Індекс S&P 500 впав на 2,6% за останні два дні, випробувавши рівень 5523 18 липня. Ця корекція стерла прибуток за попередні два тижні, але спостерігала пристойну активність покупців в останні години торгів після того, як виробник мікросхем Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) ) повідомили про прибуток вище ринкового консенсусу.

Це негативно вплинуло на моральний стан інвесторів, що частково пояснює, чому біткойн (BTC) і ефір (ETH) знизилися 18 липня. Розуміння причин падіння фондового ринку США є важливим для визначення того, чи повинні криптовалюти підтримувати позитивну кореляцію.

Зростання заявок на безробіття та економічні проблеми

Побоювання зростання інфляції через неприйнятний державний борг може мати короткостроковий негативний вплив, але це також відкриває можливість, оскільки інвестори шукають альтернативні дефіцитні активи. Однак, якщо інвестори відчувають, що економіка погіршується, особливо на ринку праці, трейдери, швидше за все, шукатимуть захисту готівкою та короткостроковими державними облігаціями.

18 липня Міністерство праці США повідомило, що протягом тижня, що закінчився 6 липня, кількість звернень по безробіттю зросла до 1,867 мільйона з урахуванням сезонних факторів, що є найвищим рівнем з листопада 2021 року.

Цей показник зосереджується на кількості людей, які отримують пільги після першого тижня допомоги, таким чином слугуючи проксі для найму. Ці дані особливо негативні для ринку нерухомості, який, у свою чергу, ставить під загрозу фінансовий сектор.

Як повідомляє CRE Daily, голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл заявив банківському комітету Сенату США 9 липня, що сектор комерційної нерухомості створює великі ризики, особливо для невеликих банків із концентрованим ризиком. Пауелл підкреслив важливість того, щоб банки чесно оцінювали свої ризики та керували ними, оскільки через гібридну роботу очікується, що труднощі комерційного сектора залишаться роками.

Крім того, протоколи червневого засідання FOMC показали, що кредитна якість ще більше погіршилася в квітні та травні, особливо в офісному, готельному та роздрібному секторах, із зростанням рівня простроченої заборгованості. Цей сценарій частково пояснює слабкість банківського сектора 18 липня: JP Morgan (JPM) впав на 3,2%, Wells Fargo (WFC) — на 2,8%, а Bank of America (BAC) — на 2%.

Можливий вплив обмежень на експорт технологій на ринки

Тим часом акції технологічних компаній, зареєстровані в США, зазнали негативного впливу після того, як Bloomberg повідомило, що США аналізують правила контролю за експортом американських технологій, які є основою для штучного інтелекту. Незважаючи на те, що такий крок спрямований на стримування переваги Китаю в процесах виробництва мікросхем, він зменшить продажі цих компаній на мільярди доларів. Акції Advanced Micro Devices (AMD) впали на 3,1%, а ASML Holding (ASML) впали на 2%.

Джим Ковелло, керівник відділу досліджень акцій Goldman Sachs, попередив, що безумство інвестицій у штучний інтелект (AI) може призвести до економічної бульбашки, як повідомляє Bloomberg. Ковелло зазначає, що інвестиції в штучний інтелект принесли скромний прибуток, а Microsoft, Google і Amazon приписують ШІ лише 7% зростання продажів хмарних сервісів. Проте Ковелло не бачить, що це станеться найближчим часом, оскільки поточні інвестиції продовжують стимулювати акції, як Nvidia.

За темою: Meta не буде запускати нові продукти штучного інтелекту в ЄС, посилаючись на «регуляторну невизначеність»

Девід Бансен, засновник і головний інвестиційний директор Bahnsen Group, повторює цю обережність, уникаючи великих технологічних акцій, побоюючись повторення краху доткомов і очікуючи значних втрат інвесторів, якщо вони вчасно не продадуть інвестиції. Bloomberg посилається на опитування, проведене Lucidworks, яке показує, що менше половини компаній, які інвестують у штучний інтелект, ще не отримали значного прибутку.

Такий аналіз виправдовує падіння акцій Amazon (AMZN) на 2,5% і акцій Google (GOOGL) і Apple (AAPL) на 2,2%, що, у свою чергу, поширило песимістичні настрої на інші ринки, включаючи криптовалюти.

Ця стаття не містить інвестиційних порад чи рекомендацій. Кожне інвестування та торгівля пов’язані з ризиком, і читачам слід провести власне дослідження, приймаючи рішення.