Тейк-профіт чи стоп-лосс, що важливіше?
Стикаючись з цими двома, інвестори часто заплутуються. Стоп-профіт – солодкий тягар, стоп-лосс – болісне рішення. У так званій «теорії балансу» часто стверджується, що обидва однаково важливі, але насправді розмова носить загальний характер і їй бракує глибини.
Що стосується короткострокових операцій, я твердо переконаний, що стоп-прибуток набагато важливіший, ніж стоп-лосс. Це не для того, щоб заохочувати жадібність, і не для того, щоб запропонувати чіплятися за прибуток, а радше для того, щоб наголосити на тому, щоб діяти швидко та своєчасно виходити з роботи після отримання прибутку. Поки ми будемо діяти швидко, не буде можливості наздогнати наші втрати, і, природно, не буде потреби вагатися між тим, щоб триматися чи здаватися.
Суть моєї стратегії така: терпляче чекати, поки тенденція стане ясною, і стабільно входити на ринок. Після входу на ринок я допускаю невеликий збиток, тому що для механізованої торгівлі потрясіння прийнятні, якщо кінцева лінія не порушена. Як тільки зроблений прорив, негайно зупиніть втрату, не вагаючись. Однак коли ринкова тенденція встановлюється і прибуток починає накопичуватися, я стежу за прибутками. Як тільки буде досягнуто попередньо визначену ціль або з’являться ознаки відновлення прибутку, я негайно зафіксую прибуток. Цей підхід, можливо, змусив мене пропустити вершину гори, але він дозволив мені уникнути незліченних різких відкатів прибутку, і я навіть ніколи не перетворювався на прибуток у збиток. Іншими словами, я жертвую довгостроковими й потенційними прибутками на вершині гори в обмін на стабільний фіксований дохід.
Впевненість у собі поступово формується на практиці. Нам слід забути про коливання короткострокових прибутків і збитків, відмовитися від фантазії раптового збагачення і зосередитися на підвищенні рівня виграшних операцій замість того, щоб приділяти занадто багато уваги короткостроковим коливанням активів. Високий відсоток виграшів може принести високу впевненість у собі, а висока впевненість у собі може, у свою чергу, підтримувати наш високий відсоток виграшів, утворюючи позитивний цикл. Постійні втрати можуть призвести до психологічного зриву, втрати впевненості в собі та, зрештою, недійсних торгових рішень.
