Ця волатильність є ключовою характеристикою ринку криптовалют, оскільки ціни на цифрові активи, такі як біткойни та ефіріум, можуть сильно коливатися. Серед цього хаосу стейблкойни стали важливою частиною криптовалют, пропонуючи стабільність, ліквідність і зв’язок із традиційними фінансовими системами. Ця стаття зосереджена на стабільних монетах, де обговорюються їх функції, типи, застосування та те, як це може вплинути на ширшу фінансову систему в цілому.
Посібник для початківців зі стейблкойнів
Стабільні монети — це підмножина криптовалют, які прагнуть зменшити коливання цін, прив’язуючись до певної фіатної валюти через центральний орган, наприклад долар США, євро або ієну. Вони привабливі для трейдерів та інвесторів, які хочуть отримати всі переваги цифрових активів, не турбуючись про нестабільність цін, оскільки вони надійні.
Види криптовалют
Усі три форми покладаються на різні механізми для збереження своєї вартості:
Криптовалюти, забезпечені резервами бумажних грошей: вони забезпечені резервами бумажних грошей, де випущена кількість еквівалентна сумі резерву бумажних грошей. Наприклад, USD Coin (USDC), Tether (USDT).
Криптозабезпечені стейблкойни підтримуються іншими формами криптовалют, відомими як забезпечені застави. Ці типи зазвичай надмірно забезпечують свої стабільні заставні товари, щоб зменшити ризики волатильності застави; одним із популярних прикладів є DAI (забезпечений Ethereum та іншими активами).
Як стейблкойни роблять внесок у криптоекономіку
Існує кілька важливих речей, які стейблкоїни роблять для підтримки життя та зростання криптоекономіки.
Спрощення процесів інвестування та торгівлі
Торгівля стейблкойнами є однією з основних областей застосування. Вони служать надійним засобом, за допомогою якого трейдери можуть легко надсилати або отримувати готівку в гаманці або на біржах, захищаючи їх від змін ринкового курсу. Ця послуга є безцінною, коли справа доходить до торгівлі криптовалютою, яка рухається так швидко, значення змінюються миттєво.
Децентралізація фінансових операцій
Стайблкойни є важливими для екосистеми DeFi. Вони мають кілька застосувань у просторі DeFi, таких як кредитування, запозичення та відсотковий дохід. Наприклад, стейблкойни можна використовувати як заставу в позиках іншим криптовалютам або інвестувати в кредитні платформи, такі як Aave або Compound.
Міжнародні грошові перекази та розрахунки
Стайблкойни швидші та дешевші, ніж традиційні методи міжнародних грошових переказів. Усунувши потребу в трудомістких і дорогих процесах міжнародних банківських переказів, стабільні монети забезпечують швидші й ефективніші міжнародні транзакції.
Зменшення ризику під час ринкової турбулентності
У часи нестабільності ринку стейблкойни пропонують криптоінвесторам притулок. Інвестори можуть хеджувати свої ставки, конвертуючи свої активи в стабільні монети, ніколи не залишаючи сферу криптовалюти повністю. Ця здатність захищатися від змін на ринку є величезною перевагою в часто непередбачуваній індустрії біткойнів.
Розширення доступу до фінансових послуг
Стайблкойни можуть сприяти більшій фінансовій доступності, тобто більше людей зможуть отримати доступ до банківських послуг. Стабільні монети дозволяють будь-кому в усьому світі здійснювати транзакції в рамках глобальної торгівлі товарами; зберігати багатство, крім здійснення платежів, незалежно від того, чи є у них банківський рахунок чи ні, все, що потрібно, це лише смартфон із підключенням до Інтернету.
Ризики та виклики
Однак серед цих переваг є кілька серйозних проблем, які необхідно вирішити щодо стабільних монет.
Оцінка регуляторів
Регулятори в усьому світі спостерігають за стейблкойнами, затамувавши подих, оскільки вони можуть становити загрозу для фінансової системи. Серед проблем – відмивання грошей, відсутність захисту споживачів і можлива нестабільність фінансового ринку в разі значного збою стейблкойна. Встановлюються нормативні рамки, щоб забезпечити відповідальне та безпечне використання стейблкойнів.
Прозорість і чутність
Прозорість і можливість аудиту резервів для стейблкойнів, забезпечених фіатною заставою, має вирішальне значення для їх легітимності. Сумнів і недовіра людей викликані відсутністю достатніх доказів наявності резервів у емітентів. Регулярні аудити та прозорість повинні дозволити зберегти віру в ці стейблкойни.
Алгоритми: чи можна їм довіряти?
Алгоритмічні стейблкойни сильно коливаються, коли ринки проходять через найгірші сценарії, хоча вони вважаються новими. Недоліки в алгоритмічних процесах виявилися під час краху TerraUSD (UST) у 2022 році, в результаті чого інвестори втратили величезні суми грошей. Ці інциденти відкривають очі, показуючи важливість наявності потужних механізмів для забезпечення стабільності.
Куди йдуть стейблкойни
У міру того як криптоекономіка розширюється, стейблкоїни ставатимуть ще важливішими. З цієї причини вони продовжуватимуть відігравати свою роль у створенні індустрії цифрових фінансів, яку можна визначити як ефективну завдяки її надійності транзакцій
Співпраця з центральними банками, що розробляють CBDC
Стайблкойни, випущені різними центральними банками в усьому світі, можуть працювати разом із CBDC, які, можливо, також були розроблені ними. Іншими словами, цифрова економіка може отримати більше інновацій та гнучкості завдяки використанню стабільних монет, тоді як від CBDC очікуються безпека та впевненість, пов’язані з законним платіжним засобом, що підтримується урядом. Саме те, як взаємодіють CBDC і стабільні монети, сформує майбутні тенденції в цифрових валютах.
Більш жорсткі правила та норми
Користувачі можуть очікувати посилення заходів безпеки в поєднанні з посиленням підзвітності, коли нормативні рамки для стейблкоїнів стануть чіткішими. Чітке законодавство, яке захищає права споживачів, може допомогти краще інтегрувати стейблкойни у фінансову систему, відповідально використовувати та зменшити ризики.
Інший погляд на стейблкойни
Такі технологічні розробки, які триватимуть, призведуть до появи нових функцій для стейблкойнів. Таким чином, з часом блокчейн, смарт-контракти та їх сумісність зроблять стейблкоїни більш корисними та ефективними, що створить нову динаміку на ринку криптовалют.
На закінчення
Стайблкойни стали невід’ємною частиною екосистеми біткойнів завдяки тому, як вони забезпечують безпеку, ліквідність, а також є мостом між звичайним і цифровим банкінгом. Вони корисні в торгівлі, DeFi, транскордонних транзакціях і фінансовій інклюзії за відсутності будь-якої відповідної фрази чи терміну. Однак довгостроковий успіх залежить від вирішення таких проблем, як регулятивний нагляд і проблеми довіри. Таким чином, стейблкойни пропонують перспективну платформу для майбутніх інновацій і розвитку, а отже, змінюють правила гри в цифрових фінансах на тлі зростання криптоекономіки.
