Основи криптовалютних ф'ючерсів: що таке ліквідація та як її уникнути?
Ключові моменти:
Позиції, відкриті з кредитним плечем, піддаються волатильності цін, яка може в мить зробити так, що капітал трейдера матиме негативний баланс, тож він може зазнати значних збитків.
Механізми ліквідації допомагають трейдерам запобігти виникненню негативного балансу.
Щоб запобігти ліквідації, можна застосувати кілька стратегій, наприклад, контролювати маржу, використовувати стоп-лоси або не використовувати велике кредитне плече.
За ці роки криптовалютні деривативи набули значної популярності, що приваблює на Binance Futures трейдерів з усього світу. Враховуючи високу волатильність на ринку криптовалют, завдяки цим фінансовим інструментами трейдери можуть збільшити свій капітал протягом короткого періоду за рахунок використання кредитного плеча. Однак важливо пам’ятати, торгівля з кредитним плечем також передбачає і значні ризики. Однією з передумов успішної торгівлі ф’ючерсами є ретельна побудова стратегії, що стоїть за кожною угодою, та розуміння того, якою кількістю капіталу ви ризикуєте.
У ф’ючерсній торгівлі, де можна використати кредитне плече, знання того, скільки капіталу використовується в угоді та як впливає на позицію те чи інше кредитне плече, допоможе вам зрозуміти ваш загальний ризик, оскільки в деяких випадках збиткові угоди можуть бути ліквідовані.
Що таке ліквідація в угодах на криптовалютних ф’ючерсах?
Термін "ліквідація" традиційно використовується для опису конвертації активів у готівку. Але у ф’ючерсній торгівлі ліквідації – це те, чого ви хочете уникнути будь-яким способом.
Позиції, відкриті з кредитним плечем, піддаються волатильності цін, яка може в мить зробити так, що капітал трейдера матиме від'ємний баланс. У таких випадках збитки можуть бути більшими, ніж підтримуюча маржа, що призведе до ліквідації. Цей процес є примусовим та автоматичним, якщо угода відповідає певним ціновим критеріям.
Ліквідація може відбуватися повільно або швидко, залежно від розміру кредитного плеча, використаного в цій угоді.
Наприклад, за менших розмірів кредитного плеча ліквідація не відбудеться, якщо на ринку проходить лише незначна корекція. І навпаки, більше кредитне плече може вичерпати початкові інвестиції трейдерів практично миттєво.
Коли відбудеться ліквідація?
Процес примусової ліквідації відбувається, коли трейдер більше не може задовольнити вимоги щодо маржі своєї позиції з кредитним плечем.
Припустімо, ви хочете відкрити лонг позицію з кредитним плечем у BTC/BUSD із 100 $ на балансі. Ви використали кредитне плече 20х, щоб відкрити позицію на суму 2000 $. Якщо ціна BTC впаде навіть на 5%, ви втратите увесь баланс, оскільки ви більше не зможете виконувати вимоги маржин-колу, щоб утримувати позицію відкритою. Це те, що називається ліквідацією у ф’ючерсній торгівлі.
Це простий приклад, але знати межі та скільки ви готові втратити на одній угоді – дуже важливо, зокрема для того, щоб правильно вибрати кредитне плече.
На Binance Futures були запроваджені ліміти кредитного плеча для нових користувачів, щоб захистити їх від ризиків, до яких вони не готові, та непередбачених наслідків використання великого кредитного плеча. Розуміти, як кредитне плече впливає на позицію та обставини, за яких воно може значно знизити ймовірність прибутку від угоди – вкрай важливо.
Далі ви дізнаєтеся ще кілька порад щодо того, як зменшити ймовірність ліквідації.
Короткі поради щодо того, як уникнути ліквідації
Щоб захистити свій баланс, перш ніж відкривати позицію, трейдер повинен мати план виходу з позиції за тих чи інших обставин.
Існує кілька стратегій, які можна застосувати, щоб уникнути ризиків, але, щоб уникнути ліквідації, ви можете розглянути такі з них.
1. Використовуйте стоп-лос ордери
Найбільш очевидним рішенням, щоб уникнути ліквідації, є просто використання стоп-лосу. Стоп-лос – це торговий інструмент Binance Futures, завдяки якому трейдери можуть встановлювати ціну для автоматичного закриття позиції. Позицію буде автоматично закрито, якщо ціна активу досягне ціни стоп-лосу.
Завдяки стоп-лосу та калькулятору ліквідації трейдер може убезпечити свій баланс від значних збитків, зокрема ліквідації.
Незважаючи на те, що ви все ще можете втратити деякі кошти, завдяки стоп-лосу ви можете уникнути втрати всього балансу, а також сплати комісії за ліквідацію. Ну хто хоче програти, а ще і заплатити за це? Використовуючи стоп-лос, ви можете вберегти себе від цього.
2. Зменште кредитне плече
Кредитне плече має значний вплив на тривалість угоди. Так, велике кредитне плече може приваблювати потенційно великим прибутком. Проте, при меншому кредитному плечі торгівля буде безпечнішою.
Як було показано у прикладі, при великому кредитному плечі навіть при невеликих коливаннях ціни, трейдер може зазнати значних збитків. Використання меншого кредитного плеча допоможе вам більш впевнено та безпечно орієнтуватися на волатильному ринку криптовалют.
3. Моніторинг коефіцієнта маржі
Інший варіант, який трейдери можуть застосувати, – це контроль коефіцієнта маржі. Коли коефіцієнт маржі досягне 100%, позицію буде ліквідовано. Щоб уникнути цього, трейдери можуть додати маржі до угоди, щоб зменшити кредитне плече, та зменшити позицію. Цей метод схожий на збереження позиції, коли ціна рухається в напрямку, відмінному від того, в якому було відкрито позицію.
Додавання маржі або зменшення кредитного плеча подібне до початку торгівлі з меншим кредитним плечем. Різниця в тому, що збереження певного коефіцієнта маржі можна здійснювати протягом більш тривалих періодів, і це рішення є динамічним.
Підсумок
Ліквідація – це неприємне слово, якого трейдери воліли б уникати. Хорошою новиною є те, що у трейдерів є кілька інструментів та торгових стратегій, що допоможуть уникнути ліквідації. Від стоп-лосів до контролю коефіцієнта маржі – трейдери можуть користуватися ними та іншими численними інструментами, щоб уникнути ліквідації.
Якщо ви хочете дізнатися більше про торгівлю, на Binance Futures представлено все, що може знадобитися трейдеру для відповідальної торгівлі, зокрема матеріали, як-от "Повний посібник із торгівлі на Binance Futures". Крім того, на платформі неймовірно конкурентоспроможні ставки та комісії, а також доступні численні фінансові інструменти для трейдерів.
Щоб дізнатися більше про ф’ючерсну торгівлю, ознайомтеся з додатковими матеріалами:
(Підтримка) Як розмістити стоп-лос ордер та тейк-профіт ордер
(Блог) Ставлення Binance до відповідальної торгівлі як приклад для кожного користувача
І багато інших статей про Binance Futures у статтях FAQ…
Стежте за нами в соцмережах Binance Ukraine:
Telegram канал | Telegram група | Twitter | Facebook | Instagram | YouTube
