Розуміння токеноміки є найважливішим навиком у криптовалюті.
Спочатку, коли ви знаходите потенційну монету для інвестування, наприклад на CMC, ви бачите наступне:
- Ринкова капіталізація (mc)
- Загальна пропозиція
- Оборотне постачання
- Повністю розведене значення (FDV)
Основні показники постачання:
✧ Постачання в обігу: токени, які зараз перебувають в обігу
✧ Total Supply: загальна кількість токенів, які можуть існувати
✧ MC: загальна вартість оборотного запасу в $
✧ FDV: загальна вартість у доларах від загальної пропозиції
розуміння цих показників дозволяє оцінити потенціал токена
✧ Але для цього вам потрібно знати про них більше, ніж просто їхні етикетки
✧ Ви повинні розуміти, як працює кожен із них і як вони можуть впливати на ціну
Постачання. Є два шляхи, якими може йти маркер:
1. Інфляційний жетон
✧ Пропозиція токена може збільшуватися, і це називається емісією
Викиди не є добрими, оскільки вони зазвичай призводять до зниження вартості
Однак, якщо швидкість викидів низька, а загальна пропозиція все ще далеко, це істотно не впливає на значення
2. Дефляційний токен
✧ Також може статися, що запас токенів з часом зменшується
✧ Це відбувається, коли проект викуповує токени та спалює їх
✧ Теоретично зменшення пропозиції має збільшити вартість, але це лише теоретично.
Тепер давайте обговоримо головний фактор, який визначає запуск і життя токена: розподіл і розподіл.
Є 2 способи:
- Pre Mined (розподіл між першими інвесторами, командою, радниками тощо)
- Справедливий запуск (кожен має рівні умови для покупки)
В основному використовується Pre-mind
Чому це важливо?
✧ Тому що, якщо 50% виділено для інвесторів, а TGE 100%, інвестори можуть скинути токен, і ви втратите ліквідність
✧ Ось чому вам потрібно зрозуміти, що таке:
- виділення TGE
- Наділи
- Кліфф
Часто зустрічаються такі приймачі розподілу:
- Приватний продаж (інвестори, КОЛ тощо)
- Публічний продаж (роздрібні інвестори)
- Маркетинг
- Екосистема (ставки, винагороди тощо)
- Аеродром
Отже, ми обговорили, хто отримує токени, а тепер давайте поговоримо про те, як вони їх продають.
День запуску токена називається TGE
✧Розподіл TGE — це відсоток токенів, виділених усім вищезазначеним особам (10-20%)
✧ Кліф — це період після TGE і перед наступним набуттям прав
✧ Вестинг — це поступове вивільнення процентів жетонів щомісяця
Останнім часом у проектах використовується метод із невеликим % TGE (до 20%), після чого слідують кілька місяців обриву та понад 12 місяців набуття права
✧ Цей підхід краще підходить для довгострокового успіху проекту, тому важливо перевірити всі ці деталі перед тим, як інвестувати.
Іншою стороною медалі успіху будь-якого токена є попит
✧ Саме це спонукає людей купувати саме цей токен
✧ Наприклад, долар, незважаючи на значну інфляцію, люди все ще купують, тому що він потрібен їм для життя
Загалом попит на токени стимулюють 4 речі:
• Зберігання вартості
• Громада
• Корисність
• Нарахування вартості
Тепер про кожну окремо👇
Зберігання вартості
✧ Наступним фактором попиту є те, що криптовалюта може служити засобом збереження вартості
✧ Багато людей купують криптовалюту просто для того, щоб зберігати в ній свої гроші, наприклад у доларах BTC, які часто порівнюють із золотом
Спільнота
✧ Як уже показав нам цей цикл, спільнота може сильно стимулювати попит
✧ Меми-монети, викачувані виключно завдяки спільноті
✧ Люди купують те, що, на їхню думку, принесе їм гроші
Нарахування вартості - стимулювання для учасників
✧ Люди також хочуть, щоб токени надавали певну цінність
✧ Отже, ось Staking, де ви блокуєте свої жетони, щоб отримувати винагороди через регулярні проміжки часу
✧ Це також корисно для всіх і несе відносно низький ризик
Нарахування вартості - стимулювання для власників
✧ Іншим варіантом є утримання
✧ Таким чином, проекти часто надають винагороди/розсилки тощо своїм власникам, і це часто вигідно для всіх
✧ Але є ще більше способів знизити продажний тиск за допомогою холдингу:
Тримайте 1 VeTokens
✧ Ви також можете отримати VeTokens за зберігання токенів
✧ «Ve» означає Vote Escrow, тобто, заблокувавши свої жетони, ви отримуєте право голосу
✧ Чим довше ви утримуєте, тим більше голосів ви накопичуєте
Holding 2 Farm Boosting
✧ Утримування також може підвищити відсоток жетонів для ферми
✧ Чим більше ви тримаєте, тим вищим буде ваш відсоток
Крім того, зрозумійте, що яким би високим не був попит, важливо розуміти, хто тримає.
✧ Сильна спільнота або самоскиди
✧ Це складніше зрозуміти; вам потрібно залучитися до спільноти проекту та проаналізувати його.
Крім того, пам’ятайте важливу річ: незважаючи на погану токеноміку, токен може зростати, і навпаки
✧ Завжди розглядайте цю можливість
Нижче я склав список того, що вам потрібно перевірити перед тим, як інвестувати:
БЕЗ СЛІПИХ ІНВЕСТИЦІЙ:
- Загальна пропозиція та обігова пропозиція
- Розподіл і розподіл
- Період набуття права/дати розблокування
- % викидів
- Попит
✧ Після такого аналізу ви зможете визначити, чи варто інвестувати в проект чи ні.