Найближчі кілька років, ймовірно, будуть критичними для біткойна, оскільки він має потенціал перетворитися з пасивного накопичувача вартості в активну екосистему, наповнену інноваціями та інвестиційними можливостями. Ми вважаємо, що це можливість, яку варто вивчити, особливо враховуючи, що більшість людей ще не інвестували в цю екосистему, що розвивається, і що незабаром з’являться деякі нові функції, такі як Runes.
Це буде перший раз, коли люди зможуть інвестувати безпосередньо в зростання протоколів і активів у блокчейні біткойн. Очікується, що ці активи принесуть прибуток у міру того, як ціна біткойна зростатиме, при цьому прибуток поступово з’являтиметься, коли люди продадуть свої біткойни. Ця стаття буде зосереджена на аналізі потенційних можливостей, які Bitcoin може принести в майбутньому.
01
Екосистема Bitcoin
Основний код протоколу Bitcoin мало змінився протягом багатьох років і в основному використовується як засіб транзакцій. У 2017 році протокол Bitcoin реалізував оновлення SegWit, яке відокремило цифрові підписи («свідки») від даних транзакцій. Це розділення фактично звільняє простір, дозволяючи включати більше транзакцій у блокчейн.
Згодом, у 2021 році, було представлено оновлення Taproot. Це покращення дозволяє об’єднувати кілька підписів і транзакцій, полегшуючи агрегацію підписів. По суті, це означає, що для перевірки можна об’єднати кілька підписів. Незважаючи на ці оновлення, біткойн все ще стикається з такими проблемами, як масштабованість, низька швидкість транзакцій і висока вартість.
Наразі мережа Bitcoin включає майнери, вузли, зацікавлені сторони, розробників і різні рішення другого рівня, сайдчейни та DApps. Майнери та вузли підтримують мережу шляхом перевірки транзакцій і забезпечення консенсусу, який досягається за допомогою механізму підтвердження роботи (POW). Спільнота розробників робить свій внесок, розширюючи локальну екосистему та час від часу оновлюючи основні протоколи, щодо яких може бути важко досягти консенсусу, а отже, змінювати їх рідше. Ось короткий огляд екосистеми Bitcoin:
02
Рішення 2 шару
Було запропоновано кілька рішень щодо проблем масштабованості біткойна, але переважна більшість користувачів біткойна розглядають систему підтвердження роботи (PoW) як основну частину ідентичності біткойна і, як правило, не бажають підтримувати серйозні зміни в протоколі.
Тим не менш, рішення рівня 2 пропонують більш практичний підхід, оскільки вони не передбачають істотних модифікацій основного блокчейну. Ці рішення розташовані поверх основної мережі біткойн як незалежні блокчейни, що робить їх легшими для реалізації та більш реалістичними у вирішенні проблем масштабованості.
Ось три основні гравці:
1) Мережа Lightning
Запущений у 2016 році, це перший платіжний протокол другого рівня, розроблений на блокчейні біткойн, спрямований на збільшення швидкості транзакцій і зниження витрат, використання можливостей смарт-контрактів біткойна для здійснення майже миттєвих платежів. Незважаючи на те, що Lightning Network успішно підвищила ефективність транзакцій і залучила понад 347 мільйонів доларів (станом на 31 липня) у вигляді блокування загальної вартості (TVL), вона не надала розширених функцій смарт-контрактів, необхідних для розробки різноманітної екосистеми DApp, зосередженої на аналогах -можливості однорангової платіжної мережі.
Джерело: Lightning Network
2) Стеки
Stacks є поточним лідером на ринку та завершив оновлення Nakamoto 13 липня, яке значно покращує безпеку та швидкість. Компанія Stacks була заснована в Прінстоні в 2013 році комп’ютерним науковцем Мунібом Алі, який працював над технологією чотири роки. Крім того, проект має надзвичайно талановиту команду, а його технологія була рецензована експертами зі Стенфорда та Прінстона.
Stacks дає змогу смарт-контрактам і Dapps використовувати біткойн як актив і здійснювати розрахунки за транзакціями в блокчейні біткойн. Усі транзакції на рівні Stacks автоматично хешуються та обчислюються в біткойнах.
3) мережа BVM
Смарт-контракт і обмеження масштабованості біткойна вирішуються через його метапротокол рівня 2. BVM підтримує створення DApps і смарт-контрактів і сприяє розширенню блокчейну Bitcoin Layer 2. Наразі BVM стає провідним рішенням у мережі, особливо під час нещодавнього спаду ринку. Його відносно сильні показники вказують на потенційне зростання, особливо на тлі зростання інтересу до рішень Bitcoin Layer 2.
Як протокол Rollup-as-a-Service (RaaS), BVM дозволяє користувачам легко запускати нові блокчейни Bitcoin L2, при цьому вся вартість повертається до власників токенів BVM, оскільки новий рівень 2 постійно сплачує комісію за допомогою токенів BVM. Помітні події включають запуск мережі Tuna та мережі Naka з використанням BVM SDK. Крім того, запланована інтеграція функцій Runes віщує подальше зростання BVM.
Для реалізації смарт-контрактів на біткойнах розроблено кілька інших рішень для масштабування:
RGB: позаланцюговий рівень, який використовує UTXO Bitcoin для створення цифрових активів, таких як токени та NFT, повністю сумісний із Lightning Network.
Контрагент: дозволяє створювати токени та краудфандинг;
Rootstock (RSK): бічний ланцюжок, що видобувається злиттям, який підтримує розумні контракти, сумісні з віртуальною машиною Ethereum (EVM), використовуючи RBTC, прив’язаний до біткойна.
Liquid Network: бічний ланцюг, запущений Blockstream, який підтримує децентралізовані транзакції та випуск активів, включаючи NFT і стейблкойни.
Omni Layer: підтримує карбування токенів і DEX підвищує швидкість транзакцій мережі Lightning через Omni Bolt.
Mintlayer: поєднує докази частки та докази роботи біткойнів у бічній ланцюзі, підтримуючи смарт-контракти та перекази між блоками.
03
DeFi на біткойнах
Ethereum завжди був кращим блокчейном рівня 1 для DeFi. Однак останні події можуть зробити біткойн значним гравцем у прийнятті DeFi. З регуляторними змінами в Сполучених Штатах, очікуванням удвічі скорочення біткойнів у 2024 році та введенням Bitcoin Ordinals, біткойн поступово отримує більше можливостей.
Мережа біткойн виходить за межі простої функції транзакцій, прокладаючи шлях до багатої екосистеми DeFi з різними рішеннями для масштабування. Ця розробка породила проекти, які підтримують складніші фінансові програми, кидаючи виклик домінуванню Ethereum.
Наприклад, Sovryn надає беззберігальне середовище без дозволу для торгівлі, запозичення та позичання біткойнів та інших обраних активів у блокчейні смарт-контрактів RSK EVM на основі біткойнів.
Крім того, Zest Protocol за підтримки Primal Capital є піонером однорангового децентралізованого кредитування на основі біткойнів. У той же час Bitcoin DEX, наприклад Bisq Network, працює в рамках децентралізованої автономної організації (DAO) і підтримує однорангові транзакції.
04
Порядкові і руни
Незважаючи на те, що протокол Runes привертав багато уваги раніше, багато людей досі не розуміють, як він використовує облік UTXO для спрощення транзакцій Bitcoin. Rune забезпечує більш економічну точку входу, ніж традиційні методи, такі як Unisat Market. До цього біткойн-транзакції в основному керувалися за допомогою моделі облікового запису, яка вимагала певної суми транзакції. Порівняно з токен-транзакціями в Ethereum користувачі були поганими.
Створений засновниками Ordinals, Runes має стати біткойн-версією ERC20 Ethereum, що спрощує випуск взаємозамінних токенів. Протокол, запуск якого заплановано на 19 квітня після халвінгу біткойнів, ймовірно, збільшить комісію за транзакції на рівні 1 біткойнів і може підвищити активність для рішень рівня 2 біткойнів.
Ординали зберігають дані в свідках транзакцій і додають інформацію до окремих сатоші. На відміну від Ordinals, Runes вбудовує записи токенів у вихідні дані невитрачених транзакцій (UTXO) біткойна. Цей підхід може легко інтегруватися з існуючою системою Bitcoin, покращити її функціональність і цілісність блокчейну, і спеціально розроблений для легкої реалізації на різних платформах рівня 2 (таких як Stacks).
Ось деякі ключові елементи, пов’язані з протоколом Runes:
PUPS/Rune Pups: це серія NFT, яка розподілятиме 23% запасів PUPS через Airdrop після активації Post-Runes.
WZRD: це ранній культурний токен в екосистемі Ordinals, який швидко зростає.
Runestones: цей проект перетвориться на Runes Token після халвінгу Bitcoin. Він був доданий до кількох колекцій Ordinals, включаючи Bitcoin Puppets.
Коли ви купуєте токени BRC20, ви фактично купуєте токени BRC20, які можна конвертувати в токени, еквівалентні рунам, після халвінгу. Із запуском екосистеми буде більше подібних проектів, тому слідкуйте за оновленнями.
Відповідні позитивні погляди на руни такі:
Інновації у взаємозамінності біткойнів: Runes представляє новий стандарт Token у блокчейні Bitcoin, спрямований на вдосконалення поточного стандарту Token BRC-20. Це нововведення вважається достатнім, щоб спонукати до переоцінки потенціалу біткойна в децентралізованих програмах.
Ефективність і дизайн: Стандарт Runes Token ефективніший завдяки використанню дизайну на основі UTXO. Це відрізняється від дизайну токенів BRC-20 Bitcoin і Ethereum ERC-20 на основі облікових записів, що потенційно зменшує роздування та високі комісії, пов’язані з поточним процесом створення «сміттєвих» UTXO.
Ринкове позиціонування: ринкова капіталізація замінних токенів біткойна порівняно невелика порівняно з Ethereum і Solana. Тим не менш, запровадження більш ефективних стандартів маркерів, таких як Runes, може допомогти усунути цю прогалину.
Сумісність і конфіденційність: Руни розроблені для сумісності з Lightning Network і обіцяють забезпечити більшу конфіденційність, оскільки дані приховані в UTXO. Ця функція сумісності та конфіденційності розглядається як важливе вдосконалення існуючих стандартів і може зробити біткойн більш привабливою платформою в просторі DeFi.
Взаємозамінні токени на біткойнах мають найбільший потенціал. Джерело: Франклін Темплтон
05
RGB++
RGB++ покращує функціональність біткойна шляхом інтеграції смарт-контрактів у блокчейн Nervos CKB. Основною особливістю RGB++ є його ізоморфне зв’язування, яке забезпечує синхронізацію управління активами між біткойнами та блокчейном CKB Nervos. У фактичній роботі кожен Bitcoin UTXO (вихід невитраченої транзакції) прив’язаний до відповідної комірки (можна розуміти як «блок») у блокчейні CKB. Таким чином, коли UTXO використовується для транзакції Bitcoin, транзакція автоматично записується в блокчейн CKB, а відповідна комірка в CKB оновлюється.
Система усуває потребу в сторонньому багатопідписному мості та забезпечує безнадійні міжланцюгові транзакції, одночасно забезпечуючи точне відображення активності в обох мережах. RGB++ вважається перспективним рішенням рівня 2 для Bitcoin.
З точки зору інвестицій, токеном, безпосередньо пов’язаним з RGB++, є CKB з ринковою вартістю 1,5 мільярда доларів США (станом на 31 липня), і більше 99% токенів були в обігу. Це зменшує занепокоєння щодо впливу випуску нових токенів на ринок.
06
Висновок
Це багато інформації, і її може бути складно зрозуміти. Але екосистема біткойна заслуговує на увагу, оскільки біткойн все ще має найвищий рівень впровадження серед усіх криптовалют і його визнають індивідуальні та інституційні інвестори, що може сприяти більшій стабільності та потенціалу зростання.
Завдяки постійним розробкам, таким як Lightning Network (яка пришвидшує транзакції) і таким ініціативам, як Runes (яка робить токени взаємозамінними), біткойн постійно вдосконалює та розширює свої програми.
Оригінальна назва: Evolving Bitcoin: DeFi Opportunities and Scalability Solutions
Оригінальне посилання: https://0xgreythorn.medium.com/evolving-bitcoin-defi-opportunities-and-scalability-solutions-9cec180f88a1
Автор оригіналу: Greythorn Asset Management
Упорядник: Vernacular Blockchain
