Підхід Вайкоффа до криптовалютних фʼючерсів
Ключові моменти:
За допомогою методу Вайкоффа можна спрогнозувати зони накопичення та розподілу для певного активу.
Він визначає чотири етапи ринкового циклу: фаза накопичення, за якою йде фаза націнки (імпульс), фаза розподілу та далі фаза уцінки (корекція).
Дуже важливо залишатися неупередженим до того, що відбувається на ринках, оскільки базові схеми не завжди будуть непохитним провідником.
Незалежно від того, чи стежили ви за криптовалютою з моменту зародження Bitcoin, чи просто встигли застрибнути в останній вагон криптовалютного буму, ви, ймовірно, знаєте про цікаві рухи,які відбулися на крипторинках останнім часом. Але якщо подивитися на піки і спади, які привели до цього моменту, а також на те, що слідує за цим, ви можете помітити певний патерн на графіку.
Ретельно аналізуючи операції, що здійснюються китами та інституційними інвесторами, ми можемо побачити наміри, які вони здійснили у кожному ринковому циклі.
У широкому сенсі, ринкові цикли управляються "розумними" грошима для придбання "слабких" грошей у звичайних інвесторів. Метод Вайкоффа може бути корисний для прогнозування рухів великих трейдерів, які приведуть до імпульсивних рішень на ринку.
Що таке метод Вайкоффа?
Метод Вайкоффа був розроблений Річардом Вайкоффом, американським письменником та інвестором фондового ринку. Протягом своєї кар’єри він прославився тим, що відстежував інвестиційні потоки інституційних фондів і надавав інвесторам і трейдерам рекомендації, які допомогли їм уникнути інституційного впливу. Його аналіз і методи призвели до створення ним Ринкового циклу Вайкоффа.
Цей метод призначений для того, щоб керуватися притоками та відтоками капіталу на ринках, а також передбачати періоди накопичення та розподілу. Він узагальнив вплив інституціоналів та інших великих учасників ринку одним терміном – "композитний оператор" і стверджував, що цей метод допомагає людям передбачити та зрозуміти, про що думає композитний оператор в цілому.
Схеми Вайкоффа
Існує чотири схеми методу Вайкоффа. Ці чотири стадії є причиною зростання та падіння ринку або активу.
Ці стадії – фаза накопичення, за якою слідує фаза націнки, фаза розподілу та фаза уцінки.
Фаза накопичення починається, коли збільшується попит з боку композитного оператора. Композитний оператор та "бики" прагнуть розширити свої позиції, а потім підштовхнути ціни вгору.
Як тільки ціни починають рости, починається "фаза націнки" (імпульс), яка переходить у "фазу розподілу". У міру досягнення нового максимуму відбувається зворотна "фаза накопичення". Композитні оператори та "ведмеді" сподіваються вийти з ринку, продавши та забравши свій прибуток.
Активні продажі спричиняють капітуляцію, відому як "фаза уцінки" (корекція), за якої ціна знижується до тих пір, поки не відбудеться ще одна "фаза накопичення".
Підхід із 5 кроків Вайкоффа
Як у схемах накопичення, так і у схемах розподілу методу Вайкоффа, відбувається п’ять різних фаз. Оскільки ця стаття пишеться після перших ознак фази накопичення, ми почнемо з неї.
Джерело: Stockcharts.com
Фаза A – наприкінці великої капітуляції, спостерігається явне збільшення об’єму торгів, що сигналізує про попередню підтримку (PS). Зусилля цієї підтримки в кінцевому підсумку не заважають тренду знайти кульмінацію продажів (SC), і ми бачимо, що великі спадні свічки виникають від паніки. Потім, автоматичні покупки та активні покупки викликають автоматичне ралі (AR), і трейдери можуть скористатися падінням цін.
Ці дві мінімальні/максимальні точки SC і AR зазвичай позначають торговий діапазон, в якому буде відбуватися стадія накопичення. Кінець фази A відбувається після того, як після AR відбувається вторинний тест (ST), ціна знову падає, що сигналізує про те, що схема накопичення ще не закінчена.
Фаза B – після вторинного тесту настає період, коли композитний оператор може найбільше накопичувати базовий актив. Під час тестування торгового діапазону, можуть виникати передчасні бичачі та ведмежі пастки, які дають можливість оператору скористатися перевагами..
Фаза C – закінчення фази B можна визначити певною ведмежою пасткою, призначеною для того, щоб налякати інвесторів та змусити їх до продажу. Це явище, відоме як "весна", може відбутися до того, як низькі точки почнуть рости в цінах. Якщо немає вираженої "весни" або ведмежої пастки, це не означає, що решта схеми не спрацює.
Фаза D – це перехідний етап і останній шанс для інвесторів і трейдерів зробити покупку за нижчими цінами. Оскільки мінімуми оцінюються все вище та вище, в кінцевому підсумку виникає підтримка останньої точки (LPS). Це найвищий мінімум до того, як ринок проб’є рівні опору.
Знаки підтримки (SOS) зʼявляються там, де раніше були попередні ціни опору, що робить їх новими рівнями підтримки. У міру зростання рівнів підтримки, в кінцевому підсумку виникає більший висхідний тренд, що веде до фази E.
Фаза E – очевидне перевищення торгового діапазону означає зростання ринкового попиту. Інвестори натхненні тим, що фаза невеликого накопичення закінчилася, та покупці наповнюють ринок упевненістю, в результаті виникає висхідний тренд.
Джерело: Stockcharts.com
Схема розподілу має ті самі фази, що і схема накопичення, і багато тих самих подій на шляху, які відбуваються в протилежному напрямку.
Фаза A – починається фази націнки – це попередня пропозиція (PSY), яка демонструє наближення першої можливості продажу з високим прибутком. Кульмінація покупок (BC) відбувається, коли композитний оператор і "ведмеді" здійснюють перші активні продажі, там і утворюється нова лінія опору. Ціна знижується до тих пір, поки не відбудеться нова автоматична реакція (AR), яка знову поверне ціну до зони ретесту (ST).
Фаза B – аналогічна фазі B схема накопичення, в якій композитний оператор продасть свої інвестиції та отримає прибуток від попередніх фаз схеми. Знову ж таки, між торговим діапазоном можуть зустрічатися ведмежі та бичачі пастки. Також може статися тиск знизу вгору (UT), який короткочасно перевищить BC і встановить нову лінію опору.
Фаза C – як і у випадку зі схемою накопичення, ця фаза може як відбутися, так і ні. В результаті тиску знизу вгору після розподілу (UTAD) на ринку може сформуватися новий максимум. Незалежно від того, відбудеться це чи ні, врешті-решт настане фаза D.
Фаза D – це останній момент, коли інвестори можуть продати за вищими цінами, перш ніж ціна почне капітулювати. Зазвичай остання точка пропозиції (LPSY) знаходиться в межах торгового діапазону, потім відбувається реакція покупки/продажу, та інша LPSY розташовується на або нижче лінії підтримки, викликаючи фазу E.
Фаза E – капітуляція починається з явного падіння нижче торгового діапазону, оскільки інвестори активно продають актив, знижуючи попит і штовхаючи ціну вниз.
Як торгувати криптовалютними фʼючерсами за методом Вайкоффа
Що стосується використання підходу Вайкоффа в будь-якому виді торгівлі, важливо пам’ятати, що ринкові цикли завжди поводяться по-різному. Існує занадто багато зовнішніх факторів, що впливають на ринки, тому різкі маневри Вайкоффа реалізовуються не завжди.
Вкрай важливо не відставати від фаз кожної схеми, особливо там, де мала місце фаза А будь-якої схеми. На цьому етапі буде відзначена найнижча або найвища точка (схема накопичення або розподілу, відповідно), де ви повинні розмістити свій стоп-лос.
Найбільш ефективний час для входу в угоду – це фаза накопичення E, коли відбувається націнка. Тут корисно відстежувати попередні тренди, щоб визначити, в якій фазі ви перебуваєте, потенційно пропускаючи новий LPS або LPSY. Спостереження за обʼємом торгів також може допомогти визначити цей момент.
Протягом перших чотирьох місяців 2021 року, криптовалютний ринок пройшов етап розподілу, як показано на графіку безстрокового контракту BTCUSDT на Binance (вище). Для інвесторів було б корисно відзначити першу корекцію, яка свідчитиме про початок потенційної фази розподілу.
Ця діаграма ідеально відповідає попередній діаграмі фаз розподілу і має кожну з фаз. Для цього циклу було б вигідно відзначити межі підтримки та опору, встановити стоп-лос і підготуватися до "бичачої весни" (де було досягнуто нового історичного максимуму). У цей момент "бичачої весни", свічки не були зеленими, що сигналізувало про те, що композитний оператор почав розпродаж, і ось-ось має розпочатися корекція ринку.
У будь-якому випадку надзвичайно важливо залишатися неупередженим щодо того, що відбувається і за чим слідують тренди, оскільки базові діаграми не завжди будуть надійним орієнтиром. Тут необхідний ретельний аналіз.
Підсумки
Теорія ринку Вайкоффа заснована на аналізі ринків очима інституційних інвесторів. Трейдер повинен враховувати кінцеві цілі цих інституційних операторів і те, як поточна ринкова поведінка відображає їхні інтереси та поведінку.
Ось покроковий підхід до застосування методу Вайкоффа для вашої наступної угоди:
Зрозуміти та проаналізувати поточний ринковий цикл. Це бичачий або ведмежий ринок або, можливо, бічний? На трендових ринках терпляче чекайте наступної зміни характеру.
Відзначте графік подіями у відповідності зі схемами накопичення і розподілу, показаними раніше.
На основі вашого аналізу подій визначте фазу схеми.
Проаналізуйте обʼєм та ціновий рух, щоб вивчити сліди інституційних фондів.
Зачекайте, поки не зʼявляться кращі можливості для лонг (шорт) позицій за ризиком/винагородою, що зазвичай зʼявляються за різних умов на етапах C і D.
Хочете дізнатися більше про метод Вайкоффа? Детальніше читайте на Binance Academy.
Заключні думки
Метод ринкового циклу Вайкоффа – це, в кінцевому підсумку, інструмент, який дуже зручно використовувати трейдеру під час торгівлі фʼючерсами. Знання майбутнього циклу трендів та рухів має вирішальне значення для створення захисного хеджування, максимізації націнок та уникнення втрат для композитного оператора.
Якщо ви не хочете просто утримувати активи та цікавитеся ф’ючерсами, то для досягнення успіху необхідно повністю розуміти, як рухається ринок. У будь-якому випадку наберіться терпіння та уважно спостерігайте.
Прочитайте ці корисні статті для отримання додаткової інформації про Binance Futures:
(Підтримка) Що таке режим мультиактивів
(Блог) Ставлення Binance до відповідальної торгівлі як приклад для кожного користувача
(Блог) Торгівля криптоф’ючерсами для початківців: 5 кроків для початку!
(Академія) Повний посібник для початківців з децентралізованих фінансів (DeFi)
І багато інших статей про Binance Futures у FAQ…
Стежте за нами в соцмережах Binance Ukraine:
Telegram канал | Telegram група | TikTok | Twitter | Facebook | Instagram | YouTube
Відмова від відповідальності: криптоактиви є волатильними продуктами з високим ризиком швидкої втрати грошей. Ціни можуть істотно змінюватися в будь-який день. Через ці коливання цін вартість ваших активів може значно збільшитися або зменшитися в будь-який момент, що може призвести до втрати всього капіталу, який ви інвестували в транзакцію.
Тому не варто торгувати або інвестувати гроші, які ви не можете дозволити собі втратити. Дуже важливо, щоб ви повністю розуміли ризики, перш ніж торгувати з нами. Беріть до уваги ваші фінансові ресурси, досвід та схильність до ризику. Якщо потрібно, вам слід звернутися за порадою до незалежного фінансового консультанта. Фактичні прибутки та збитки, яких ви зазнаєте, будуть відрізнятися залежно від багатьох факторів, зокрема, поведінки ринку, руху ринку та розміру ваших угод. Результати у минулому не є індикатором результатів у майбутньому. Вартість ваших інвестицій може як зростати, так і зменшуватися. Дізнайтеся більше тут.