Ф’ючерсні контракти COIN-M або USDⓈ-M – що обрати?
Основні моменти:
Binance Futures пропонує два типи ф’ючерсних контрактів: COIN-M і USDⓈ-M.
COIN-M контракти дозволяють користувачам утримувати базовий актив, що є вигідним для довгострокових інвесторів, особливо на бичачому ринку.
З іншого боку, USDⓈ-M контракти котируються та розраховуються в USDT або BUSD, що дозволяє ефективно розраховувати прибутки.
Криптовалютні деривативи – це фінансові інструменти, вартість яких визначається базовим активом. Ці ф’ючерсні контракти дозволяють трейдерам отримувати прибуток від короткострокових коливань ціни, незалежно від того, що спостерігається на ринку – падіння чи ріст. А трейдери на спотових ринках можуть отримати прибуток лише тоді, коли ринкова вартість придбаного ними криптовалютного активу зростає.
Щомісяця обсяг торгівлі на ринку криптовалютних ф’ючерсів сягає трильйонів доларів США, що сприяє формуванню цін і дозволяє трейдерам торгувати більш ефективно. Binance Futures займає суттєву долю цього ринку та є однією із найбільш ліквідних бірж деривативів у світі.
Попри те, що на Binance Futures є багато функцій для трейдерів, як-от grid торгівля та TWAP, у цій статті ми розглянемо два типи деривативних контрактів, що доступні на платформі.
COIN-M і USDⓈ-M контракти
Binance Futures пропонує широкий вибір криптодеривативів із понад 500 торговими парами. На провідній у світі криптовалютних ф’ючерсів біржі трейдери можуть вибирати з двох типів контрактів: COIN-M і USDⓈ-M.
COIN-M контракти розраховуються та забезпечуються в базовому криптовалютному активі самого контракту. Тому трейдери можуть продовжувати зберігати свої криптоактиви як заставу замість стейблкоїнів. Цей тип контракту ідеально підходить для тих, хто хоче примножити свої прибутки під час зростання ринку.
USDⓈ-M контракти розраховуються в USDT і BUSD, що робить їх більш універсальними. Деякі трейдери віддають перевагу цьому типу деривативних контрактів, оскільки вони є більш безпечним варіантом, особливо за умови тривалого спадного тренду.
Що таке COIN-M контракти?
COIN-M контракти – це тип деривативів, вартість яких визначається базовим криптовалютним активом. Ці фінансові інструменти є альтернативним способом торгівлі криптовалютою без необхідності володіти нею. Також вони надають довгостроковим трейдерам унікальну можливість торгувати на ф’ючерсних ринках, не конвертуючи свої криптовалютні активи у стейблкоїни.
Довгострокові інвестори можуть скористатися перевагами COIN-M контрактів для збільшення своїх портфелів, оскільки вони розраховуються в базовій криптовалюті. Наприклад, для контрактів на Bitcoin, прибуток розраховується в BTC, тому їх частіше за все використовують на висхідному тренді. Трейдери можуть не тільки отримати прибуток від угод. Коли ціна зростає, то збільшується і вартість їхнього забезпечення.
COIN-M контракти – це просто чудовий спосіб збільшити свій криптовалютний портфель у довгостроковій перспективі.
Плюси та мінуси COIN-M контрактів
COIN-M контракти на Binance Futures деноміновані в базовій криптовалюті. Це дає трейдерам можливість поповнювати акаунт криптовалютою на свій вибір. Довгостроковим інвесторам не потрібно конвертувати свої цифрові активи в стейблкоїни, такі як USDT і BUSD. Натомість учасники ринку можуть продовжувати утримувати активи в портфелі та збільшувати їх завдяки прибутку від угод і переваг нелінійної структури виплат за COIN-M контрактами.
Довгострокові інвестори можуть хеджувати свої позиції за допомогою COIN-M контрактів, навіть коли ринок падає, оскільки їм не потрібно продавати свої криптовалютні активи за зниженою ціною. Таким чином, якщо ціна базового активу знижується, то прибуток від угод із COIN-M контрактами може компенсувати збитки в портфелі.
Ще одна перевага COIN-M контрактів полягає в тому, що трейдери можуть вибирати термін дії: безстроковий, квартальний і двоквартальний.
Попри те, що найпопулярнішими є безстрокові контракти, за ними стягується комісія – ставка фінансування – залежно від того, в якому напрямку рухається ринок. Ця ставка може зрости, коли ринок демонструє сильний бичачий тренд, оскільки трейдери готові платити вищі комісії, щоб відкривати лонг позиції за ф’ючерсними контрактами.
За квартальними контрактами комісія не стягується, якщо позиція за ними утримується до трьох місяців, що робить ці угоди більш вигідними та простими, а також дозволяє інвесторам здійснювати угоди з меншими витратами.
Попри всі переваги COIN-M контрактів, довгострокові інвестори повинні підходити до цих фінансових інструментів з обережністю. Високий рівень волатильності на ринку криптовалют може вплинути на купівельну спроможність забезпечення, яке ви виділили для торгівлі.
Наприклад, у листопаді 2021 року, після досягнення майже 70 000 $, Bitcoin перейшов у майже чотиримісячний спадний тренд. Протягом цього періоду вартість активів довгострокових інвесторів знизилася більш ніж на 50%. Такі різкі зміни тренду на криптовалютних ринках вимагають від трейдерів особливої обережності під час торгівлі COIN-M контрактами.
Що таке USDⓈ-M контракти?
USDⓈ-M контракти – це криптовалютні деривативи, які котируються та розраховуються в USDT, BUSD або USDC. Ці фінансові інструменти представляють вартість конкретного активу, який трейдери можуть купити або продати за заздалегідь визначеною ціною в певний час у майбутньому. Вони ідеально підходять для трейдерів, оскільки дають можливість отримати доступ до криптовалют без необхідності володіти ними.
Трейдери віддають перевагу USDⓈ-M контрактам, тому що їм не потрібно хвилюватися про тренди: бичачий він, ведмежий чи ринок у стагнації. Завдяки шорт угодам можна отримувати прибуток, купуючи дешевше та продаючи дорожче, та використовувати нейтральні ринкові стратегії. Завдяки кредитному плечу можна отримати значні прибутки від невеликих коливань ціни.
USDⓈ-M контракти призначені для тих, хто хоче швидко вийти на ринок і вийти з нього, щоб отримати вигоду з визначених умов позицій.
Плюси та мінуси USDⓈ-M контрактів
USDⓈ-M контракти на Binance Futures розраховуються та котируються в USDT або BUSD, що дозволяє трейдерам отримати максимальні прибутки від інвестицій. Вони дозволяють підвищити ефективність використання капіталу, оскільки трейдерам не потрібні значні суми, щоб купити велику кількість криптовалют. Крім того, завдяки розрахунку в стейблкоїнах, USDⓈ-M контракти більш прості та зрозумілі з точки зору розрахунку прибутку та потенційних збитків.
Із USDⓈ-M контрактами трейдери можуть отримувати прибуток незалежно від руху ринку – для цього їм потрібно лише мати USDT або BUSD як забезпечення. При цьому вони можуть відкривати лонг і шорт позиції, не втрачаючи купівельної спроможності своїх активів. Завдяки своїй універсальності в періоди високої волатильності USDⓈ-M контракти допомагають знизити ризик від суттєвих коливань цін.
Іншою перевагою USDⓈ-M контрактів є те, що трейдери можуть обирати між безстроковими контрактами та контрактами на поставку.
Безстрокові контракти не мають терміну дії, що дозволяє трейдерам утримувати позицію скільки завгодно часу, якщо тільки не відбудеться ліквідація. Однак за безстроковими контрактами стягується ставка фінансування, як може змінюватися. Завдяки контрактам на поставку трейдери мають широкий спектр можливостей, зокрема це базисна торгівля.
Слід зазначити, що за BUSD-M контрактами стягуються нижчі комісії та пропонуються знижки для мейкерів. Трейдери можуть отримати знижку на комісію для будь-яких торгових пар з BUSD. Як і у випадку з будь-якими іншими USDⓈ-M контрактами, утримувати базовий криптоактив для фінансування будь-яких ф’ючерсних позицій не потрібно.
Попри всі переваги USDⓈ-M контрактів, трейдери повинні застосовувати надійну стратегію управління ризиками під час торгівлі цими фінансовими інструментами. Використання дуже високого кредитного плеча – одна з поширених причин невдач трейдерів-початківців. Кредитне плече не тільки збільшує ваші збитки, а й збільшує ваші транзакційні витрати.
Наприклад, вартість відкриття позиції з кредитним плечем 100х із заставою всього в 500 USDT складає 20 USDT, оскільки стандартна комісія тейкера становить 0,04%, що складає 4% від виділеного торгового капіталу, який витрачається на сплату комісій. Крім того, якщо ціна активу зміниться лише на 1% в напрямку, зворотному від позиції, весь депозит може бути ліквідований. З цієї причини трейдери повинні бути обережними під час торгівлі USDⓈ-M контрактами.
Заключні думки
Який тип контрактів обрати, COIN-M або USDⓈ-M, залежить від досвіду трейдера, прийнятного ризику та комфорту під час торгівлі на криптовалютних ринках. Перші більш розповсюджені серед довгострокових інвесторів, а інші – для тих, хто хоче швидших результатів.
Якщо ви все ще не знаєте, який тип контрактів вам підходить, на Binance Futures є тестова торгівля, де ви можете торгувати COIN-M або USDⓈ-M контрактами без ризику втратити кошти. На вашому балансі для тестової торгівлі у вас буде стартовий капітал у розмірі 100 000 USDT, з яким ви зможете випробувати всі функції Binance Futures. Ви зможете керувати своїм віртуальним портфелем у тестовому режимі та експериментувати з різними рівнями ризику, застосовуючи кредитне плече, розміщуючи стоп-лоси та тейк-профіти.
Коли ви будете почувати себе впевненіше, ви зможете перейти на основну платформу та торгувати разом із понад 28 мільйонами активних трейдерів на провідній біржі криптовалютних деривативів.
Додаткову інформацію про Binance Futures ви можете прочитати в цих статтях:
(Блог) 10 причин, чому вам варто торгувати фʼючерсами з Binance
(Блог) Криптовалютні фʼючерси: що потрібно знати перед тим, як почати торгувати
(Підтримка) Огляд продуктів та функцій Binance Futures
І багатьох інших статей про Binance Futures у FAQ…
Стежте за нами в соцмережах Binance Ukraine:
Telegram канал | Telegram група | TikTok | Twitter | Facebook | Instagram | YouTube
Відмова від відповідальності: криптоактиви є волатильними продуктами з високим ризиком швидкої втрати грошей. Ціни можуть істотно змінюватися в будь-який день. Через ці коливання цін вартість ваших активів може значно збільшитися або зменшитися в будь-який момент, що може призвести до втрати всього капіталу, який ви інвестували в транзакцію.
Тому не варто торгувати або інвестувати гроші, які ви не можете дозволити собі втратити. Дуже важливо, щоб ви повністю розуміли ризики, перш ніж торгувати з нами. Беріть до уваги ваші фінансові ресурси, досвід та схильність до ризику. Якщо потрібно, вам слід звернутися за порадою до незалежного фінансового консультанта. Фактичні прибутки та збитки, яких ви зазнаєте, будуть відрізнятися залежно від багатьох факторів, зокрема, поведінки ринку, руху ринку та розміру ваших угод. Результати у минулому не є індикатором результатів у майбутньому. Вартість ваших інвестицій може як зростати, так і зменшуватися. Дізнайтеся більше тут.