Binance Research: основні підсумки звіту за півріччя (перше півріччя 2023 року)
Ключові моменти
Binance Research публікує вичерпні піврічні звіти про стан і основні етапи криптовалютної галузі, щоб допомогти нашим користувачам орієнтуватися в динамічному світі цифрових активів.
У цій статті з серії блогів від Binance Research представлено звіт за перше півріччя 2023 року, в якому розглядаються основні події з 1 січня до 30 червня цього року.
Останні пів року виявилися складними, адже відзначилися регуляторними перевірками й макроекономічною невизначеністю. Однак криптовалютні ринки в цілому продемонстрували зростання та стійкість, завершивши півріччя на позитивній ноті.
Завдяки Binance Research ви можете скористатися перевагами галузевого аналізу процесів, які формують Web3. Ми ділимось цією інформацією, щоб надати нашій спільноті найактуальніші знання з області криптодосліджень. Для глибшого аналізу, повні звіти доступні на вебсайті Binance Research.
Перша половина 2023 року була неспокійним періодом для криптоіндустрії, що розвивається. Ми стали свідками посилення як регуляторного контролю, так і інституційного прийняття. Попри виклики 2023 року, галузь продемонструвала стійкість, а загальна капіталізація крипторинку зросла за останні шість місяців.
Криптовалюта – це галузь, що швидко розвивається і вимагає періодичного вивчення найбільш значущих подій на ринку. Криптовалютні ринки досягли піку наприкінці 2021 року, і зараз ми наближаємося до дворічної позначки з того часу. У світлі цієї важливої події настав час зробити крок назад і проаналізувати стан ринків і ключові події, які відбулися в різних секторах Web3-простору.
Сьогодні ми розглянемо основні тези піврічного звіту Binance Research за перше півріччя 2023 року. У загальних рисах ми обговоримо ландшафт основних секторів криптовалют і Web3, зокрема рішення рівня 1 і рівня 2, стейблкоїни, децентралізовані фінанси, невзаємозамінні токени, ігри та інституційне прийняття.
Минулий рік у криптовалюті
Якщо розглядати криптовалютні ринки за минулий рік, то перше півріччя 2023 року ознаменувалося відновленням порівняно зі слабшими показниками другого півріччя 2022 року.
Капіталізація ринку криптовалют за минулий рік
Джерело: Coinmarketcap, Binance Research (30 червня 2023 р.)
Закрившись на рівні 1,17 трлн доларів США 30 червня 2023 року, загальна капіталізація ринку криптовалют зросла на 30,3% з 0,90 трлн доларів США рік тому. Попри поточну макроекономічну невизначеність, галузь переживає значний підйом – у 1 кварталі зростання склало 47%. Загалом, з початку 2023 року загальна капіталізація крипторинку зросла на 47,6%.
Ландшафт рівня 1
У першій половині року Bitcoin домінував серед криптовалют рівня 1. Завдяки технологічним розробкам, зокрема появі ординалів, в екосистемі Bitcoin відродилася енергія та ажіотаж, а ончейн-метрики вказують на позитивні настрої на ринку та зростання залученості користувачів. Протягом першого півріччя 2023 року головна криптовалюта повернула собі мажоритарну частку ринку, збільшивши своє домінування з 40,4% до 50,5%.
Ландшафт рівня 1 за домінуванням на ринку в першому півріччі 2023 року
Окрім ETH і XRP, які продемонстрували незначне зростання домінування на ринку, більшість інших провідних криптовалютних активів зазнали падіння. Поєднуючи це з тим фактом, що загальна капіталізація ринку криптовалют зросла в першому півріччі 2023 року, це може свідчити про те, що гроші перейшли з альтернативних активів у BTC.
Хоча початок року для Bitcoin був насиченим подіями, інші криптовалюти рівня 1 також впроваджували інновації швидкими темпами. Фінансові показники свідчать про те, що Ethereum залишається провідною мережею рівня 1 після Bitcoin, випереджаючи інші мережі за ринковою капіталізацією, обсягом торгівлі й отриманням доходу зі значним відривом.
Світ рівня 2
Сектор рівня 2 пережив кілька сильних моментів за останній рік і досяг нових висот у 2023 році. Зосереджуючись на рішеннях масштабування Ethereum рівня 2, низка високоякісних проєктів тепер повністю функціонує нижче базового рівня 1. Тоді як оптимістичні ролапи зберегли своє домінування на ринку, конкуренти з нульовим розголошенням (ZK) швидко наздоганяють.
Показники основних мереж рівня 2 у першому півріччі 2023 року
Джерело: l2beat.com, l2fees.info, Binance Research (5 липня 2023 р.)
Стейблкоїни
Цього року ринок стейблкойнів скоротився в основному через зміну регуляторного середовища. Попри невелике падіння на 7% з початку 2023 року, сектор стейблкоїнів зберігає загальну ринкову капіталізацію у 128,1 млрд доларів США.
У першому півріччі 2023 року світовий ринок стейблкоїнів демонстрував низхідну траєкторію
Джерело: DeFiLlama, Binance Research (30 червня 2023 р.)
У цьому конкурентному середовищі централізовані стейблкоїни залишаються домінуючими, складаючи понад 90% загального ринку. Зокрема, USDT від Tether зміцнив свої позиції на ринку на тлі зниження ринкової вартості стейблкоїнів, в першу чергу за рахунок інших конкурентів.
Показники основних стейблкоїнів на кінець першого півріччя 2023 року
Джерело: CoinMarketCap, DeFiLlama, Binance Research (30 червня 2023 р.)
Децентралізовані фінанси
Попри неоднозначний 2022 рік, сектор децентралізованих фінансів (DeFi) у 2023 році стабільно зростав. З початку року загальна заблокована вартість (TVL) у DeFi зросла на 16,7% до 44,2 мільярда доларів США. Сьогодні DeFi-технологія є невід’ємною частиною всієї криптоіндустрії. Прогнозується, що до 2030 року, хоча DeFi все ще перебуває на ранніх стадіях розвитку, дохід цього сектору досягне 231,2 мільярда доларів США.
Показник TVL DeFi зріс на 16,7% у першому півріччі 2023 року
Примітка. Показник TVL DeFi, розглянутий на цьому малюнку, не включає ліквідний стейкінг.
Джерело: DeFiLlama, Binance Research (30 червня 2023 р.)
Продукти DeFi продовжують залучати значну кількість користувачів, а транзакційна активність малює перспективну картину. Тенденція цього року показала позитивні зміни у залученні користувачів до DeFi-протоколів: кількість унікальних щомісячних користувачів зросла на 42,5% із середнього значення 2,5 млн до 3,6 млн.
Кількість унікальних користувачів за місяць за всіма DeFi-протоколами у першому півріччі 2023 року
Невзаємозамінні токени
Невзаємозамінні токени (NFT) пережили складний рік. Пік продажів припав на лютий 2023 року, після чого протягом наступних кількох місяців спостерігався загальний спад. Обсяг продажів NFT склав 5,3 млрд доларів США в першій половині 2023 року, що на 75,9% менше, ніж у попередньому році.
Щомісячні продажі NFT у першому півріччі 2023 року
Джерело: CryptoSlam, Binance Research (30 червня 2023 р.)
Різке падіння продажів NFT за останній рік супроводжувалося зниженням середніх цін продажу NFT на 74,9%. Тим не менш, деякі базові показники покращилися. Зокрема, збільшився обсяг транзакцій, при цьому загальна кількість транзакцій за рік та півріччя зросла на 0,6% і 41,8% відповідно.
Загальна кількість транзакцій і кількість унікальних покупців відновилася в першому півріччі 2023 року
Джерело: CryptoSlam, Binance Research (30 червня 2023 р.)
Ігри
Порівняно з ажіотажем попередніх років, цього року інтерес споживачів до секторів ігор і метавсесвіту був значно нижчим. Попри це, ринкова капіталізація токенів, пов’язаних з іграми, зросла, і розробники продовжують їх створювати. У першому півріччі 2023 року ігровий ландшафт очолювали три основні блокчейни: понад 67% ігор було створено на BNB Chain, Ethereum і Polygon.
Структура ринку блокчейн-ігор у першому півріччі 2023 року
Джерело: PlaytoEarn.net (30 червня 2023 р.)
Ринкова капіталізація токенів, пов’язаних з іграми, зросла на 48% за останній рік, і на кінець першої половини 2023 року склала 12,1 мільярда доларів США. Пов’язані з іграми токени виграли від широкого відновлення на ринку криптовалют.
Ринкова капіталізація токенів, пов’язаних з іграми, у першому півріччі 2023 року
Джерело: Footprint Analytics - @shudu (30 червня 2023 р.)
Інституційне прийняття
Протягом 2023 року блокчейн-інновації дедалі більше приваблювали організації сектору традиційних фінансів (TradFi), які впроваджували цю технологію. Багато хто досліджує його потенційні переваги шляхом збільшення кількості експериментів і розширення доступності.
Пілотні CBDC
Центральні банки продовжують запускати й розширювати свої пілотні програми для цифрових валют Центрального банку (CBDC) з метою покращення платіжних послуг і побудови більш інтегрованої фінансової системи. Основні розробки в цьому секторі включали таке:
Китай доклав значних зусиль для впровадження цифрового юаня (e-CNY), серед яких ініціативи щодо громадського транспорту та виплата заробітної плати.
Гонконг оголосив про свою пілотну програму e-HKD у травні в рамках вивчення містом можливості впровадження роздрібної CBDC.
Центральний банк Колумбії уклав партнерство з Ripple, щоб скористатися платформою CBDC для тестування сценаріїв використання і вдосконалення своєї платіжної системи.
Банк Японії також приєднався до числа тих, хто представив свої пілотні проєкти CBDC, оголосивши в квітні про свій план протестувати використання цифрової єни.
Таїланд запустив свою пілотну роздрібну CBDC у червні з трьома платіжними провайдерами, маючи на меті залучити до 10 000 користувачів до своєї регуляторної ініціативи до серпня.
Криптодоступність
Традиційні фінансові установи почали пропонувати можливість торгівлі криптовалютними активами. Серед важливих подій у цій галузі:
BlackRock, найбільша у світі компанія з управління активами, подала заявку на створення спотового біржового інвестиційного фонду (ETF) 15 червня. У разі схвалення, Coinbase стане його постачальником кастодіальних послуг.
20 червня було запущено EDX Markets – нову біржу цифрових активів, яку підтримують такі відомі фінансові установи, як Citadel Securities, Fidelity Investments і Charles Schwab.
Німецький DZ Bank оголосив про плани запропонувати торгівлю BTC у лютому. У березні за ним послідував DWPBank, який запустив власну платформу.
Чиказька біржа опціонів отримала дозвіл на надання доступу до цифрових активів від Комісії з торгівлі товарами та ф’ючерсами (CFTC).
Fidelity Investments, яка раніше була доступна лише для організацій, випустила свою криптовалютну платформу Fidelity, щоб надати доступ до торгівлі BTC і ETH для роздрібних користувачів.
Комісія з цінних паперів і ф’ючерсів Гонконгу запровадила нову систему ліцензування криптовалют, згідно з якою інвестори можуть торгувати цифровими активами з 1 червня.
Висновки
Перше півріччя 2023 року у сфері цифрових активів було неспокійним із постійною волатильністю на тлі нестабільного макроекономічного середовища. Інвестори зберігають обережність, оскільки посилений регуляторний контроль за криптокомпаніями посилює невизначеність на ринку. Проєкти також відчувають тиск, оскільки активність сповільнюється, а фінансування закінчується.
Попри ці невдачі, ми стали свідками безпрецедентного інституційного прийняття. Відновлення попиту на спотові Bitcoin ETF дало новий імпульс і підвищило довіру інвесторів. З початком другої половини року ми з нетерпінням чекаємо подальших інновацій, більшого впровадження та ще яскравішого майбутнього для світу Web3.
Binance Research
Команда Binance Research прагне надавати об’єктивний, незалежний і всебічний аналіз криптопростору. Вони публікують ґрунтовні статті на теми Web3, зокрема, про криптоекосистему, застосування блокчейну й останні новини ринку.
Ця стаття містить лише фрагмент повного звіту, в якому викладено всебічний аналіз секторів криптовалют та Web3 у першому півріччі 2023 року. У піврічному звіті детальніше розглядаються мережі рівня 1, такі як Bitcoin, Ethereum, BNB Chain, Solana й багато інших; рішення масштабування рівня 2, що охоплюють оптимістичні й ZK-ролапи; стейблкоїни, зокрема аналіз регуляторного ландшафту й нових моделей; DeFi-інновації, такі як ліквідний стейкінг і децентралізовані біржі (DEX); NFT, зокрема ординали, написи й токени BRC-20; ігри та метавсесвіт; а також фандрайзинг і інституційне прийняття.
З таким великим обсягом досліджень ви точно не захочете пропустити цю ексклюзивну інформацію. Щоб прочитати повну версію звіту, клацніть тут. Ви можете знайти інші детальні звіти Web3 на сторінці Insights & Analysis вебсайту Binance Research. Не пропустіть можливість ознайомитися з останніми ідеями в галузі криптодосліджень!
Повʼязані статті
Стежте за нами в соцмережах Binance Ukraine:
Telegram канал | Telegram група | TikTok | Twitter | Facebook | Instagram | YouTube
Загальна відмова від відповідальності: цей матеріал підготовлено в Binance Research і він не призначений для використання як прогноз чи інвестиційна порада, а також не є рекомендацією, пропозицією чи проханням купити або продати цінні папери чи криптовалюти або використати будь-яку інвестиційну стратегію. Використання термінології та висловлені погляди спрямовані на сприяння розумінню й відповідальному розвитку сектору і не повинні тлумачитися як остаточні правові погляди або погляди Binance. Висловлені думки релевантні станом на вказану вище дату та є думками автора; вони можуть змінюватися в міру зміни навколишніх умов. Інформація і думки, що містяться в цьому матеріалі, походять із власних і непатентованих джерел, які в Binance Research вважають надійними, вони не обов’язково є вичерпними та немає гарантій щодо їхньої точності. Тому Binance не дає жодних гарантій щодо точності чи надійності, а також не несе відповідальності, що виникає будь-яким іншим чином через помилки й упущення (зокрема відповідальність перед будь-якою особою через недбалість). Цей матеріал може містити прогнозну інформацію, яка не є суто історичною. Така інформація може містити, серед іншого, прогнози та припущення. Немає жодної гарантії, що наведені прогнози справдяться. Довіра до інформації в цьому матеріалі здійснюється на власний розсуд читача. Цей матеріал призначений лише для інформаційних цілей і не є інвестиційною порадою чи пропозицією, чи проханням придбати або продати будь-які цінні папери, криптовалюти чи будь-яку інвестиційну стратегію, також жодні цінні папери чи криптовалюта не можуть пропонуватися чи продаватися будь-якій особі в будь-якій юрисдикції в якій пропозиція, заклик, купівля чи продаж є незаконними відповідно до законодавства такої юрисдикції. Інвестиції пов’язані з ризиками.