10-річний інцидент "Ментугу" на горі Гокс нарешті добігає кінця.

Рано вранці 28 травня гаманець Mt.Gox, який був оголошений банкрутом протягом 10 років і не мав руху в холодному гаманці протягом п'яти років, зазнав 10 змін, які були послідовно здійснені на невідому адресу, переказавши 141 685 біткойнів , що склало 9 мільярдів доларів США. Ринкові новини стверджують, що це була попередня підготовка до компенсації боргу Mt.Gox. Це вплинуло на те, що ціна BTC впала на 3%, опустившись нижче 68 000 доларів США.

Після тривалої суперечки кредитори знову наближаються до задовільного результату, але ринок, здається, стикається з невидимим тиском.

01

Огляд інциденту Mt.Gox, який одноосібно обвалив бичачий ринок

Якщо ви трохи розбираєтеся в історії шифрування, то Mt.Gox, безумовно, відомий. Можна вважати, що він колись викликав одне з найбільших Ватерлоо в історії біткойна, а також став причиною 13-річного зростання ринку.

Штаб-квартира Mt.Gox розташована в Токіо, Японія. Він був створений Джедом Маккалебом у 2010 році, а пізніше був придбаний французьким розробником і ентузіастом біткойнів Марком Карпелесом у 2011 році, ставши торговою платформою, зосередженою на біткойнах. У той час біткойн був у зародковому стані, і торгові платформи були дуже дефіцитними на ринку Mt.Gox, який був відносно формальним і масштабним, зміг швидко розвиватися.

У 2013 році ціна біткойна підскочила з 13 доларів США під час цього безпрецедентного зростання на ринку біткойнів. .

Це була така потужна біржа, яка раптово оголосила 7 лютого 2014 року, що припинить усі виведення біткойнів. На той момент причиною, яку назвала платформа, було те, що їй потрібно було впорядкувати валютний процес, тому користувачі не звертали на це особливої ​​уваги. Але буквально через 17 днів біржа не тільки призупинила всі транзакції, але навіть сайт не відкрився. Незабаром незвичайні кроки викликали паніку на ринку.

Внутрішній документ компанії, що просочився, розкрив кривавий факт, що хакери атакували Mt. Gox і викрали 744 408 біткойнів у клієнтів Mt. Gox, а також ще 100 000 біткойнів, які належать компанії, довівши загальну кількість викрадених біткойнів до 84 10 000 штук на суму приблизно 450 мільйонів доларів США на той час. Такого роду масштабні атаки відбувалися неодноразово. Ще в 2011 році хакери один за одним викрадали Mt.Gox. Однак через стрімке зростання ціни біткойна компанія змогла приховати правду і стала популярною, яка тривала три роки, і змусила компанію провалитися.

28 лютого компанія Mt.Gox оголосила про банкрутство в Японії, а через два тижні – у Сполучених Штатах. Під впливом цього інциденту ціна біткойна впала на дві третини з 951 долара США. Ринок біткойна знову зіткнувся з кризою довіри, і велика кількість користувачів почала важкий процес захисту. свої права.

Насправді досі ринок не знає всієї історії про хакерський інцидент у Ментугу. Існують теорії про самокрадіжку, зовнішнє вторгнення та співпрацю між собою Біткойни ще не виявлені. Карпелеса, тодішнього генерального директора Mt. Gox, звинуватили в шахрайстві та розтраті на початку 2015 року. Перед ув’язненням він добровільно зізнався, що знайшов 200 000 зниклих біткойнів і зберіг їх у холодному гаманці, але коли згодом знайшов гаманець, Виявилося, що біткойн рівномірно розподілився між гаманцями 100 осіб після серії операцій.

До 2019 року Mt.Gox повернула загалом 141 000 біткойнів. Суд вирішив передати цю величезну суму грошей на зберігання. Згідно з балансом Mt. Gox за 2019 рік, боржник тримав приблизно 142 000 BTC, 143 000 BCH і 69 мільярдів ієн (приблизно 510 мільйонів доларів на той час).

У 2019 році біткойн зріс майже до 10 000 доларів США. Кредитори стали більш чутливими до часу та планів розподілу, і процес компенсації був продовжений на деякий час. У 2022 році Mt. Gox оголосила, що її процедура повернення біткойнів була прийнята судом, а конкретний метод розподілу згодом був розкритий у 2023 році.

У січні кредитор оприлюднив електронний лист про те, що на початку року всі кредитори зареєстрували свої платіжні адреси.

Було добре, що затяжні виплати компенсацій нарешті закінчилися, але ринок запанікував від цієї новини.

02

Тиск продажів 140 000 BTC? це неправда

140 000 біткойнів, виходячи з поточної ціни, досягли 9 мільярдів доларів США. Чи означає компенсація величезний тиск на продаж? Через цю новину біткоін стрімко впав, опустившись нижче 68 000 доларів.

Але, судячи з реалістичного аналізу, ймовірність великомасштабного падіння невелика. По-перше, 140 000 біткойнів можуть здатися величезними, але на поточному ринку біткойнів, де домінують інституції, їх не можна повністю поглинути. Візьмемо, наприклад, Grayscale спотовий ETF. До квітня Grayscale GBTC продавав у середньому близько 7000 BTC протягом періоду інтенсивних продажів у січні. щоденний обсяг продажів досяг навіть 10 000 монет і тривав 2 тижні. Наразі Grayscale GBTC продала загалом 332 000 BTC, історичний чистий відтік склав 17,746 мільярда доларів США. Але результати очевидні. Ціна біткоіна продовжила зростати з 40 000 до 67 000 доларів.

Важливіше те, що навіть компенсація та продаж не відбуваються миттєво. Згідно з повідомленням на офіційному веб-сайті Mt.Gox за 2023 рік, план погашення, наданий Mt.Gox кредиторам, включає базове погашення та пропорційне погашення. Частина основного платежу дозволяє виплатити перші 200 000 ієн, які вимагає кожен кредитор, у японських ієнах, тоді як пропорційний платіж надає кредиторам два гнучкі варіанти, а саме «достроковий одноразовий платіж» або «проміжний платіж і кінцевий платіж». Серед них одноразове погашення може отримати лише частину компенсації. Для частини, що перевищує 200 000 ієн, кредитор може вибрати суміш BTC, BCH і японських ієн або сплатити всю суму в законній валюті. Вибравши проміжне погашення та термінове погашення, ви отримаєте більше компенсації, але це може тривати до кількох років. Що стосується способів оплати, то він також пропонує варіанти готівкою та криптовалютою.

Загалом Mt.Gox також врахував небезпеку концентрованих ринкових втрат, прийняв децентралізований метод компенсації та запропонував варіанти оплати з валюти на монету. Колишній генеральний директор Mt.Gox також чітко спростував чутки, заявивши, що це не буде негайно. Продати біткойн.

Крім того, навіть із зосередженою компенсацією рівень тиску продажів набагато менший, ніж фактичний загальний показник. Через довгостроковий характер Mentougou багато кредиторів укомплектували свої вимоги та продали їх фондам, тому, згідно з даними минулого року, лише 226 позивачам належало понад 50% вимог Гора Гокс. За поточної високої ринкової ціни ні установи, ні роздрібні інвестори не зможуть легко продати свої BTC.

Але хіба це взагалі не впливає? Але не обов'язково. На поточному ринку, де ліквідність вичерпана, паніка може швидко спричинити падіння цін. Поточний кінцевий термін компенсації встановлено на 31 жовтня 2024 року. До дати компенсації послідовний тиск продажів все ще існуватиме та призведе до зниження ринкових настроїв, але в довгостроковій перспективі це не спричинить різкого падіння, як передбачалося.

03

Порівняно з Ментугу політика є ключовим питанням

Порівняно з Ментугу, де «вовк приходить раз» щороку, можливо, політика є довгостроковою темою, яка викликає більше занепокоєння щодо шифрування.

Останніми днями Байден і Трамп часто вживали заходів проти зашифрованих бюлетенів. По-перше, Трамп заявив про те, щоб забезпечити створення криптовалют у Сполучених Штатах і звільнити Ассанжа та засновників Silk Road. Пізніше повідомлялося, що кампанія президента Байдена планує залучити підтримку виборців криптовалюти шляхом просування інновацій.

У вузьких партійних змаганнях крипто-голосувальники справді можуть бути важливішими, ніж будь-коли. Згідно з останнім опитуванням Grayscale серед 1768 дорослих, які планують балотуватися на загальних виборах, увага виборців до біткойнів значно зросла через геополітичну напруженість, інфляцію та ризики долара (41% проти 34% у листопаді 2023 року). Майже одна третина виборців (32%) заявили, що воліли б дізнатися про інвестування в криптовалюту або фактично інвестувати в криптовалюту з початку року. Результати опитування показують, що підтримка криптовалюти явно не надає перевагу одній політичній партії.

У цій грі «пуш-тягни» криптовалюта стала переможцем. В інтерв’ю Кеті Вуд дала зрозуміти, що заявка Ethereum ETF була схвалена, оскільки криптовалюта стала проблемою виборів. Заступник міністра фінансів США також рідко висловлював свою точку зору щодо змішувачів валют, кажучи, що він не хоче забороняти змішувачі валют, але що йому потрібно підвищити прозорість і знайти баланс між конфіденційністю та національною безпекою.

Наразі всі ринкові інституції звертають увагу на процес схвалення законопроекту FIT21. Якщо він буде прийнятий, це означатиме, що Сполучені Штати лібералізують своє ставлення до нагляду за шифруванням, поки жоден емітент або пов’язана сторона не контролює 20% або більше криптовалюти, вона буде визнана як товар, обмеження SEC на цінні папери будуть зняті, що також почне нову еру в галузі шифрування. Лінн Мартін, президент Нью-Йоркської фондової біржі, також заявив на консенсусній конференції, що якщо нагляд буде чіткішим, Нью-Йоркська фондова біржа розгляне можливість відкриття торгівлі криптовалютою. Якщо цей крок буде реалізовано, бар’єри для купівлі криптовалюти стануть дедалі меншими.

Звичайно, голова SEC, який завжди був жорстким, був дуже незадоволений цим. Мало того, що він одного разу публічно заявив, що законопроект має величезні проблеми, так і сталося, що «маленька рука не може вивернути стегна. " Хоча, згідно з наявною інформацією, оскільки умови призначення незалежних агентств є фіксованими і не визначаються одним президентом, існує висока ймовірність того, що голова SEC працюватиме до лютого 2025 року. Однак, судячи з поточної ситуації, неважливо Яка партія прийде до влади, регуляторне послаблення США стало передбачуваним фактом.

Наразі криптолобістські організації все ще наполегливо працюють. Вчора Ripple пожертвувала ще 25 мільйонів доларів комітету суперполітичних дій Fairshake, довівши загальну суму пожертвувань комітету політичних дій до виборів у листопаді цього року майже до 100 мільйонів доларів.

Незрозуміло, чи можуть 100 мільйонів доларів США вплинути на поточну ситуацію, але що досить цікаво, так це те, що колись установи дивилися зверхньо на фанатичних роздрібних інвесторів і навіть зберігали поблажливе ставлення, але врешті-решт зібралися так звані роздрібні інвестори разом і стала вирішальним чинником у напрямку криптографії. Чи не це ще одна форма перемоги?