Це був важливий рік для крипторинку, а ми лише наполовину 2024 року. Bitcoin BTC
-3,76%
Ціна значно випередила індекс S&P 500, піднявшись на 46% за перші шість місяців, тоді як S&P 500 піднявся на 15%.
Найважливіше те, що Комісія з цінних паперів і бірж США схвалила спотові біржові фонди біткойнів — перші у своєму роді — значно збільшивши інституційні інвестиції в криптовалюти. Тим часом біткойн пережив четверте зменшення вдвічі, яке відбувається після кожні 210 000 видобутих блоків – або приблизно кожні чотири роки.
Але з настанням другої половини року Mt Gox знову підриває ринок. Минулого місяця недіюча біржа біткойнів оголосила, що на початку липня почне розподіляти кошти своїм кредиторам на суму понад 9 мільярдів доларів. Ці виплати — які здійснюватимуться в біткойнах, біткойн-кеш і фіатній валюті — почалися в п’ятницю, що призвело до різкого падіння біткойна нижче рівня 55 000 доларів.
Незважаючи на короткостроковий біль, деякі маркет-мейкери та інвестори залишаються оптимістичними щодо перспектив біткойна в довгостроковій перспективі. Ось коротка хронологія основних віх ринку в 2024 році та уявлення про те, що крипто-ринок попереду до кінця року.
Bitcoin ETF дебютують на Уолл-стріт
SEC схвалила перші біткойн ETF 10 січня, які вийшли на фондовий ринок наступного дня. Загалом існує 11 ETF, які накопичили загальний чистий приплив у розмірі 14,64 мільярда доларів США з моменту їх заснування, а загальний обсяг становить понад 310 мільярдів доларів США.
Ціна біткойна значно підскочила, досягнувши нових історичних максимумів завдяки зростанню інституційного впровадження та сприятливому розвитку нормативно-правових актів.
Після досягнення нового історичного максимуму в $73 794 14 березня біткойн впав до $60 400-71 700 на тлі значної волатильності порівняно з попередніми місяцями.
Деякі драйвери такого обсягу:
Схвалення спотових біткоін ETF у США
Запущений у квітні децентралізований протокол Runes, який дозволяє створювати взаємозамінні токени безпосередньо на біткойнах, покращив свою функціональність, масштабованість і безпеку, водночас збільшуючи попит на біткойни та транзакції.
Очікувалося, що падіння біткойна вдвічі 19 квітня підніме біткойн до нових рекордів, однак динаміка ринку затримала стійке зростання. Аналітики стверджують, що історичні стрибки цін часто відбуваються через 8-9 місяців після халвінгу.
Тим часом Ethereum ETH
-6,25%
був особливий момент цього літа.
У першій половині цього року ефір ґрунтувався на двох основних наративах: запуск оновлення Dencun у березні, яке знизило витрати на транзакції в мережах рівня 2 Ethereum, і схвалення SEC восьми спотових біржових фондів Ethereum 23 травня. Ethereum ETF може почати працювати протягом наступних кількох тижнів.
Розширення ринку стейблкойнів
Ринок стейблкойнів продовжує своє зростання на тлі збільшення попиту на безпечні гавані під час нестабільності ринку.
Ринкова капіталізація Circle USDC перевищила 60 мільярдів доларів, тоді як ринкова капіталізація Tether також суттєво зросла, що зміцнило його позицію як провідного стейблкоіна з понад 80 мільярдами доларів в обігу.
Збільшений обсяг торгів
Обсяги торгівлі криптовалютою зросли, про що свідчить зростання ціни біткойна. Хоча Binance залишається лідером галузі, дві найпопулярніші торгові платформи США продовжують розвиватися.
ПОВ’ЯЗАНІ ПОКАЗНИКИ
Coinbase повідомила про рекордні обсяги торгів у першому кварталі, отримавши 1,6 мільярда доларів США доходу порівняно з 736 мільйонами доларів США за той самий період 2023 року. Дохід від транзакцій між установами та споживачами зріс до 1,08 мільярда доларів США.
Обсяги криптовалютної торгівлі Robinhood зросли на 224% порівняно з минулим роком і склали 36 мільярдів доларів США, значно перевищивши зростання обсягів торгівлі акціями на платформі (40%). Доходи від транзакцій зросли на 59% порівняно з аналогічним періодом минулого року до 329 мільйонів доларів, що, за словами Робінхуд, було зумовлено в основному доходом від криптовалют у 126 мільйонів доларів, що на 232%.
Мемкойни мають ще один момент
Можливо, це не найприбутковіший і не найбільш використовуваний протокол (хоча нещодавно він перевершив Ethereum за 24-годинним доходом), але можна сказати, що панель запуску мемкойнів Pump.fun була одним із визначальних нових продуктів 2024 року, оскільки багато криптотрейдерів знову стали одержимими спекуляціями на монетах, які, як правило, визнають, що не служать більшій меті.
Привабливість деяких мемкойнів очевидна: ТРАМП і БОДЕН іноді перевершували криптовалютні ринки, ймовірно, як проксі-ставки на те, який кандидат може виграти президентські вибори в листопаді. Оригінальне зображення, яке надихнуло мемкойн Dogwifhat, було продано як NFT за 4,3 мільйона доларів, оскільки його спільнота звернула увагу на Las Vegas's Sphere. А легкість запуску мемкойнів призвела до того, що тільки в травні було створено майже півмільйона монет.
Нещодавно до боротьби почали приєднуватися знаменитості, хоча засновник Ethereum Віталік Бутерін не в захваті від так званих пропозицій «celebcoin» від відомих діячів, зокрема Іггі Азалії, Кейтлін Дженнер, Халка Хогана та Вака Флока Флейма. Чи будуть мемкойни справді наступним «троянським конем» для впровадження криптовалюти, ще належить з’ясувати.
Прогнози аналітиків для ефіру та біткоіна
Заглядаючи в другу половину року, Джеффрі Кендрік, керівник відділу досліджень форекс і цифрових активів Standard Chartered Bank, прогнозує, що ціна біткойна зросте до 100 000 доларів США до президентських виборів у США в листопаді. Згідно з прогнозом Кендріка, «...ймовірно, біткойн у серпні зросте за весь час, а до дня виборів у США — $100 000».
Проте прогноз Кендріка залежить від того, чи залишиться Джо Байден на президентських виборах у США — сценарій, який ринок сприймає як сприятливий для перемоги Дональда Трампа.
Аналітик Standard Chartered вважає Трампа «позитивним щодо біткойнів» і вказує на позитивну кореляцію між виборчими шансами колишнього президента та ціною біткойна.
«Логіка полягає в тому, що і регулювання, і майнінг сприймалися б більш прихильно за Трампа», – сказав Кендрік.
Кендрік очікує, що до закінчення терміну дії опціонів на біткойни 30 серпня буде більше запитів із боку перших осіб, що погоджується з даними CF Benchmarks, які демонструють підвищену припущену волатильність для опціонів на біткойни з довшими даними, термін дії яких закінчується після серпня.
«Це говорить про те, що трейдери продовжують шукати довгострокову тенденцію до підвищення ціни біткойна», — повідомили The Block аналітики CF Benchmarks.
Однак існує розбіжність між індексами волатильності ефіру та біткойна, що відображає хвилювання щодо потенційного дебюту спотових ефірних ETF у США в найближчі місяці. Очікування щодо початку спотової торгівлі ефіром ETF спонукає інвесторів до більшої волатильності ефіру, ніж біткойна.
Закс Абрамс зробив внесок у цей звіт.
Застереження: The Block є незалежним ЗМІ, яке надає новини, дослідження та дані. Станом на листопад 2023 року Foresight Ventures є мажоритарним інвестором The Block. Foresight Ventures інвестує в інші компанії в криптопросторі. Криптобіржа Bitget є опорним партнером Foresight Ventures. Блок продовжує працювати незалежно, щоб надавати об’єктивну, впливову та своєчасну інформацію про криптоіндустрію. Ось наша поточна фінансова інформація.
© 2023 The Block. Всі права захищені. Ця стаття надається виключно в ознайомлювальних цілях. Він не пропонується та не призначений для використання як юридичні, податкові, інвестиційні, фінансові чи інші поради.
