18 липня Джейкоб Кенфілд, видатна фігура у світі криптовалют, поділився цінними ідеями щодо концепції хеджування через платформу соціальних мереж X. Кенфілд наголосив на важливості хеджування як стратегії для трейдерів, щоб захистити свої інвестиції від спаду ринку та керувати приріст капіталу ефективно.
Кенфілд почав із пояснення, що хеджування є одним із найкращих методів захисту інвестицій від ризиків зниження. Він сказав, що це також допомагає трейдерам уникнути продажу активів протягом року, що може призвести до значних податків на приріст капіталу. Потім він перерахував кілька причин для хеджування:
Зменшення оподатковуваних подій: шляхом хеджування трейдери можуть уникнути передчасних продажів, які спричинять короткострокові податки на приріст капіталу, які зазвичай є вищими.
Фіксація умовного прибутку: трейдери можуть забезпечити поточну вартість своїх інвестицій, не продаючи їх, що особливо корисно на нестабільних ринках.
Захист від спаду. Зайняття компенсаційної позиції допомагає зменшити потенційні втрати, якщо ринок рухається проти основної інвестиції.
Використовуйте переваги високих ставок фінансування: в ейфоричних ринкових умовах хеджування також може генерувати додатковий прибуток через арбітражні ставки фінансування.
Подолання манії/ейфорії: хеджування має важливе значення під час ринкових бульбашок, щоб зменшити ризик раптових корекцій.
Кенфілд визначив хеджування як використання вторинного ринку для зайняття позиції, яка є рівною та протилежною початковій інвестиції. Такий підхід зменшує ризик, гарантуючи, що будь-які втрати в одній позиції компенсуються прибутком в іншій. Він також підкреслив, що кредитне плече слід використовувати в першу чергу для зменшення ризику контрагента, а не для спекулятивних азартних ігор.
Щоб проілюструвати концепцію, Кенфілд навів практичний приклад із залученням Solana (SOL). Припустімо, трейдер купує Solana на 50 000 доларів США за 10 доларів за монету. Якщо ціна Solana зростає до 200 доларів, вартість інвестиції зростає до 1 000 000 доларів. Однак продаж протягом року призведе до сплати податку на приріст капіталу у розмірі 37%.
Замість того, щоб продавати, трейдер може хеджувати шляхом короткого шортінгу Solana на суму 1 000 000 доларів США за допомогою деривативів або ф’ючерсного ринку з 10-кратним кредитним плечем, що призведе до розміру позиції в 100 000 доларів США в контракті SOLUSDT.P на таких платформах, як Bybit або Binance. Це означає, що якщо ціна Solana продовжує зростати, трейдер не втрачає грошей, а якщо ціна падає, втрати компенсуються прибутками в короткій позиції.
Кенфілд також зазначив, що під час ейфоричних ринків, де ставки фінансування високі, утримання короткої позиції може бути прибутковим завдяки позитивним ставкам фінансування, що виплачуються коротким позиціям, стратегія, відома як арбітраж ставки фінансування.
Кенфілд підкреслив, що хеджування вимагає, щоб трейдери відчували себе комфортно з можливістю коливань ціни проти їх спотової позиції, оскільки це передбачає фіксацію вартості та передбачення корекцій ринку. Початківці можуть почати з простих стратегій хеджування, тоді як більш просунуті методи включають опціони та датовані ф’ючерсні контракти.
Рекомендоване зображення через Pixabay
