Автор: Аксель Бітблейз
Упорядник: Shenchao TechFlow
З завершенням усіх основних аірдропів, таких як $ZRO та $ZK, настрої навколо аірдропів, здається, трохи вщухли. Отже, бета-версія airdrop закінчилася? Чи варто їх ще вирощувати? Що далі для airdrop? Я поділюся своїми думками в цьому твіті.
Що далі для airdrop?
Кілька місяців тому я написав статтю про «Поточні бета-версії Airdrop», у якій згадав, що було три великі проекти airdrop, які ще не запущені, але зараз вони завершені. Ось моя думка щодо майбутніх бета-версій.
Подробиці див. у твіті
Аеродропи мертві?
Простіше кажучи, ні. Довша відповідь полягає в тому, що ситуація з десантуванням зміниться.
Можна зрозуміти, що в іграх завжди будуть надто потужні чіти або стратегії, і вони згодом ослабляться, коли забагато гравців почнуть використовувати або зловживати ними.
Те саме стосується airdrops, старі методи будуть знервовані, але це не означає, що гра закінчена.
Перш ніж ми почнемо, давайте спочатку проаналізуємо, які фактори мають найбільший вплив на airdrop і як відіграти роль цих факторів:
фінансування та оцінка;
рівень ажіотажу та розведення;
Настрої ринку та FDV на момент публікації;
Зараз багато шуму навколо FDV під час запуску, але я думаю, що це більша частина головоломки:
Роздрібні інвестори хочуть, щоб проекти були в списку з нижчим FDV, щоб вони могли робити ставки на нові токени та отримувати прибуток.
Сторони Airdrop сподіваються отримати високий FDV, щоб продати токен, коли він буде випущений.
Проект стиснутий з двох аспектів:
Роздрібні інвестори: «Ваші токени надто дорогі, і я не буду надавати ліквідність для виходу Lumao Party».
Партія/спільнота Lumao: «Розміщуйте це за хорошою ціною FDV, інакше скидання буде нікчемним, і ми серйозно вас обдуримо».
Поточна ситуація? Це битва проектів проти банди.
Команда проекту намагається уникнути легкого виходу Lumao Party і в той же час догодити роздрібним інвесторам, розміщуючи товари на нижчому FDV.
Сьогодні навіть T1 CEX воліють випускати токени з нижчою FDV. Роздрібні інвестори виграють, а ви отримаєте оцінку венчурного капіталу без набуття прав.
Це стосується нещодавніх запусків $ZK і $ZRO і, звичайно, ринкових умов.
Я відчуваю, що вони не хочуть мати високий вихід із Lumao Party, а радше хочуть продавати за нижчою оцінкою, а потім агресивно розпродавати пізніше, як $SEI та $SUI.
Ситуація інша для $W, $DYM і $STRK, оскільки вони почали з надзвичайно високими FDV (повністю розбавленими оцінками) і поступово втратили вартість.
Ті, хто отримав еірдроп, були щасливі, але на ринку мало покупців за такими оцінками. Навіть стейкинг не зміг запобігти падінню вартості $W.
Отже, фактор 1 фактично поза нашим контролем. Нам потрібно зосередитися на факторах, які ми можемо контролювати.
Причина, чому я кажу, що це гарне коригування і що стратегію потрібно змінити, полягає в тому, що поточне ринкове середовище було серйозно завищено певними конкретними стандартами, що призвело до ринкового дисбалансу.
Мені пригадується той самий сценарій у перші дні ICO, коли більшість IDO (початкових децентралізованих пропозицій обміну) досягали 100-500-кратного прибутку, а люди заробляли багато грошей на свої інвестиції в 50-100 доларів США.
Те ж саме трапилося з ранніми скиданнями: витративши 50-100 доларів США на комісії, ми змогли отримати 100-кратний прибуток від скинутих токенів, що еквівалентно прибутку 5000 доларів США.
Пізніше це перетворилося на ситуацію «плати, щоб виграти»:
Для IDO: поставте наші токени Launchpad, щоб отримати розподіл.
Для airdrops: забезпечте ліквідність і заблокуйте кошти на нашому ланцюжку/протоколі.
Які недоліки?
У випадку IDO, коли музика припиняється, токен втрачає цінність. Для airdrops вам потрібно молитися, щоб протокол не зламали.
У будь-якому випадку, давайте приступимо до цього.
Проекти можуть вибирати лінійні аеродропи, що не ідеально для інвесторів з невеликим капіталом, тож це ще одна дилема.
Якщо у вас достатньо коштів, то вам підійде лінійний еірдроп.
Подробиці див. у твіті
Для інвесторів з невеликим капіталом:
Оскільки ринкове середовище змінюється, нам потрібно змінити деякі звички:
Припиніть надто ганятися за популярними розсилками.
Припиніть використовувати ці марні інформаційні панелі Dune для перевірки рейтингів, вони лише завищують стохастику.
Жоден із ваших улюблених протоколів не використовує ці показники.
Я думаю, що ці інформаційні панелі просто приводять вас у такий стан розуму, коли ви думаєте: «Я неправильно розчісую волосся», а потім потрапляєте в порочне коло марнування непотрібних грошей і часу на виконання випадкових критеріїв лише для покращення свого рейтингу.
Для фермерів з низьким капіталом є дві стратегії:
Sybil атакує низькорівневі розподіли: отримання невеликих розподілів через кілька облікових записів.
Шукайте проекти, які є менш популярними, але мають гарне фінансування, і залучайтеся якомога раніше.
Я вважаю, що розподіл коштів на нижчому рівні є хорошою стратегією ризику та винагороди. Ви витрачаєте менше грошей і часу, але все одно отримуєте хороший прибуток.
Історично успішні випадки розподілу низького рівня:
Etherfi: депозит останнього дня приніс вам 900 доларів.
Eigenlayer: отримайте 110 токенів всього за 1 долар, інвестований в Eigenlayer.
Юпітер: отримав 200 токенів $JUP і $WEN лише за кілька взаємодій Solana.
Уявіть, що ви витратили 50 доларів США на Pendle YT, щоб отримати 800 доларів ETHFI і 110 доларів EIGEN.
Навіть у найгіршому випадку, коли проекти розподіляються повністю лінійно, ви не витрачаєте надто багато часу чи грошей на низький рівень фермерства, тому розчарування не буде надто великим.
Для тих, хто тривалий час працює над проектами високого рівня (такими як $ZRO):
Якщо ви в кінцевому підсумку отримаєте когось із завданням такого ж низького рівня, це може здатися невартим.
Фактор 2: Розведення (або кількість людей)
Зі збільшенням кількості учасників розведення стає реальним і швидким.
Тож наступна тенденція — це фермерські проекти, які зібрали чималі гроші, але не дуже популярні (а їх чимало).
Чим менше кількість підписників, тим більше токенів буде виділено на кожен гаманець.
У цьому випадку FDV (повністю розведена оцінка) не є настільки важливою, оскільки токени в основному розподіляються між невеликою кількістю фермерів.
@KintoXYZ зробив щось подібне і може мати хороші результати.
Приклад: припустімо, що є два проекти, кожен з яких витрачає 5% своєї пропозиції
Гарячі проекти: призначено для 100 000 людей, щоб задовольнити ці 100 000 людей, потрібна висока FDV (повністю розведена оцінка).
Непопулярні проекти: виділено на 10 000 осіб, потрібне лише розумне FDV.
Справжнє питання: як знайти ці скарби?
Найкращим інструментом є Cryptorank.
Використовуйте фільтри, наприклад, якщо ви хочете шукати проекти на Solana, які не мають токенів, перейдіть до Фільтри > Sol Ecosystem.
Тепер вам потрібно додатково відфільтрувати залежно від типу протоколу, який ви хочете створити.
Подробиці дивіться у відео
Зазвичай я фільтрую за такими параметрами: Bridge / Decentralized Finance (DeFi) / Decentralized Exchange (DEX), оскільки ці протоколи мають більше взаємодії в ланцюжку, і рання участь може залишити хороший слід.
Подробиці дивіться у відео
Коли ви знайдете предмет, перевірте його активність: перегляньте їхній профіль Діяльність: чи відбуваються якісь події? Скільки людей бере участь?
Які проекти найімовірніше випустять токени?
Багато протоколів залучили значні суми капіталу, але їх оцінка невідома.
Я впорядковую їх у такому порядку:
Проекти з відомою оцінкою: це може дати вам приблизне уявлення про FDV під час запуску.
Проекти, підтримані конкретними венчурними капіталістами: докладніше про це в наступній публікації.
Частка венчурного капіталу є очевидним вибором. Я планую присвятити цьому пост, але з точки зору airdrop мене в основному цікавлять наступні венчурні проекти: Jump, Binance та Multicoin Capital.
Більшість цих венчурних капіталовкладачів явно інвестують за токени, а проекти, підтримані Binance, нещодавно успішно розвиваються.
Незвичайний Factoriooo: другий раунд роздачі
Я не думаю, що ми ще бачили хвилю таких типів airdrop, але вони мають потенціал, і я бачив, що ця стратегія добре працює.
80% людей залишили протокол після початкової події генерації токенів (TGE), оскільки вони отримали лише невелику кількість токенів, але деякі все ж залишилися.
Ми всі сміємося над цими показниками після проекту TGE, але чи означає це, що зараз менше байдужих?
Навіть якщо монета запускається погано, все ще є надія на те, що вона відновиться і перевершить показники, як $SEI.
Можливо, підберуть проекти, які виділять велику кількість пропозиції на друге коло. Наприклад:
Parcl: Рейтинг через LP зараз дуже простий, оскільки PVP закінчився, і якщо Солана підніметься, він все ще може піднятися.
Червоточина: наступний аірдроп спільноти буде розблоковано за кілька тижнів, і зараз обсяг транзакцій дуже низький.
Остаточний фактор: сильні сторони та дослідження
Розрідження зараз реально, на відміну від початкового періоду десантування, коли обізнаність була нижчою.
Найкраще взяти участь завчасно, уважно вивчити проект і перевірити, чи токен згадується в білому документі. Отримайте ранніх персонажів/OAT.
Не має значення, якщо пізніше він розбавиться, ми пам’ятаємо, як ділилися Elixir у Discord, коли його ніхто не качав, але пізніше він став хітом. Але ми отримали кілька ранніх персонажів у той час і залишили початковий слід, який міг би допомогти з airdrop.
Наприклад: Lista DAO забезпечила хорошу роздачу раннім власникам OAT.
У нинішньому ринковому середовищі вилучення максимальної вартості є ключовим, і тут немає ярликів. Багато проектів принесуть вам тисячі доларів вигоди від airdrop через операції з низькими інвестиціями.
Надавайте перевагу проектам, які ось-ось розпочнуться, а не середньо- чи довгостроковим проектам, яким уже два роки.
Перенесіть чотиризначні прибутки на гарячі теми чи тренди, як-от монети-меми та штучний інтелект, а не на більші проекти, які люблять котів.
Якщо ви новачок або гравець з низьким капіталом, найкраща стратегія:
Отримайте три-чотиризначні роздачі з низькими інвестиціями.
Перенесіть ці надбання на гарячі теми, як-от меми-монети, штучний інтелект тощо, замість більших проектів airdrop, таких як ZRO та ZK.
Ми наближаємося до дна ринку, і альткойни (альтернативні монети) ось-ось почнуть велике зростання. Не здавайтесь і не блокуйте свою ліквідність на непотрібно тривалий період часу.
На односторонньо зростаючому ринку відносно легко заробляти гроші.
Підсумок полягає в тому, що аеродропи не мертві.
Але не заходьте занадто далеко в гонитві за популярними дропами лише заради приладової панелі Dune.
Спробуйте розподілити на низькому рівні (з хорошим співвідношенням ризику та винагороди).
Дослідницькі проекти, які не є гарячими, але добре фінансуються та мають чудові продукти, і залучайтеся до них якомога раніше.