі. Здається, продажі Grayscale зменшилися, і варто стежити за майбутнім розподілом готівки FTX.
Вищевказані шість аспектів разом складають передумови та причини поточних потрясінь на ринку шифрування. Зіткнувшись зі складним ринковим середовищем, яке постійно змінюється, інвестори повинні залишатися пильними та приймати зважені рішення. $BTC