Розбираємось, що стоїть за перекладами криптовалюти з підконтрольних владі Німеччини гаманців і яким чином вони впливають на ринок
За даними аналітиків, уряд Німеччини з початку липня продовжує переводити конфісковані біткоїни на гаманці бірж і маркетмейкерів. Згідно з інформацією про гаманець, вже реалізована половина суми в 50 тис. біткоїнів, які спочатку були присутні на ньому. Однак переклади монет не обов'язково пов'язані безпосередньо з продажем на ринку.
Так звана ончейн-аналітика - це вид дослідження даних, отриманих з публічних блокчейн-мереж, таких як біткоін і Ethereum. Технологія блокчейн є відкритим реєстром інформації з усією історією транзакцій, дозволяючи будь-якій компетентній людині з будь-якої точки світу і в будь-який час «подивитися» на ці операції, і зробити власні висновки.
Дослідники почали використовувати «ончейн» для спостереження за транзакційною поведінкою користувачів, цінового прогнозування, а також зіставлення даних з інших джерел інформації для більш глибокої аналітики. Сам по собі блокчейн не показує мети таких перекладів, а аналітики можуть лише припускати, не маючи фактичної інформації.
Залізти в чужий гаманець. Кому потрібна анонімність у криптовалютах
Наприклад, такий аналіз часто використовують правоохоронні органи та аналітичні компанії для боротьби з фінансовими та іншими злочинами. Якщо вдасться довести, що адреса належить зловмиснику, то блокчейн дозволить дізнатися про всю історію його транзакцій навіть через десятки років. Щодо цього прикладу, блокчейн може допомогти виявити злочинні взаємозв'язки, і призвести до затримання винних.
Що врахувати, аналізуючи інформацію
Відомо, що Німеччина перевела понад 27 тис біткоїнів (понад $1,5 млрд) менш ніж за один місяць із середини червня 2024 року, згідно з даними аналітичної компанії Arkham. Ці біткоїни конфісковано у січні 2024 року у бенефіціарів піратського сайту, який порушив Закон про авторське право у 2013 році.
Біткоїни були отримані внаслідок конвертації виручки від діяльності сайту. А порушники добровільно передали біткоїни федеральному відомству кримінальної поліції Німеччини (BKA), йшлося у заяві правоохоронців від 30 січня 2024 року.
"Обвинувачені добровільно перевели їх на офіційні гаманці, надані BKA", - уточнили деталі в прес-релізі.
При цьому в публічних офіційних документах німецької поліції не вказано конкретних біткоїн-адрес BKA, на які перевели і де зберігаються біткоїни. Це означає, що аналітичні компанії з ончейн-аналізу, в даному випадку Arkham, яка нібито знайшла біткоїни BKA, змушена шукати інсайдерську інформацію або враховувати ряд логічних припущень для коректної ідентифікації гаманців.
Варто враховувати, що Arkham не розкриває методологію пошуку, а офіційних даних від влади немає. Навіть якщо виходити з того, що Arkham коректні у своїй розмітці гаманців, ончейн-аналіз як такий не дозволяє побачити причину і подальшу долю тисяч біткоїнів, що залишилися на гаманці.
Будь-яка транзакція може мати різні причини і цілі — продаж на біржі, продаж на закритому аукціоні, переказ для безпечного зберігання, повернення коштів обвинуваченим, позабіржова угода та ще безліч сценаріїв.
Якщо довіряти розмітці біткоін-адрес від Arkham, уряд Німеччини робить депозити на біржі Kraken, Coinbase, Bitstamp, а також на адресу маркетмейкерів Cumberland, DRW, Flow Traders і ще на ряд нерозмічених адрес.
Хто такі маркетмейкер крипторинка. Навіщо вони потрібні та як заробляють
І навіть у цьому випадку немає жодних заяв про умови угоди з жодним гравцем, зазначеним в аналітиці Arkham. Одночасно з цим не можна відмовлятися від припущення, що дані та припущення про продаж біткоїну виявляться вірними. Ні в поліції Німеччини, ні у згаданих біржах та компаніях не давали коментарів про переміщення криптовалюти.
Аналітики біржі Bitfinex вважають, що реальний вплив від розпродажу криптовалюти владою Німеччини буде значно меншим, ніж очікують інвестори, і вважають, що ринок після просідання знаходиться поблизу локального дна.
Частина інвесторів вважає, що відновлення ринку неможливе без усунення надлишку біткоїнів, які перебувають у розпорядженні урядів. Однак у Bitfinex вважають, що ринок відновиться раніше, оскільки розпродаж уже врахований у ціні.
Проте новини про переклади «німецьких» біткоїнів на біржі широко висвітлюються у ЗМІ та тематичних каналах, що опосередковано впливає на настрій ринку, а також призводить до підвищеної волатильності.
Джоана Котар, член федерального парламенту Німеччини, заявила, що рішення уряду продати вилучені біткоїни було неправильним. За її словами, такі дії збільшують волатильність ринку і можуть негативно вплинути на криптовалюти в довгостроковій перспективі.
Котар виступила за те, щоб розглядати біткоїни як національний стратегічний резерв, особливо з огляду на те, що вони конфісковані, а не куплені, за інформацією CCN.
Дії Німеччини відрізняються від досвіду американської влади, яка раніше реалізує біткоїни в рамках аукціонів. Так з 2014 року реалізацією вилучених у США біткоїнів займалася Служба маршалів за допомогою закритих продажів. А наприкінці червня 2024 року відомство вибрало Coinbase Prime як єдиний сервіс для зберігання та торгівлі конфіскованою криптовалютою.
