Як розрахувати прибутки та збитки по ф'ючерсним контрактам

Розрахунок прибутку та збитків базується на забезпеченні контракту. Наприклад, контракт USDⓈ-M виражений у USDT, тоді як контракт COIN-M на BTC виражений у BTC. 

Зверніть увагу, що нереалізований прибуток і збитки розраховуються на основі ціни маркування, в той час, як реалізований прибуток і збитки розраховуються на основі останньої ціни. 

Ф’ючерсний контракт COIN-M на BTC виражений, забезпечений і розрахований у Bitcoin, що означає, що Bitcoin використовується як базова валюта. Кожен контракт COIN-M на BTC становить 100 USD, тому USD є контрвалютою. Оскільки кожен контракт представляє фіксовану кількість USD, це означає, що BTC використовується для фінансування початкової маржі або розрахунку прибутку та збитків. 

Припустімо, ви придбали 100 безстрокових контрактів BTC-M (100 * 100 $ = 10 000 $) по 50 000 $ кожен. Таким чином, ви фактично продаєте 10 000 $ і купуєте еквівалентну вартість у Bitcoin (10 000 / 50 000 = 0,2 BTC).

Припустимо, ціна Bitcoin зросла до 55 000 $, і ви хочете отримати прибуток від угоди. Щоб закрити позицію, ви купуєте контракти на суму 10 000 $ і одночасно продаєте еквівалент у Bitcoin (10 000 / 55 000 = 0,1818 BTC).

У цій угоді ваш прибуток буде розраховуватися таким чином: кількість Bitcoin на вході - кількість Bitcoin на виході = 0,2 - 0,1818 = 0,0182 BTC.

Коротше кажучи, формула прибутків і збитків буде такою:

((1 / Ф'ючерсна ціна входу) - (1 / Ф'ючерсна ціна виходу)) * Розмір позиції

((1/ 50 000) - (1 / 55 000)) * (100 * 100) = 0,0182 BTC

Приклад шорт позиції:

Шорт по квартальному контракту BTCUSD 0925 (Покупка USD, Продаж BTC): 

((1 / Ф'ючерсна ціна входу) - (1 / Ф'ючерсна ціна виходу)) * (Розмір позиції * -1)

((1/50 000) - (1/45 500)) * (100 контрактів * 100 USD * -1) = 0,0198 BTC

Припустімо, ви купуєте (лонг) безстрокові контракти BTCUSDT на 10 000 USDT по 50 000 USDT. Ціна зростає, і ви виходите за ціною 55 000 USDT. Ваш прибуток становитиме:

((1 / Ф'ючерсна ціна входу) - (1 / Ф'ючерсна ціна виходу)) * Розмір позиції

( 1 / 50 000 - 1 / 55 000 ) * 10 000 = 0,018182 BTC

У USDT це буде 0,018182 * 55 000 USDT = 1000 USDT 

Припустімо, ви продаєте (шорт) безстрокові контракти BTCUSDT на суму 10 000 USDT за ціною 50 000 USDT. Ціна знижується, і ви виходите за ціною 45 000 USDT. Ваш прибуток становитиме:

((1 / Ф'ючерсна ціна входу) - (1 / Ф'ючерсна ціна виходу)) * (Розмір позиції * -1)

 ( 1 / 50 000 - 1 / 45 000 ) * -10 000 = 0,022 BTC

У USDT це буде 0,022 * 45 000 USDT = 1000 USDT 

Ви можете використовувати ціну маркування або ціну входу для розрахунку рентабельності капіталу (ROE). Перейдіть у меню [Позиції] у торговому інтерфейсі, клацніть [PnL(ROE%)] і виберіть бажану ціну базису.

Нереалізований PNL = розмір позиції * напрямок ордера * (ціна маркування - ціна входу)

ROE% = нереалізований PNL у USDT / маржа входу = ((ціна маркування - ціна входу) * напрямок ордера * розмір) / (position_amount * contract_multiplier * mark_price * IMR)

*IMR = 1 / кредитне плече

Нереалізований PNL = розмір позиції * напрямок ордера * (остання ціна - ціна входу)

ROE% = нереалізований PNL у USDT / маржа входу = ((остання ціна - ціна входу) * напрямок ордера * розмір) / (сposition_amount * contract_multiplier * mark_price * IMR)

Напрямок ордера: 1 для лонг ордерів; -1 для шорт ордерів

Нереалізований PNL = розмір_позиції * множник_контракту * напрямок ордера * (1 / ціна входу - 1 / ціна маркування)

ROE% = нереалізований PNL * ціна / abs(size) * contract_multiplier * IMR

Зверніть увагу, що "ціна" у наведеній вище формулі може бути ціною маркування або ціною входу (залежно від ціни базису).