Коли ми говоримо про можливості децентралізованого фінансування (DeFi), які пропонує криптовсесвіт, досить важливою концепцією є пули ліквідності.
Вони забезпечують основу для багатьох функцій, завдяки яким DeFi працює, включаючи торгівлю токенами, кредитування та навіть створення нових активів.
У цій статті ми розглянемо, що таке пули ліквідності, як вони працюють і як їх можна використовувати.
Що таке пули ліквідності?
Пули ліквідності – це «резервуари» токенів, заблокованих у смарт-контракті, які використовуються для полегшення торгівлі на децентралізованих біржах (DEX).
Замість того, щоб покладатися на окремих покупців і продавців для визначення ціни активів, DEX використовують пули ліквідності, де користувачі можуть торгувати токенами безпосередньо проти пулу.
Ці пули підтримуються постачальниками ліквідності (LP), які депонують туди пари токенів. В обмін на це LP отримують винагороду у вигляді комісій за транзакції, що генеруються угодами, здійсненими на платформі.
Як працюють пули ліквідності?
Щоб зрозуміти, як працюють пули ліквідності, важливо знати деякі основні поняття:
Смарт-контракти: це самовиконувані програми, що зберігаються в блокчейні та керують коштами, розміщеними в пулі.
Пари токенів: LP повинні вносити пари токенів однакової вартості (наприклад, ETH/USDT) у пул. Це створює ліквідність, необхідну іншим користувачам для обміну між цими токенами.
Постачальники ліквідності (LP): це користувачі, які вносять свої токени в пул. В обмін вони отримують токени LP, які символізують їх участь у пулі та можуть бути використані для повернення їхніх внесків плюс накопичених комісій.
Використання арбітражу: у пулі ліквідності ціни активів коригуються за допомогою алгоритмів, які збалансовують попит і пропозицію. Арбітражі допомагають виправити розбіжності в ціні між різними біржами.
Переваги пулів ліквідності
Основними перевагами використання пулів ліквідності є наступні:
Безперервний доступ до ринку: на відміну від централізованих бірж, де замовлення можуть бути обмежені наявністю покупців і продавців, пули ліквідності гарантують, що користувачі завжди можуть обміняти токени.
Низька волатильність: наявність великої кількості токенів у пулі зменшує волатильність і покращує стабільність ринку.
Винагороди для LP: Постачальники ліквідності отримують частину комісії за транзакції, стимулюючи більше користувачів додавати ліквідність до пулу.
Ризики пулів ліквідності
Для тих, хто користується пулами, важливо звернути увагу на наступні аспекти:
Непостійні втрати: це ризик, пов’язаний із розміщенням токенів у пулі ліквідності. Якщо ціна токенів значно змінюється порівняно з часом депозиту, LP можуть зазнати збитків у зв’язку з утриманням токенів поза пулом.
Ризики смарт-контракту: помилки або вразливі місця в смарт-контракті можуть призвести до втрати депонованих коштів.
Ринкові ризики: волатильність ринку криптовалют може вплинути на вартість токенів у пулі.
Як використовувати пули ліквідності
Ця стаття викликала у вас інтерес до можливостей пулів ліквідності? Отже, виконайте такі дії, щоб використовувати їх, вибравши платформу Binance:
Створіть обліковий запис на Binance: спочатку, якщо у вас ще немає облікового запису, зареєструйтеся на Binance.
Доступ до Binance Earn: перейдіть до розділу «Binance Earn» і виберіть «Liquidity Farming». Тут ви знайдете різні пули ліквідності, доступні для участі.
Виберіть пул ліквідності: проаналізуйте варіанти пулу ліквідності, звертаючи увагу на ставки повернення та підтримувані криптовалюти. Натисніть на потрібний пул, щоб отримати більше інформації.
Додайте кошти до пулу: щоб взяти участь, вам потрібно буде надати пари криптовалют, як зазначено в пулі. Наприклад, для пулу BTC/ETH ви повинні додати однакову кількість біткойнів та ефіріуму.
Моніторинг і винагороди: після додавання своїх криптовалют до пулу ви можете контролювати свої інвестиції в розділі «Liquidity Farming» на інформаційній панелі Binance. Винагороди розподіляються пропорційно вашому внеску в пул і можуть періодично вимагатися.
Зняти ліквідність: якщо ви хочете зняти свої криптовалюти, поверніться до відповідного пулу та виберіть опцію вилучити свою ліквідність. Кошти разом із будь-якими накопиченими винагородами буде повернено на ваш гаманець.
Існують інші платформи, які пропонують доступ до пулів ліквідності, наприклад Uniswap, SushiSwap і PancakeSwap.
Пули ліквідності: можливість збільшити свої активи
Пули ліквідності є важливими для функціонування децентралізованих бірж та інших програм DeFi.
Вони пропонують значні переваги, такі як постійний доступ до ринку та винагороди для постачальників ліквідності, але також несуть ризики, такі як постійні втрати та вразливість смарт-контрактів.
Розуміючи ці механізми та дотримуючись належних інвестиційних практик, ви зможете повною мірою скористатися можливостями, які пропонують пули ліквідності у всесвіті криптовалют.
Чудовий спосіб розпочати — використовувати Binance, як пояснюється в цій статті!
