На які показники слід звернути увагу перед тим, як інвестувати?
Гарна економіка токенів може допомогти токену вирости в сотні разів протягом року, тоді як погана економіка токенів може призвести до падіння токена на 90%. Розуміння економіки токенів є найважливішим навиком у криптовалюті. Якщо ви не розумієте економіку токенів, важко бути успішним інвестором. Навчання має вирішальне значення, не торгуйте наосліп, інакше ви можете зазнати збитків. Crypto KOL cyclop дав огляд економіки токенів, ось повний посібник з економіки токенів.
Коли ви вперше знайдете потенційну монету, наприклад на CMC, ви побачите наступне:
Ринкова капіталізація (MC)
загальна пропозиція
Тираж
Повністю розведене значення (FDV)
Ось основні показники пропозиції:
Обіг: токени, які зараз перебувають в обігу
Загальна пропозиція: загальна кількість жетонів, яка може існувати
MC: Загальна вартість оборотних запасів (у доларах США)
FDV: Загальна вартість загальної пропозиції (у доларах США)
Розуміння цих показників дозволяє оцінити потенціал монети. Але для цього вам потрібно розуміти більше, ніж просто номінальні поняття. Ви також повинні розуміти, як вони працюють і як впливають на ціни.
Почніть спочатку з постачання. Є два шляхи для токенів:
інфляція
дефляція
Інфляційні токени: запас токена можна збільшити, що називається випуском.
Звільнення є негативним, оскільки зазвичай призводить до зменшення вартості. Однак, якщо випуск відбувається повільно та в невеликих кількостях, це не матиме значного впливу на вартість.
Дефляційний токен: ситуація, коли пропозиція токена з часом зменшується. Це відбувається, коли проект викуповує токени та спалює їх. Теоретично зменшення пропозиції має збільшити вартість, але це лише теорія.
Давайте тепер обговоримо основні фактори, які визначають випуск і довговічність токенів: розподіл і розподіл.
Є два методи:
Premine (розповсюджується серед перших інвесторів, команд, радників тощо)
Справедливий розподіл (кожен має однакове право на покупку)
Більшість проектів використовують попередній майнінг.
Чому такий підхід важливий?
Тому що, якщо TGE становить 100%, а 50% токенів розподілено між інвесторами, то інвестори можуть продати токени в будь-який час, а роздрібні інвестори можуть стати одержувачами ліквідності на виході. Ось чому вам потрібно знати:
Розподіл TGE
Передача прав (жетонний замок)
Кліф (період скелі)
Розповсюдження токенів зазвичай має такі типи отримання:
Приватні продажі (інвестори, КОЛ тощо)
Публічна пропозиція (роздрібні інвестори)
Маркетинг
Екосистема (ставки, винагороди тощо)
airdrop
Як вони продають токени?
День випуску токена називається TGE.
Розподіл TGE — це відсоток токенів, виділених усім перерахованим вище особам (10-20%)
Кліф — це період після TGE і перед наступним набуттям права
Вестинг означає поступовий випуск певної частки токенів щомісяця
У деяких нещодавніх проектах застосовано метод із меншим відсотком TGE (до 20%), після чого слідує кілька місяців обриву та більше 12 місяців набуття права.
Такий підхід краще підходить для довгострокового успіху проекту, тому важливо перевірити всі ці деталі перед тим, як інвестувати.
Ще одним ключовим фактором успіху будь-якої монети сьогодні є попит. Ось чому проекти стимулюють роздрібних інвесторів купувати певні токени. Наприклад, незважаючи на сильну інфляцію, люди все одно купують долари, тому що вони потрібні їм для життя.
Загалом, існує 4 фактори, які стимулюють попит на монету:
запас вартості
керується спільнотою
Практичний ефект
накопичення вартості
запас вартості
Криптовалюти можуть служити засобом збереження вартості. Багато людей купують криптовалюти просто для того, щоб покласти в них гроші, наприклад, біткойн, який часто порівнюють із золотом.
керується спільнотою
Як показав цей цикл масам, громади можуть сильно стимулювати попит. Зростання Memecoins пов’язане з спільнотою. Люди будуть купувати речі, на яких, на їхню думку, можна заробити гроші.
Практичний ефект
Попит стимулюється, коли володіння маркером забезпечує певну користь. Наприклад, щоб ставити токени, вам потрібні токени з певної мережі тощо.
накопичення вартості
Стимулюйте зацікавлених сторін
Люди також хочуть, щоб токен надавав певну цінність. Це запорука. Ви можете заблокувати свої позиції, щоб отримувати регулярні винагороди. Це вигідно всім сторонам і є відносно низьким ризиком.
накопичення вартості
Власники заохочень
Інший варіант - тримати. Проекти зазвичай надають власникам винагороди/випадки тощо, що добре для всіх. Є багато інших способів зменшити тиск продажів за допомогою холдингу:
VeToken
VeToken можна отримати, утримуючи токени
«Ve» означає voting escrow, що означає, що, заблокувавши свої токени, ви отримуєте право голосу.
Чим довше ви його тримаєте, тим більше прав голосу ви накопичуєте.
Майнінг
Утримання також може підвищити ефективність майнінгу
Чим більше холдингів, тим вище зростання коефіцієнта прибутковості
Також зрозумійте, що яким би високим не був попит, важливо знати, хто його тримає. Чи це сильна громада, чи дампер. З’ясувати це складніше. Вам потрібно залучити спільноту проекту та проаналізувати його.
Крім того, незважаючи на погану економіку токенів, все ще існує потенціал для того, щоб токени зросли, і навпаки. Завжди враховуйте цю можливість. Ось список речей, які слід перевірити перед тим, як інвестувати:
Загальний запас і оборотний запас
Присвоєння та розподіл
Період блокування/дата розблокування
Відсоток вивільнення
потреба
Після такого аналізу можна в принципі визначити, чи варто інвестувати в проект.
Ця стаття надрукована у співпраці з: PANews
Більше покриття
Ланцюгова ігрова екосистема вибухає! Чи має TON шанс стати наступним SOL або ETH?
Яке минуле засновника OpenAI: від виходу зі школи, щоб розпочати бізнес до звільнення радою директорів?
