Автор: Revc, Golden Finance

Американські фондові біржі стрімко впали, акції технологій розпродані

Акції Tesla (TSLA.US) у середу впали на 12% після того, як її прибуток у другому кварталі не виправдав очікувань, що стало найбільшим падінням з вересня 2020 року. Тим часом доходи материнської компанії Google Alphabet Inc. від реклами на YouTube були низькими, що призвело до падіння індексу Nasdaq 100 приблизно на 3,7%, що стало його найбільшим одноденним падінням з жовтня 2022 року. S&P 500 також знизився на 4,2% від свого історичного максимуму закриття.

На тлі різкого розпродажу акцій технологічних компаній індекс S&P 500 зазнав найгіршого одноденного падіння з грудня 2022 року, побивши рекорд, який не спостерігав одноденного падіння більш ніж на 2% з часів світової фінансової кризи 2007 року. Дані показали, що базовий індекс акцій США впав на 2,3% у середу. За попередні 356 торгових днів індекс ніколи не падав більше ніж на 2%, встановивши рекорд за останні 17 років. Минулого тижня індекс ненадовго перевищив свою 200-денну ковзну середню на 15%, рівень, який історично сигналізував про розпродажі ринку.

Крім того, дані показують, що з моменту досягнення мінімуму в жовтні 2022 року індекс S&P 500 додав ринкову вартість на загальну суму 17 трильйонів доларів США, встановивши один із найкращих показників цього століття, поступаючись лише показникам у 2021 році. Зі 141 торгових днів цього року індекс S&P 500 підвищувався або знижувався щонайменше на 1% у 25, що свідчить про зниження волатильності ринку. Оцінка акцій технологічних компаній вступила в найбільш бурхливу стадію в історії.

У четвер за східним часом три основні фондові індекси США закрилися зі змішаним зростанням і втратами протягом дня і різко впали наприкінці торгів, що вказує на те, що паніка інвесторів не вщухла, і можуть послідувати нові потрясіння. Після найсильнішого розпродажу з 2022 року великі технологічні акції продовжили стрімке падіння на відкритті в четвер, а потім швидко виросли, але зрештою не змогли відновити свої втрати. Серед семи гігантів лише Tesla закрилася вище. Інвестори все ще намагаються переварити серію невтішних звітів про прибутки, а також політичну та економічну невизначеність.

Однак останні дані показали, що економіка США залишається стійкою, що частково пом'якшило падіння ринку. Дані, опубліковані Бюро економічного аналізу Міністерства торгівлі США, показали, що у другому кварталі ВВП США зріс у квартальному вимірі на 2,8% у річному вимірі, що набагато вище очікуваних темпів приблизно на 2%. Також було оголошено початковий квартальний показник основного індексу цін PCE у другому кварталі на рівні 2,9%, хоча він був вищим за попередньо очікувані 2,7%, він був значно нижчим, ніж дані за перший квартал і за той же період минулого року. рік.

Увага ринку до рішень ФРС досягає піку

Відповідно до 30-денних ф’ючерсних цін на федеральні фонди CME Group, можливість зниження процентних ставок Федеральним резервом на 50 базисних пунктів у вересні значно зросла. Раніше Білл Дадлі, колишній президент Федерального резервного банку Нью-Йорка, заявив, що через ймовірність економічної рецесії він запропонував Федеральному резерву знизити процентні ставки вже наступного тижня, що відрізняється від його попереднього тривалого - дотримується думки про те, що процентні ставки довше залишаються на високому рівні.

Дані показують, що на засіданні Федеральної резервної системи 18 вересня 2024 року ймовірність падіння цільової процентної ставки на 50 базисних пунктів до 4,75-5,00% зросла до 22,3%, що є значним збільшенням з 10,7% у попередній день і набагато вище. ніж минулого тижня на 3 %.

З іншого боку, ймовірність зниження процентних ставок на 25 базисних пунктів до 5,00-5,25% впала до 76,2%, що є значним зниженням з 89,1% попереднього дня та значним зниженням з 95% минулого тижня.

Крім того, ймовірність зниження процентної ставки на 75 базисних пунктів також зростає, причому ймовірність зниження до 4,50-4,75% зросла до 1,5% з 0,3% у попередній торговий день, тоді як минулого тижня ймовірність була нульовою.

Ці зміни ймовірності вказують на те, що настрої трейдерів змінюються, особливо збільшення ймовірності зниження ставки до 4,75-5,00%, що свідчить про те, що ринкові очікування щодо двох знижень ставки до вересневого засідання зміцнюються. Хоча остаточне рішення ФРС ще не визначено, трейдери вважають, що зниження ставок у вересні є наперед вирішеним, хоча й на іншу величину.

Підкріплюючись даними про ВВП, поки невідомо, наскільки ФРС нагально знижує процентні ставки.

Дані показують, що ВВП США зріс у другому кварталі на 2,8% у річному обчисленні, що було вище прогнозу економістів у 2,0% і більше, ніж 1,4% у першому кварталі. Крім того, дані також показали, що інфляційний тиск зменшився, що дало можливість Федеральному резерву знизити процентні ставки цього року, як і очікувалося на ринку.

Зараз трейдери очікують оприлюднених у п’ятницю даних про витрати на особисте споживання (PCE) у США, які ФРС використовує для вимірювання інфляції. Ринок очікує, що PCE зросте на 2,4% у річному вимірі та на 0,1% у порівнянні з місяцем у червні;

Як бажаний індикатор інфляції ФРС, PCE залишився незмінним у порівнянні з попереднім місяцем у травні та збільшився на 2,6% у річному обчисленні. Без урахування нестабільних харчових продуктів і енергоносіїв основний PCE зріс на 0,1% у порівнянні з місяцем і на 2,6% у порівнянні з минулим роком.

стратегічний рівень

Зокрема, на стратегічному рівні волатильність криптоактивів є більшою, ніж їх спрямованість, тому кращим вибором є свінг-трейдинг. Беручи як приклад SOL, найкраща ціна коливання для SOL у найближчому майбутньому становить від 130 до 140, не 170 а 180. (Не є інвестиційною порадою)

На крипто-ринку існує незліченна кількість котів Шредінгера, і ви не знаєте, чи він живий, доки не відкриєте коробку. Так само, як тенденції більшості альткойнів дуже випадкові, особливо MEME, так само, як згадувалося вище, волатильність крипто-активів. більше, ніж Його спрямованість і рівень стратегії повинні формулювати торгові стратегії на основі характеристик активів. Крім того, не перебільшуйте роль аналізу K-line. У більшості випадків на крипто-ринку аналіз K-line дійсний не більше 12 годин, особливо на крипто-ринку під впливом багатьох факторів, таких як. халвінг, ETF, рік виборів і зниження процентної ставки.

резюме

Станом на 26 липня, перед відкриттям фондового ринку США, індекс паніки впав майже на 5% порівняно з попереднім торговим днем, а US30 і US500 також відновили зростання.

Оскільки ймовірність коригування процентної ставки CME базується на 30-денних ф’ючерсних даних федеральних фондів, ці ф’ючерсні дані використовуються для аналізу можливості зміни процентної ставки ФРС і коригування монетарної політики США. Іншими словами, судження про коригування процентної ставки можуть в основному виходити від трейдерів процентних ставок. Через кореляцію інтересів судження трейдерів процентних ставок є надто оптимістичними, тому можливість зниження процентної ставки у вересні залишається досліджувати. Економічні дані та дані про інфляцію для крипто. Що стосується галузі, все ще необхідно звертати увагу на вплив волатильності на стратегії та уникати пасивності через надмірні позиції.