З майбутнім запуском свого FIAT ETF на NYSE Arca YieldMax готується розширити лінійку продуктів у галузі біржових фондів (ETF).

Мета цього інноваційного фонду — забезпечити зворотний вплив на акції Coinbase Global Inc., провідної біржі біткойнів у США.

Контекст ринку та ширший розвиток ETF

FIAT ETF збирається купити опціони пут і виписати опціони колл на акції Coinbase (COIN) за допомогою синтетичного покритого методу пут. Для того, щоб заробити гроші, він також включатиме короткі опціони пут із ціною страйку, встановленою на 0–15% нижче поточної ринкової вартості.

Стратегія цього фонду використовує можливе падіння курсу акцій Coinbase, що дає інвесторам можливість потенційно отримати прибуток від тенденцій до зниження акцій COIN.

Проте проспект емісії вказує на значний ризик: хоча фонд може отримати вигоду від зниження ціни акцій, збитки можуть виникнути внаслідок надто стрімкого падіння та падіння нижче ціни страйку, що обмежило б прибутковість синтетичної короткої позиції.

YieldMax Short COIN Option Income Strategy ETF $FIAT, який запускається завтра, 7/10. $FIAT надає короткий доступ до#Coinbaseі має на меті отримувати щомісячний прибуток від стратегії#coveredputsellingна $COIN. Дивіться деталі нижче та на @ https://t. co/GkowckHOU8 https://t.co/ehE5cWLplU pic.twitter.com/HYvSSFeRA3

— YieldMax ETF (@YieldMaxETFs) 9 липня 2024 р.

Незважаючи на ці небезпеки, навмисний запуск YieldMax FIAT ETF є важливим кроком у більш широкому плані компанії щодо лідерства в новій сфері фінансових продуктів, пов’язаних з криптовалютою.

Дивлячись на ширший ринок ETF, цікаво спостерігати, що акції Coinbase зросли на 173% за останній рік і на 45% лише за цей рік, незважаючи на падіння ціни біткойна та загальний спад у секторі криптовалют.

Випуск FIAT ETF є значним кроком вперед у розвитку фінансових інструментів, які тісніше пов’язані зі злетами та падіннями ринків біткойнів.

Із запровадженням спотових ETF біткойн на початку січня ця трансформація почалася. Інші найсучасніші продукти, як-от ETF-стратегія колл-стратегії Roundhill із біткойнами, яка також спрямована на отримання прибутку за допомогою опціонів, наслідували цей приклад.

Паралельно YieldMax агресивно нарощує свою частку на ринку біржових фондів (ETF) за допомогою нещодавньої заявки на введення ETF для стратегії доходу від опціонів Ether.

З метою максимізації прибутку для інвесторів цей новий фонд використовуватиме синтетичну стратегію покритого колла, щоб скористатися перевагами волатильності Spot Ethereum ETF. Після того, як минулого року YieldMax успішно запустила свою стратегію прибутковості біткойн-опціонів (YBIT), ця дія була вжита.

Tidal Investments відповідатиме за управління новим Ether ETF, а ZEGA Financial виконуватиме обов’язки додаткового консультанта.

Регуляторні зміни та наслідки для ринку

На тлі цих подій Кетрін Доулінг, головний спеціаліст із відповідності вимогам Bitwise, висловила оптимізм щодо майбутнього регуляторного дозволу спотових ETF Ethereum у Сполучених Штатах.

Вона розвінчала ідею про те, що Ethereum складніше продати, ніж Bitcoin, в нещодавньому інтерв’ю Bloomberg, де вона розповіла про просунуті етапи процесу запуску ETF і постійні зусилля Bitwise покращити розуміння інвесторами цих складних активів.

Крім того, Доулінг обговорив ширші наслідки одночасних схвалень ETF, заявивши, що вони принесуть користь інвесторам і сприятимуть розширенню ринку. Багато представників криптовалютної спільноти поділяють цю точку зору, вважаючи диверсифікацію продуктів ETF корисною для інвестиційного середовища.

Її коментарі підкреслюють стратегічну важливість інновацій, оскільки вони можуть збільшити приплив на ринок і відкрити нові шляхи для інвестицій.

Існує великий інтерес до дій SEC, оскільки фінансовий і криптовалютний світ очікує цих ринкових і регуляторних подій, особливо в світлі нещодавніх змін, поданих емітентами ETF.

Серед цих змін варто відзначити відмову Bitwise від вимог щодо активів у 500 мільйонів доларів США, що свідчить про те, що компанія готова вийти на великий ринок.

Ці досягнення передвіщають нову еру інвестиційних можливостей завдяки вдосконаленню законодавства та безперервним інноваціям передових організацій, таких як YieldMax. Вони представляють важливі віхи в інтеграції динаміки криптовалюти в основні фінансові продукти.

Повідомлення YieldMax запускає FIAT ETF для скорочення Coinbase вперше з’явилося на Coinfomania.