TL; DR
Криптоіндексний фонд просто використовує ідею традиційного індексного фонду — інвестиційного механізму, призначеного для відстеження ефективності визначеного ринкового індексу — і замінює базові активи криптотокенами замість акцій компанії.
вступ
Розуміння криптоіндексних фондів вимагає знайомства з ринковими індексами. Коротше кажучи, ринковий індекс — це спосіб використання даних для відстеження та вимірювання ефективності фондового ринку або певної групи компаній і пов’язаних з ними акцій.
Криптоіндексний фонд просто використовує ідею традиційного індексного фонду та замінює базові активи токенами криптовалюти замість акцій компанії. Однак криптоіндексні фонди все ще є новою розробкою, наразі їх дуже мало.
Що таке традиційний індексний фонд?
Перш ніж дивитися на криптоіндексні фонди, найкраще отримати фундаментальне розуміння традиційних індексних фондів. Найпростіше кажучи, індексний фонд — це інвестиційний портфель, призначений для відстеження певного кошика базових активів.
Якщо говорити точніше, традиційний індексний фонд зазвичай описується як тип взаємного фонду, структурований відповідно до складу та ефективності певного індексу фінансового ринку, такого як S&P 500 або Dow Jones Industrial Average.
Але що таке взаємний фонд? А що таке індекс фінансового ринку?
Взаємний фонд — це фінансовий інструмент, за допомогою якого люди об’єднують свої гроші в керований фонд, який потім прагне отримати прибуток для учасників шляхом інвестування в такі активи, як акції та облігації. Портфель взаємного фонду створюється відповідно до певних інвестиційних цілей, встановлених фондом та його менеджером.
Тим часом ринковий індекс — це спосіб використання даних для відстеження та вимірювання ефективності фондового ринку або його частини. S&P 500, Dow Jones Industrial Average і FTSE 100 — це приклади ринкових індексів.
S&P 500 відстежує показники акцій 500 великих і важливих публічних компаній США.
Індекс Dow Jones Industrial Average відстежує показники акцій 30 особливо відомих компаній, зареєстрованих у США.
FTSE 100 відстежує показники акцій 100 найбільших компаній за ринковою капіталізацією на Лондонській фондовій біржі.
Отже, у випадку індексного фонду інвестиційний портфель налаштований так, щоб імітувати склад певного ринкового індексу (як визначено фондом). Метою фонду є просто відповідати показникам ринкового індексу в цілому.
Для порівняння, взаємний фонд — це портфель, у якому керуючий фондом розробляє портфель на основі своїх поглядів на те, у що активно інвестувати — мета — випередити ринок.
Переваги та недоліки традиційних індексних фондів
Індексні фонди відомі як пасивна інвестиційна стратегія, яка забезпечує прибуток відповідно до більш широкого фондового ринку. Мета полягає не в тому, щоб перевершити рух ринку, а просто відтворити рух ринкового індексу. Дослідження показують, що пасивні фонди мають тенденцію працювати краще, ніж активні фонди в довгостроковій перспективі.
Таким чином, однією з головних переваг індексних фондів є те, що вони, як вважають, пропонують кращі довгострокові результати порівняно з активними фондами. Наприклад, річна прибутковість індексу S&P 500 з 1957 року (коли індекс було вперше розширено, щоб охопити 500 акцій) до кінця 2021 року становила 11,88%.
Індексний фонд також диверсифікує портфелі, оскільки він в основному складається з багатьох маленьких частинок кожної компанії в індексі. Це означає, що ваші інвестиції не залежать від успіху однієї компанії, а відстежують ефективність усього індексу в цілому. Коротше кажучи, індексний фонд пропонує ширшу експозицію на ринку.
Крім того, оскільки індексний фонд просто повторює склад індексу, який він відстежує, склад вашого портфеля рідко змінюється, що призводить до зниження операційних і торгових витрат, а також нижчих комісій.
Однак недоліком є те, що гнучкості дуже мало. Активно керований фонд може відмовитися від погано ефективних акцій і, за належного управління, перевершити ринок загалом. Якщо індекс падає, індексний фонд також принесе збитки, тоді як активно керований фонд все ще може приносити прибуток під час спаду.
Що таке Crypto Index Fund?
Тепер, коли ви знаєте, що таке традиційний індексний фонд, дуже легко зрозуміти, що таке криптоіндексний фонд. Багато розробок у криптографії можна розглядати як оновлення Web3 на традиційних ринках і продуктах, і криптоіндексний фонд не є винятком. Він просто використовує ідею та структуру традиційного індексного фонду та замінює базові активи токенами криптовалюти замість акцій та облігацій компанії.
Наприклад: індексний фонд S&P 500 інвестує об’єднані кошти в кошик акцій, що представляють 500 компаній у ринковому індексі S&P 500. Тим часом криптоіндексний фонд інвестував би вкладені в нього гроші в кошик різних криптовалют.
Простіше кажучи, криптоіндексний фонд — це засіб інвестування, у який ви можете інвестувати у фонд, який, у свою чергу, інвестує ці гроші в певний індекс криптовалют. При цьому криптоіндексний фонд надає доступ до диверсифікованого портфеля цифрових активів без необхідності купувати кожен токен у фонді окремо.
Чим відрізняється Crypto Index Fund?
Звичайно, головна відмінність між традиційним індексним фондом і криптоіндексним фондом полягає в типі активів, у які вони інвестують.
Ще одна ключова відмінність полягає в тому, що крипторинки можуть зазнавати більшої волатильності, ніж традиційні ринки. У результаті криптоіндексні фонди можуть відчувати більші коливання цін, ніж традиційні індексні фонди, тому хтось, інвестуючи в криптоіндексний фонд, може отримати більше прибутку, але також може зазнати більших збитків.
Крім потенційно вищих ризиків і винагород, ще одна відмінність між традиційними та криптоіндексними фондами полягає в кількості доступних продуктів і простоті доступу для споживачів. Існують сотні, якщо не тисячі традиційних індексних фондів, які відстежують різноманітні ринкові індекси. Однак криптоіндексні фонди все ще є відносно новою розробкою, наразі дуже мало доступних для широкої громадськості.
Заключні думки
У міру того, як криптовалюта продовжує розвиватися та розвиватися, цілком ймовірно, що ми побачимо, що з’явиться більше криптоіндексних фондів як інвестиційних можливостей для звичайних користувачів. Ці кошти популярні в традиційній торгівлі та підходять широкому колу трейдерів. Крипто продовжує досягати нових місць і залучати нових користувачів, тому ті, кому подобається ідея торгівлі індексними фондами, ймовірно, наполягатимуть на тому, щоб крипто-фонди стали більш поширеними.
