Кредитне плече: ринкова катастрофа (скопійовано)
Я неодноразово попереджав: уникайте кредитного плеча та тримайтеся подалі від торгівлі ф’ючерсами, оскільки це може призвести до фінансових втрат. Однак цього разу я хочу обговорити ширший вплив кредитного плеча на рух ринку криптовалют. Розуміння цього має вирішальне значення.
Спочатку розберемо, як працює кредитне плече. Уявіть собі, що ви відкриваєте угоду на суму 100 доларів, використовуючи кредитне плече в 10 разів, тобто ви торгуєте на 1000 доларів. Біржа, як і Binance, позичає вам 900 доларів. Якщо ціна падає на 10% (перетворюючи ваші $1000 на $900), ваша позиція автоматично закривається, щоб запобігти боргу. Цей процес відомий як «ліквідація».
Коли ви ліквідуєте довгу позицію, ваші 900 доларів, що залишилися, миттєво продаються для погашення обміну. Тепер розглянемо це явище в ширшому масштабі: уявіть, що 10 000 людей відкривають довгі позиції з 10-кратним кредитним плечем на BTC на рівнях $65k, $67,5k і $70k. Якщо ціна падає до 63 тисяч доларів, ці трейдери ліквідуються, що спричиняє масовий розпродаж на ринку. Ця ланцюгова реакція ще більше штовхає BTC, спричиняючи більше ліквідацій на суму 67,5 тисяч доларів тощо. Це відомо як каскадні ліквідації.
Надмірне кредитне плече на ринку створює ризик швидкої, серйозної ліквідації, потенційно спричиняючи «миттєві збої», коли BTC може втратити 20-25% за лічені хвилини. Це також може статися в традиційних фінансах, серед банків і хедж-фондів, але це інша тема.
Дякую, що прочитали. Якщо ви вважаєте це корисним, поставте лайк, прокоментуйте, поділіться та підпишіться. Ваша підтримка через лайки та поради допомагає мені продовжувати ділитися ідеєю про крипторинок. Дякуємо тим, хто сприяє.
