Чому біткойн демпінгує?? Я знаю, я знаю. Вважається, що настав найкращий час для зростання біткойна! Але чому ми бачимо протилежне?

Минулий тиждень був шаленим для біткойнів. Ціни різко впали з найвищого рівня в 71 000 доларів США до поточного мінімуму в 57 000 доларів США, відзначивши значне падіння на 20% – найкрутіше, яке ми бачили за останній час. 

Так само, як і ви, як інвестор у біткойни, я хотів заглибитися в причини цього та для свого душевного спокою (і для вас також!) також хотів визначити, яке майбутнє чекає на найпопулярнішу у світі криптовалюту.

Але перед цим переконайтеся, що ви стежите за мною в Twitter і Substack @TheLuwizz, щоб отримати більше ексклюзивних оновлень і фінансових порад, яких ви більше ніде не знайдете — прямо у вашу поштову скриньку БЕЗКОШТОВНО!

Спотовий відтік Bitcoin ETF «двосічний меч»

Поява Spot Bitcoin ETF на початку 2024 року стала переломним моментом для Bitcoin. Ці біржові фонди безпосередньо зберігають біткойн на відміну від традиційних ETF. Ця інновація відкрила двері для інституційних гігантів, таких як хедж-фонди та пенсійні фонди, для виходу на ринок криптовалют без складнощів керування власними біткойн-гаманцями чи ризиків зберігання.

Це був безпрограшний результат! Ці великі гравці влили гроші, а Spot Bitcoin ETF поглинули 5% усіх біткойнів. Цей різкий попит став основною причиною стрімкого зростання цін у першій половині року.


Але останнім часом все стало дивним. Я спостерігав за цими ETF і виявив тривожну тенденцію – відтік.  Багато інвесторів витягують свої гроші.  

Чому така раптова зміна думки?  Це може бути комбінація факторів.  Можливо, останні коливання цін змушують деяких людей нервувати, або, можливо, відсутність чітких правил щодо криптовалюти з боку SEC заспокоює їх.  Також існує ймовірність, що вони шукають кращих прибутків деінде.  Якою б не була причина, ці відтоки є подвійним ударом для ціни біткойна.

По-перше, це негайний вплив продажу. Коли інвестори викуповують свої акції, ETF має продати свої біткойни, щоб повернути їх. Це створює додатковий тиск збуту на ринок, потенційно штовхаючи ціни вниз, особливо якщо відтік є значним. 

По-друге, ці відтоки можна розглядати як втрату довіри з боку великих хлопців.  Пам’ятаєте, як усі були в захваті від запуску Spot Bitcoin ETF?  Цей початковий приплив грошей був основною причиною зростання цін.  Тепер, коли всі виходять, схоже, що ці установи можуть налякатися.  

Отже, що все це означає для Bitcoin?  Що ж, короткострокова перспектива дещо хитка.  Хороша новина полягає в тому, що Spot Bitcoin ETF все ще нова річ, і довгостроковий вплив на ціну Bitcoin ще належить побачити.


Відродження гори Гокс

Саме тоді, коли ви думаєте, що бачили все це в криптовалюті, гора Гокс повертається з могили.  Пам’ятаєте той нищівний хак у 2014 році?  Ну, вгадайте що? Біржа нежиті повертається, і вони планують виплатити своїм кредиторам колосальні 142 000 біткойнів – це 0,68% від загальної пропозиції, досить значна частка.

Це має бути хороша новина, чи не так?  Відплата тим, хто втратив монети багато років тому. Але, чесно кажучи, по спині пробігає дрож.  Ці кредитори не бачили своїх біткойнів майже десять років.  Десятиліття! 

Хто знає, яке у них зараз матеріальне становище?  Чи збережуть вони своє новознайдене багатство, чи виникне спокуса перевести готівку та піти далі?

Невизначеність схожа на темну хмару, що нависла над ринком.  Потенціал масового розпродажу з боку цих кредиторів Mt. Gox викликає велике занепокоєння, і це може призвести до різкого падіння цін на біткойн.  Ми бачили подібні речі раніше – раптовий приплив монет, які заповнюють ринок, що призводить до збільшення волатильності та спадної спіралі.

Сподіваємося, що ці кредитори приймуть розумні рішення, але ця ситуація з Маунт-Гоксом є головною уайлдкартою в усьому падінні біткойна.  Це, безперечно, фактор, який триматиме мене на краю мого місця найближчими тижнями.

Капітуляція шахтарів «Похмілля вдвічі»

Ця ситуація з шахтарями ще одна справжня головоломка. Пам’ятаєте, як біткойн знизився вдвічі в квітні? Той, який скоротив винагороду майнерів наполовину, з 6,25 BTC за блок до мізерних 3,125 BTC? Що ж, це мав бути бичачий сигнал – скорочення пропозиції, яке призведе до стрімкого зростання цін.  Майнери очікували, що ціна компенсує зниження винагороди.

Але ось біда: ціна не злетіла чарівним чином.

Він уперто залишався на рівні, залишаючи багатьох майнерів у безвиході. Видобуток біткойнів є енергоємним бізнесом, і ці рахунки за електроенергію точно не зникнуть. Для деяких майнерів, особливо тих, у кого менший фінансовий буфер, це перетворюється на жорстоке рівняння – нижчі винагороди, стабільна ціна, захмарні операційні витрати. Єдиним виходом для деяких є продаж своїх біткойн-холдингів, щоб просто залишитися на плаву.

Ця капітуляція шахтарів, як її називають, безумовно підливає масла в поточний розпродаж. Насправді це трохи пророцтво, що самореалізується. Майнери продають, тому що ціна не зростає, а ціна намагається піднятися через додатковий тиск з боку майнерів. 

Це важка ситуація, і я, безперечно, є фактором, на який я уважно стежу. Чи більше шахтарів будуть змушені капітулювати? Або ціна нарешті звільниться і дасть їм трохи передихнути? Тільки час покаже.

Розпродаж німецького уряду


Тепер цей справжнє головоломка. Уряд Німеччини, відомий власник біткойнів, останнім часом робить деякі дивні кроки.  Дані в ланцюжку показують бурхливу активність у їхніх гаманцях: близько 2700 BTC було переведено на біржі криптовалют, такі як Bitstamp, Coinbase і Kraken, лише за два тижні.  400 біткойн тут, 300 біткойн там – це швидко складається.

Питання на мільйон доларів: чому? Уряд Німеччини тримає свої карти близько до грудей. 

Чи планують вони повномасштабний розпродаж і скидання значної частини своїх біткойн-холдингів? 

Це, безумовно, спричинило б тиск на ціну та сколихнуло б ринок.  Або, можливо, це щось менш драматичне – перебалансування внутрішнього портфеля або, можливо, просто деяке рутинне обслуговування біржі.

Якою б не була причина, ця неоднозначність не допомагає.  Відсутність прозорості з боку німецького уряду підживлює спекуляції та додає поточної волатильності ринку.   Вони друзі чи вороги у всій цій ситуації з біткойнами?  Тільки час покаже, яким буде їхній наступний крок і як це вплине на ціну.  Одне можна сказати точно, я буду уважно стежити за цим простором.

ФРС посилила контроль над процентними ставками

Нещодавнє рішення Федеральної резервної системи відкласти зниження процентної ставки є ще однією зморшкою у всьому падінні біткойна. 

Ось угода: історично біткойн показував хороші результати, коли процентні ставки низькі. Це пов’язано з тим, що низькі ставки роблять ці інвестиції з фіксованим доходом, як-от державні облігації, менш привабливими. Тоді інвестори, які шукають вищих прибутків, зазвичай звертаються до більш ризикованих активів, таких як біткойн.

Отже, коли ФРС натякнула, що найближчим часом не збирається знижувати ставки, це було не зовсім музикою для вух біткойнів. Це усуває потенційний каталізатор, який міг підвищити ціни. Не зрозумійте мене неправильно, ФРС може змінити ставки пізніше цього року, але ця невизначеність нависла над ринком, як грозова хмара. Інвестори, які осторонь чекали зниження ставок, можливо, поки що залишаються на місці.

Вся ця ситуація з відсотковими ставками є складним танцем між ФРС, інфляцією та настроями інвесторів. Безперечно, це фактор, за яким я уважно стежу, оскільки зміна позиції ФРС може суттєво вплинути на траєкторію біткойна. 

Чи будуть вони змінювати ставки, щоб знизити інфляцію?

 Або вони залишаться твердими та ризикуватимуть потенційною рецесією?

Отже, це можливість покупки? 

Легко потрапити в негатив, але не забуваймо, що є проблиски надії.

Великі компанії тримаються сильно, деякі навіть купують більше. Роздрібні інвестори отримують енергію від мантри «купуй падіння», вбачаючи в цьому потенційну точку входу. Можливість майбутнього зниження ставки ФРС може знову зробити біткойн більш привабливим. 

І не забувайте про майбутні вибори в США – дружній до криптовалют кандидат, як Трамп, може означати більш чіткі правила, що є головним позитивним моментом для всього ринку. 

Отже, хоча короткострокові перспективи можуть бути хиткими, на горизонті для біткойна є потенційні світлі плями.

Дякую, що долучилися до цієї статті. Давайте продовжимо цю подорож, чи не так? Ви можете перевірити мій щомісячний інформаційний бюлетень тут для більш глибоких роздумів.

Слідкуйте за мною на Substack у TheLuWizz (@theluwizz), щоб ексклюзивні новини надходили прямо у вашу поштову скриньку.

Щоб отримати шматок мого життя цифрового кочівника, не соромтеся налаштуватися на мій канал YouTube.

Не соромтеся; зв’яжіться зі мною на ваших улюблених платформах:

🐦 Twitter 🎥 Youtube 🎧 Podcast 🌐 Домашня сторінка 🔗 LinkedIn 💬  Substack!

І нарешті, як вишеньку на вершині, я співпрацюю з Fat Pig Signals, чудовим ресурсом для сигналів криптовалютної торгівлі. Використовуючи мій код — ” THELUWIZZ” 15%, ви можете отримати знижку 15%. Вдалої торгівлі!

Перевірені криптосигнали або сигнали форекс дивіться на gosafire.com!

І як особливе задоволення, ось безкоштовний бонус 25 під час реєстрації на MEXC!

І ось невеликий бонус: зареєструйтеся за моїм рефералом і отримайте довічну знижку 5% на всі майбутні комісії за торгівлю. Це чудова угода! 🚀💰