Нижче наведена формула ціни ліквідації ф'ючерсного USDⓈ-M контракту у режимі крос-маржі:
де
WB | Баланс гаманця |
TMM1 | Підтримуюча маржа всіх інших контрактів, крім контракту 1 Якщо це режим ізольованої маржі, то TMM = 0 ， UPNL = 0 |
UPNL1 | Нереалізований PnL усіх інших контрактів, окрім Контракту 1 Якщо це режим ізольованої маржі, то UPNL = 0 |
cumB | Підтримуюча сума для ОБОХ позицій (односторонній режим) |
cumL | Підтримуюча сума для ЛОНГ позиції (режим хеджування) |
cumS | Підтримуюча сума для ШОРТ позицій (режим хеджування) |
Side1BOTH | Напрямок для ОБОХ позицій, 1 як лонг позиція, -1 як шорт позиція |
Position1BOTH | Абсолютне значення розмірів ОБОХ позицій (односторонній режим) |
EP1BOTH | Ціна входу для ОБОХ позицій (односторонній режим) |
Position1LONG | Абсолютне значення розмірів ОБОХ позицій (односторонній режим) |
EP1LONG | Ціна входу для ЛОНГ позиції (режим хеджування) |
Position1SHORT | Абсолютне значення розмірів ШОРТ позиції (режим хеджування) |
EP1SHORT | Ціна входу для ШОРТ позиції (режим хеджування) |
MMR B | Ставка підтримуючої маржі для ОБОХ позицій (односторонній режим) |
MMR L | Ставка підтримуючої маржі ЛОНГ позиції (режим хеджування) |
MMR S | Ставка підтримуючої маржі ШОРТ позиції (режим хеджування) |
| MP | Остання ціна маркування Контракту 1 |
Примітка.
- У режимі крос-маржі, WB – це crossWalletBalance.
- У режимі ізольованого поля WB це isolatedWalletBalance ізольованої позиції, TMM = 0, UPNL = 0, підставляє кількість позиції, MMR, cum у формулу для розрахунку.
Коефіцієнт підтримуючої маржі
Ви можете знайти “Ставку підтримуючої маржі" з нижченаведеної таблиці з розміром позиції в USDT.
Наприклад, якщо розмір позиції для USDT-margin контракту BTCUSDT становить 264 000 USDT, то ставка підтримуючої маржі складатиме 1% (або 0,01).
Примітка.
Якщо умовна позиція (розрахована за розрахованим результатом ціни ліквідації) й припущений рівень маржі є різними рівнями, щоб перерахувати ціну ліквідації, ви повинні замінити ставку та суму підтримуючої маржі іншого рівня маржі.
Підтримуюча сума
Ви можете знайти "Підтримуючу суму" в наведеній нижче таблиці з розміром позиції в USDT. Наприклад, якщо розмір позиції для USDT-M контракту BTCUSDT становить 500 000 USDT, то підтримуюча сума складатиме 1300 USDT.
Підтримуюча маржа
Підтримуюча маржа = умовна позиція * ставка підтримуючої маржі за рівнем умовної позиції – сума підтримки на рівні умовної позиції
Наприклад, у вас є 10 безстрокових позицій BTCUSDT, а остання ціна маркування становить 26 000. Вартість позиції обчислюється як 10 * 26 000 = 260 000, тобто це рівень маржі 3. Таким чином, ми можемо дізнатися відповідну ставку підтримуючої маржі й суму підтримки та замінити відповідні значення у формулі вище:
Підтримуюча маржа = 10 * 26 000 * 1% - 1300 = 1300 USDT
Усі ставки підтримуючої маржі й суми ф’ючерсних контрактів USDⓈ-M доступні на сторінці "Кредитне плече та маржа".
Приклад: розрахунок ціни ліквідації в односторонньому режимі та режимі крос-маржі
(WB) Баланс гаманця = 1 535 443,01
Позиції | Розмір | Ціна входу | Ціна маркування | Ціна ліквідації | PNL |
Безстроковий ETHUSDT | 3 683,979 ETH | 1 456,84 | 1 335,18 | 1 153,26 | -448 192,89 |
Безстроковий BTCUSDT | 109,488 BTC | 32 481,98 | 31 967,27 | 26 316,89 | -56 354,57 |
Ставки та суми підтримуючої маржі можна знайти у вищенаведених таблицях, як показано на наступному зображенні.
Для ETHUSDT:
Беручи до уваги, що Підтримуюча маржа = Умовна вартість * Ставка підтримуючої маржі - cum
Умовна вартість = Ціна * Розмір
Підтримуюча маржа ETHUSDT = 356 512,508 (4 918 775,081 * 10,00% - 135 365).
(WB) Баланс гаманця = 1 535 443,01
(TMM1) Підтримуюча маржа всіх інших контрактів, крім Контракту 1 = 71 200,81144
(UPNL1) Нереалізований PnL усіх інших контрактів, окрім Контракту 1 = -56 354,57
(cumB) Підтримуюча сума для ОБОХ позицій (односторонній режим) = 135 365,00
(cumL) Підтримуюча сума для ЛОНГ позиції (режим хеджування) = 0
(cumS) Підтримуюча сума для ШОРТ позицій (режим хеджування) = 0
(Side1BOTH) Напрямок обох позицій, 1 як лонг позиція, -1 як шорт позиція = 1
(Position1BOTH) Абсолютна вартість розміру ОБОХ позицій (односторонній режим) = 3 683,979
(EP1BOTH) Ціна входу ОБОХ позицій (односторонній режим) = 1 456,84
(Position1LONG) Абсолютне значення розмірів ЛОНГ позиції (односторонній режим)
(EP1LONG) Ціна входу для ЛОНГ позиції (режим хеджування) = 0
(Position1SHORT) Абсолютне значення розміру ШОРТ позиції (режим хеджування) = 0
(EP1SHORT) Ціна входу для ШОРТ позиції (режим хеджування) = 0
(MMRB) Ставка підтримуючої маржі для ОБОХ позицій (односторонній режим) = 10%
(MMRL) Ставка підтримуючої маржі ЛОНГ позиції (режим хеджування) = 0
(MMRS) Ставка підтримуючої маржі ШОРТ позиції (режим хеджування) = 0
Для BTCUSDT:
Беручи до уваги, що підтримуюча маржа = умовна вартість * ставка підтримуючої маржі - cum
Умовна вартість = Ціна * Розмір
Підтримуюча маржа BTCUSDT = 71 200,81144 (3 500 032,458 * 2,50% - 16 300).
(WB) Баланс гаманця = 1 535 443,01
(TMM1) Підтримуюча маржа всіх інших контрактів, крім Контракту 1 = 356 512,508
(UPNL1) Нереалізований PnL усіх інших контрактів, окрім Контракту 1 = -448 192,89
(cumB) Підтримуюча сума для ОБОХ позицій (односторонній режим) = 16 300,000
(cumL) Підтримуюча сума для ЛОНГ позиції (режим хеджування) = 0.
(cumS) Підтримуюча сума для ШОРТ позицій (режим хеджування) = 0
(Side1BOTH) Напрямок обох позицій, 1 як лонг позиція, -1 як шорт позиція = 1
(Position1BOTH) Абсолютна вартість розміру ОБОХ позицій (односторонній режим) = 109,488
(EP1BOTH) Ціна входу ОБОХ позицій (односторонній режим) = 32 481,980
(Position1LONG) Абсолютне значення розмірів ЛОНГ позиції (односторонній режим)
(EP1LONG) Ціна входу для ЛОНГ позиції (режим хеджування) = 0
(Position1SHORT) Абсолютне значення розміру ШОРТ позиції (режим хеджування) = 0
(EP1SHORT) Ціна входу для ШОРТ позиції (режим хеджування) = 0
(MMRB) Ставка підтримуючої маржі для ОБОХ позицій (односторонній режим)= 2,50%
(MMRL) Ставка підтримуючої маржі ЛОНГ позиції (режим хеджування) = 0
(MMRS) Ставка підтримуючої маржі ШОРТ позиції (режим хеджування) = 0
Формула ціни ліквідації:
Отримавши цю інформацію та ввівши відповідну інформацію у формулу, ми можемо побачити, що Ціна ліквідації для контракту ETHUSDT = 1 153,26, а для BTCUSDT = 26 316,89
Зверніть увагу, що через десяткові значення можуть бути незначні відмінності.